ВВЕДЕНИЕ
Актуальность, темы исследования. В условиях перехода России к рыночной экономике остро ощущается недостаток накоплений. Основным же источником капиталовложений продолжают оставаться иностранные инвестиции. Так, по данным Госкомстата РФ, накопленный иностранный капитал на конец 1998 года составил 11,8 млрд. долларов.
Инвестирование капитала в экономику другой страны возможно как в ссудной, так и в производственной (предпринимательской) форме. Вторая форма предполагает осуществление инвестиций путем создания организаций со стопроцентным или с долевым участием иностранных инвесторов, покупки (полностью или частично) уже действующих предприятий, открытия филиалов и представительств, заключения различных инвестиционных договоров. В свою очередь производственные инвестиции делятся на прямые и портфельные. Прямые капиталовложения, дающие инвесторам право контроля над зарубежными предприятиями, предоставляют наибольшие преимущества принимающему инвестиции государству. Во-первых, они служат источником капитала для вложений в производство товаров и услуг, в разработку технологий, ноу-хау, передовых методов управления и маркетинга. Во-вторых, прямые инвестиции, в отличие от займов и кредитов, не ложатся тяжелым бременем на внешний долг, а, напротив, способствуют получению средств для его погашения.
Однако на долю прямых капиталовложений в 1998 году приходилось всего 3361 млн. долларов, или 28,6 % от всех инвестиций (в то время как в 1997 году - 43,4 %). Такие показатели наглядно свидетельствуют о
необходимости скорейшего решения проблемы привлечения производственного иностранного капитала в российскую экономику.
Важнейшим направлением в работе по привлечению иностранных инвестиций является правовое обеспечение всего инвестиционного процесса, в том числе четкое определение понятий "иностранные инвестиции" и "иностранный инвестор", закрепление благоприятных условий хозяйственной деятельности иностранных инвесторов, более подробная регламентация договорных форм осуществления иностранных инвестиций, а также решение целого ряда других правовых вопросов. Следовательно, правовое регулирование иностранных инвестиций в России все еще остается актуальной задачей. К тому же принятый в 1991 году Закон РФ "Об иностранных инвестициях в РФ" не отражает современного уровня развития рыночных отношений. Ведь в 1991 году Россия только вступила в период реформенных преобразований и объявила о своей готовности активно участвовать в сложившихся международных хозяйственных связях. Избранный ею внешнеполитический курс получил подтверждение в принятой в 1995 году Комплексной программе по стимулированию отечественных и иностранных инвестиций, но изменившаяся с 1991 года экономическая ситуация требует принятия конкретных мер по реализации указанного курса. Эти меры должны найти закрепление либо в новой редакции Закона "Об иностранных инвестициях" либо в новом Законе с аналогичным названием.
Степень научной разработанности темы. Проблема правового регулирования иностранных инвестиций на сегодняшний день является мало изученной. В условиях командно-административной, жестко централизованной, обособленной от мирового хозяйства экономики привлечение иностранных инвестиций в экономику нашего государства было неакту-
i
альным. Соответственно, не было и реальной потребности в разработке указанной проблемы.
В последние годы по проблеме иностранных инвестиций появился целый ряд работ, большинство из которых посвящено экономическим и управленческим аспектам инвестирования. Среди них следует отметить такие работы, как: Иностранные инвестиции в экономике России: история и современность. Сб. обзоров. - М.: ИНИОН. 1995; Иностранные инвести- ции в России. - М.: Международные отношения. 1995; Иностранные инве- стиции в России: тенденции и перспективы. - М.: Агентство "Информарт". 1995 и др.
Непосредственно разработке проблем правового регулирования иностранных инвестиций посвящены монография профессора j Н.Н.Вознесенской "Совместные предприятия как форма международного
экономического сотрудничества" - М.: Наука. 1989 и монография профессора М.М.Богуславского "Иностранные инвестиции: правовое регулирование". - М.: Издательство БЕК. 1996, а также сборники: Правовое регулирование иностранных инвестиций в России. - М.: ИГПАН. 1995 и Международно-правовые основы иностранных инвестиций в России. М.: Юридическая литература. 1995. В работах отечественных авторов не только учтены изменения, произошедшие в российском законодательстве об иностранных инвестициях, но и дается современное толкование многих правовых аспектов привлечения и использования иностранных инвестиций.
Оценка общего состояния разработок в данной области приводит к заключению о существовании ряда нерешенных вопросов и пробелов, к которым можно отнести следующие: недостаточную разработанность понятий "иностранный инвестор" и "иностранные инвестиции"; отсутствие анализа различных форм осуществления инвестиций; отсутствие анализа
t
i
противоречия между провозглашением национального режима иностранных инвестиций в законодательстве Российской Федерации и введением в действие правовых норм, допускающих отступления от него; слабую прикладную направленность некоторых работ.
Наличие определенных пробелов и дискуссионных вопросов в теории и практике регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации предопределило избрание указанной темы для диссертационного исследования.
Предметом исследования являются правовые нормы, непосредственно регулирующие иностранные инвестиции в Российской Федерации.
Цель и основные задачи исследования. Цель настоящей работы состоит в том, чтобы на основе анализа всего массива действующих в Российской Федерации нормативных актов о зарубежных инвестициях, выявить недостатки и пробелы в российском законодательстве, дать реко- i i мендации, направленные на совершенствование правовых условий иностранного инвестирования. Указанная цель предопределила постановку и i I I |J решение следующих задач:
- раскрыть понятия "иностранные инвестиции", "инвестиционные споры" и "инвестиционный договор";
Г - определить оптимальный правовой режим иностранных инвести-
ций на всей территории Российской Федерации и на территории отдельных свободных экономических зон;
- провести анализ существующих государственных гарантий, предоставляемых иностранным инвесторам;
^ - показать тенденции развития законодательства об организациях с
Щ* иностранными инвестициями;
[ - перечислить признаки инвестиционного договора и определить до-
* говорные формы, которым присущи такие признаки;
^ - исследовать особенности концессионных договоров и соглашений
о разделе продукции.
Теоретическую и методологическую основу диссертации составляют идеи отечественной юридической науки о праве и законности, труды российских и зарубежных авторов об иностранных инвестициях и их пра-
А> вовом обеспечении. Центральной идеей диссертации явились поиски пу-
тей сочетания эффективности правового регулирования иностранных ин-
{ вестиций с защитой национально-государственных интересов Российской
Федерации.
Особое значение придавалось использованию нормативного и срав-, нительного методов исследования. Первый из них ориентирован на изуче-
! ние всего массива нормативных актов, относящихся к регулированию
иностранных инвестиций, и, в первую очередь, норм гражданского, пред-
[ принимательского, налогового и таможенного законодательства.
i
! Благодаря второму методу удалось осуществить сравнительный ана-
Ш лиз законодательства Российской Федерации и практики его применения с
мировым опытом регулирования иностранных инвестиций.
Научная новизна работы. В научной литературе предпринимались попытки разработки отдельных проблем инвестиционного процесса, но их комплексное исследование впервые проводится в данной диссертации. Ее научная новизна и личный вклад автора заключается в следующем: | - раскрытии основных для данной проблематики понятий -
Щ "иностранные инвестиции", "инвестиционный договор", - и предложении
уточнить их характеристику в российском законодательстве;
i
h
- разработке системы инвестиционных договоров;
- формулировке конкретных предложений по совершенствованию инвестиционного законодательства.
В рамках проведенного исследования получены следующие основные результаты, которые выносятся на защиту:
1. Иностранная инвестиция - это любое имущество, принадлежащее иностранному инвестору на законном основании и вложенное им в инве- стиционный проект на территории Российской Федерации в целях получе- ния прибыли и (или) достижения положительного социального эффекта. При этом не признаются иностранными инвестициями краткосрочные коммерческие кредиты, нецелевые государственные займы.
Кроме того, в Законе "Об иностранных инвестициях" нет необходи- мости перечислять все возможные объекты вложения иностранного капи- тала, но вместе с тем важно предусмотреть, в какие именно объекты за-прещено такое инвестирование, а в какие - ограничено. Конкретные объекты иностранных инвестиций должны указываться в инвестиционных проектах. Следовательно, от степени разработки и экономической привле- кательности предлагаемого инвестиционного проекта зависит доля участия иностранного инвестора в его реализации.
2. К числу наиболее важных характеристик благоприятного инвестиционного климата относится обеспечение иностранным инвесторам стабильных условий хозяйственной деятельности. Это возможно путем внесения в Закон "Об иностранных инвестициях" стабилизационной оговорки, которая может быть сформулирована в следующем виде: вновь издаваемые законы, положения которых ухудшают условия хозяйственной деятельности, не применяются к иностранным инвесторам, вложившим имущество в производство, обустройство социальной инфраструктуры или
в иной объект на территории депрессивного района Российской Федерации, за исключением случаев, предусмотренных в этих законах. Такими
исключениями могут стать изменения законодательства Российской Феде-W
рации, касающиеся обеспечения обороны, национальной безопасности и общественного порядка, охраны окружающей среды, нравственности, жизни и здоровья человека.
3. Эффективное функционирование свободных экономических зон % невозможно без принятия общего Закона "О свободных экономических г зонах". Этот Закон должен дать общее понятие свободной экономической I зоны, под которой следует понимать часть национального экономического
пространства (участок географической территории, регион, сектор хозяйственной деятельности или даже отдельное предприятие), где введена и ; применяется определенная система льгот и стимулов, не используемая в
f других его частях. При этом в Законе необходимо закрепить подход, пред-
1
полагающий формирование компактных свободных экономических зон, в
] которых в относительно короткие сроки и при приемлемых затратах мож-
i но создать необходимую инфраструктуру и технически обеспечить введе-
;щ ние льготного таможенного режима.
4. До сих пор в законодательстве не решена проблема, связанная с правовым статусом филиалов и представительств иностранных юридических лиц. Распространение на них норм общего законодательства, в частности статьи 55 ГК РФ, позволяет признать их обособленными подразделениями иностранных юридических лиц, не являющихся самостоятельными юридическими лицами. В связи с этим возникает вопрос о необходимости государственной регистрации филиалов иностранных юридических лиц. Представляется целесообразным сохранить порядок, в соответствии с которым открытие инофирмами филиалов на территории России возмож-
10
1 -к\
но только при условии их регистрации, поскольку филиалы осуществляют все функции юридического лица или их часть, а значит за ними необходим особый контроль со стороны государства.
Что же касается регистрации представительств, то в отношении них не может быть такого же однозначного ответа, так как представительства по объему выполняемых ими функций бывают двух видов. Одни представительства в рамках предоставленных им полномочий могут осуществлять
'М\ предпринимательскую деятельность, а, следовательно, являются формой
1
1 осуществления иностранных инвестиций и в этом случае подлежат реги-
| страции. Другие же представительства выполняют чисто представитель-
ские функции, которые не позволяют признать их формой осуществления иностранных инвестиций. Такие представительства не нуждаются в реги-, страции, поскольку не представляют интереса для государства.
5. В инвестиционном законодательстве нет определения инвестиционного договора, что препятствует широкому использованию на практике договорных форм осуществления иностранных инвестиций. В связи с этим в законе необходимо: 1) дать понятие инвестиционного договора; 2) пере-
Щ числить признаки инвестиционного договора; 3) разработать систему ин-
| вестиционных договоров.
Под инвестиционным договором следует понимать соглашение между субъектами инвестиционной деятельности о выполнении ряда определенных действий по реализации инвестиционного проекта. Инвестиционному договору присущи следующие признаки: предпосылка заключения договора - инвестиционный проект, долгосрочный характер отношений сторон, коммерческая заинтересованность, целевое использование средств инвестора, а, следовательно, возможность инвестора влиять на производственную деятельность другой стороны, письменная форма договора, об-
I
11
I щая долевая собственность на вложенное имущество и на результат инве-
стиционной деятельности.
Система инвестиционных договоров может включать в себя договоры: купли-продажи (в частности, продажи недвижимости, продажи предприятия, продажи ценных бумаг), финансовой аренды (лизинга), строительного подряда, возмездного оказания услуг, коммерческой концессии, доверительного управления имуществом, простого товарищества (в том числе, учредительный договор).
6. Еще одной разновидностью концессионного договора, наряду с коммерческой, должна стать государственная концессия, которая предоставит возможность государству распоряжаться своими исключительными правами недропользования. У государственной и коммерческой концессии много общего. Так, предмет этих договоров - исключительные права, принадлежащие правообладателю. Оба договора являются возмездными и подлежат обязательному письменному оформлению. Вместе с тем между договорами коммерческой и государственной концессии имеются и различия. Причём основное различие состоит в том, что договоры государственной концессии могут содержать изъятия из действующего законодательства, и одностороннее изменение их условий не допускается, если иное не оговорено в договоре. Другими словами, договору государственной концессии присущи публично-правовые начала.
Научно-практическая значимость исследования состоит в тех выводах и рекомендациях, которые содержатся в диссертационном исследовании и могут быть использованы в процессе совершенствования правовой базы деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации, а также при создании комментариев к нормативным актам, регулирующим иностранные инвестиции.
i
I'1
12
Научно-прикладное значение работы состоит также в том, что заключенные в ней положения, выводы и рекомендации могут найти место в учебных пособиях, ибо знание правовых вопросов привлечения иностранных инвестиций - это необходимая сторона подготовки грамотного юриста, руководителя, предпринимателя.
Кроме того, настоящая работа может стать отправным пунктом для дальнейшей, более углубленной разработки рассматриваемой темы.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, библиографии. Структура работы скомпонована таким образом, чтобы от общих правовых вопросов инвестиционной деятельности в России можно было перейти к рассмотрению специальных норм о формах осуществления прямых иностранных инвестиций.
I
I.
13
Глава 1. ПОНЯТИЕ И ПРАВОВОЙ РЕЖИМ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РФ
1. ПОНЯТИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
Правовое регулирование любых общественных отношений начинается с определения в законе тех или иных ключевых понятий. К таким ключевым понятиям можно отнести категорию "иностранная инвестиция". Определение этой категории имеет большое теоретическое и практическое значение. В частности, для лица, осуществляющего инвестиции, всегда важно заранее знать, будут ли его действия, например, приобретение акций и облигаций, приобретение или предоставление имущества, рассматриваться как инвестиции. В свою очередь государство, признавая то или иное лицо иностранным инвестором, тем самым признает его право на льготы и гарантии, провозглашенные в законе.
Определение понятия иностранной инвестиции имеет важное значение не только для регулирования отношений внутри страны, но также и для участия России в международных конвенциях в области иностранных инвестиций. Так, создатели Вашингтонской конвенции 1965 года "О порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами" и Сеульской конвенции 1985 года "Об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций" стремились не ограничивать государства - возможных участников в их праве самим определять, что следует понимать под иностранными инвестициями.1 Таким образом, давая в законе понятие иностранных инвестиций, законодатель очерчивает круг правоотношений, подпадающих под регулирование.
' Однако при коллизии норм международных договоров и соответствующих норм национального законодательства применяются первые, то есть в Российской Федерации установлен приоритет норм международного права (см.: п. 4 ст. 15 Конституции РФ, ст. 7 Гражданского кодекса РФ).
14
В соответствии со статьей 2 Закона РФ "Об иностранных инвестициях"1 от 4 июля 1991 года иностранными инвестициями являются все виды L имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностран-
ными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода).
Вторая часть определения иностранных инвестиций содержит перечень возможных форм их осуществления. Так, иностранные инвестиции
могут осуществляться "путем долевого участия в предприятиях, создавае-
4
мых совместно с юридическими лицами и гражданами РФ; создания пред-! приятии, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также
W филиалов иностранных юридических лиц; приобретения предприятий,
имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а также иного .w имущества, которое в соответствии с действующим на территории РФ за-
конодательством может принадлежать иностранным инвесторам; приобретения прав пользования землей и иными природными ресурсами; при-обретения иных имущественных прав; иной деятельности по осуществлению инвестиций, не запрещенной действующим на территории РФ зако-Щ нодательством, включая предоставление займов, кредитов, имущества и
имущественных прав" (ст.З Закона об иностранных инвестициях). *! Из этого определения можно выделить следующие четыре признака,
характеризующих иностранные инвестиции:
1. Иностранные инвестиции - это вложения имущественных и интеллектуальных ценностей. При этом Закон об иностранных инвестициях
' Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РСФСР. 1991. № 29. Ст.1008. С изменениями от 24 декабря 1993 года и дополнениями от 19 июня 1995 года. Далее - Закон об иностранных инвестициях.
h
15
в отличие от Закона РФ "Об инвестиционной деятельности в РФ"1 от 26 июня 1991 года не дает перечня видов этих ценностей. На наш взгляд, это правильно, поскольку перечисление в Законе всех ценностей, которые могут составлять инвестиции, представляется нецелесообразным. Но, вместе с тем, в Законе об иностранных инвестициях в РФ желательно уточнить, что иностранными инвестициями являются не только имущественные ценности (вещи), но и права на них, а также права на объекты интеллектуальной собственности, ноу-хау, то есть любое имущество, принадлежащее инвестору на законном основании. Таким основанием может быть право собственности. А по мнению Л.Г.Богатырева, иностранные инвестиции являются иностранным капиталом - собственностью в различных видах и формах, вывезенным из одного государства и вложенным в предприятие (или дело) на территории другого государства. Однако не следовало бы ставить знак равенства между понятием "иностранная собственность" и понятием "иностранные инвестиции". Они не тождественны, поскольку собственность вообще и иностранная в частности - это более широкие понятия, чем понятия "инвестиции" и "иностранные инвестиции". В связи с этим следует в законе указать, какие ценности не признаются иностран- ными инвестициями (например, краткосрочные коммерческие кредиты, нецелевые государственные займы).
2. Иностранный капитал может вкладываться в любые объекты, не запрещенные законодательством. В частности, статья 4 Закона об иностранных инвестициях к таким объектам относит: вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства; ценные бумаги; целевые денежные вклады;
' Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РСФСР. 1991. № 29. Ст. 1005. С изменениями от 19 июня 1995 года. Далее - Закон об инвестиционной деятельности. Действует в части, не противоречащей Федеральному закону "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений". " Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М: Российское право. 1992. С.256-257.
|
т
I
I
16
научно-техническую продукцию; права на интеллектуальные ценности; имущественные права. По нашему мнению, нет необходимости в Законе перечислять все возможные объекты иностранных инвестиций, а достаточно лишь ограничиться указанием на то, что такими объектами могут быть любые объекты, которые не запрещены либо не ограничены законодательством для вложений иностранных инвесторов. В связи с этим очень важно в самом Законе об иностранных инвестициях предусмотреть, какие именно объекты запрещены, а какие - ограничены.
Примером ограничения сфер вложения иностранного капитала может служить положение статьи 20 Закона об иностранных инвестициях о том, что "для ведения страховой деятельности и посреднической деятельности, связанной с движением ценных бумаг, предприятие с иностранными инвестициями должно получить лицензию Министерства финансов РФ.1 Для ведения банковской деятельности требуется лицензия Централь-ного банка РФ". В других необходимых случаях создание предприятий с иностранными инвестициями требует получения соответствующего заключения санитарно-эпидемиологических служб и проведения экологиче- ской экспертизы. При создании предприятий с иностранными инвести- циями, связанных с проведением крупномасштабного строительства или реконструкцией, также предварительно проводится соответствующая экспертиза (ст. 14 Закона об иностранных инвестициях). При этом конкретные объекты вложения иностранного капитала должны быть предусмотрены в инвестиционных проектах. От степени разработки и экономической привлекательности предлагаемого инвестиционного проекта зависит доля участия инвестора в его реализации.
1 Редакция Закона об иностранных инвестициях устарела. В настоящее время все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании лицензии, выдаваемой Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии (ст.39 Закона РФ "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 года).
|
Щ
!
17
3. Иностранные инвестиции осуществляются иностранными инвесторами. В соответствии со статьей 1 Закона об иностранных инвестициях иностранными инвесторами в РФ могут быть: иностранные юридические лица, включая, в частности, любые компании, фирмы, предприятия, организации или ассоциации, созданные и правомочные осуществлять инвестиции в соответствии с законодательством страны своего местонахождения; иностранные граждане, лица без гражданства, российские граждане, имеющие постоянное место жительства за границей, при условии, что они зарегистрированы для ведения хозяйственной деятельности в стране их гражданства или постоянного местожительства; иностранные государст- ва; международные организации.
Таким образом, в Законе перечислен лишь круг возможных иностранных инвесторов, а само их понятие отсутствует. Несмотря на мнение о том, что перечень иностранных инвесторов в Законе об иностранных ин- вестициях является достаточно полным,1 нам представляется излишним ограничением указание на то, что граждане признаются иностранными инвесторами только при условии, если они зарегистрированы для ведения хозяйственной деятельности. Ведь для того, чтобы быть участником (или учредителем) акционерного общества или другого хозяйственного обще- ства, в форме которых возможно создание организаций с иностранным ка- питалом, не обязательно иметь статус предпринимателя. Такой же подход закреплен в Государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ2: "Иностранные физические лица, не зарегистрированные в стране происхождения, признаются иностранными инвесторами в отношении их участия в приватизации" (п. 10.3.).
1 См., например, Топорнин Б.Н. Российское право и иностранные инвестиции: актуальные проблемы. Правовое регулирование иностранных инвестиций. М.: ИГП РАН. 1995. С. 14.
2 Утверждена Указом Президента РФ № 2284 от 24 декабря 1993 года. Собрание актов Президента и Правительства РФ 1994. № 1 .Ст.2. Далее - Государственная программа приватизации.

 Часть из работы     Получить работу