ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования
Современная ситуация в экономике России вот уже несколько лет характеризуется динамичной трансформацией структуры собственности хозяйствующих субъектов в поиске наиболее эффективных организационно-экономических форм сотрудничества. Тенденция концентрации капитала, с одной стороны, и узость экономического поля в отраслях национальной экономики, с другой, заставляют различные хозяйствующие субъекты объединяться для расширения сферы деятельности, что требует привлечения внешних инвестиционных ресурсов.
Сформировавшаяся теория минимизации предпринимательских рисков заставляет управляющих диверсифицировать деятельность своих компаний за счет расширения номенклатуры выпускаемой продукции, выхода на новые рынки, приобретения или создания непрофильных бизнесов. Все вышеперечисленное способствует образованию диверсифицированных корпоративных объединений (ДКО), наиболее полно удовлетворяющих требованиям ситуации, складывающейся в мировой и отечественной экономике.
В этой связи, у руководящих работников, по нашему мнению, появляется определенная потребность в получении достаточно достоверной информации, описывающей различные аспекты функционирования объектов управления. Источником получения и инструментом обработки такой информации может служить аппарат экономической статистики во всем его многообразии. Различные методы и способы обработки данных, а также возможность использования различных форм представления результатов
позволяют не только точно, но и наглядно представлять информацию лицам, принимающим решения.
По мнению многих ученых1, к которому мы присоединяемся, мировые тенденции концентрации капиталов в той или иной форме вызваны действием объективных законов развития экономики и свидетельствуют о высоком уровне развития рыночных отношений. Поэтому корпоративная форма бизнеса - явление сравнительно молодое, возникшее не только как проявление присущей любой экономике тяге к монополизации, но и как ответ на определенные требования времени, прежде всего, связанные с необходимостью реализации масштабных и дорогостоящих проектов, а также с усложнением выпускаемой продукции, базирующейся на современных наукоемких технологиях. Использование таких технологий требует существенных инвестиционных затрат, для чего требуется концентрация необходимого объема капитальных ресурсов. Естественно, использование новых технологий для производства современной продукции не является самоцелью, а служит лишь средством для получения дополнительных доходов за счет выхода на новые рынки сбыта с продукцией, выгодно отличающейся от продукции конкурентов.
По нашему мнению, в конце 90-х гг. прошлого века после окончания периода стихийного и рискованного накопления капитала экономические преобразования в России достигли такого уровня, когда сложились условия для развития корпоративных форм управления и организации бизнеса. Именно поэтому для страны в настоящее время стали актуальными проблемы повышения эффективности корпоративного управления, то есть управления деятельностью корпорации в интересах владельцев.
Как правило, финансовой основой корпорации служит акционерный капитал, то есть деятельность корпорации должна осуществляться с учетом интересов акционеров. Главная функция корпоративного управления -
обеспечить работу корпорации в интересах акционеров, предоставивших корпорации финансовые ресурсы. Хотя данное положение и представляется достаточно очевидным, оно скрывает в себе целый ряд сложных и важных вопросов акционерного права и корпоративного управления.
Корпорация, как и любая организационно-экономическая система, подвержена непрерывному изменению, обусловленному, прежде всего, экономической целесообразностью своего функционирования и развития в условиях, складывающихся в том или ином регионе мира в конкретный период времени. Такие изменения происходят, за частую, с одной стороны, в виде процессов слияния (поглощения) компаний, приводящих к образованию, как правило, диверсифицированных корпораций, с другой, и их разукрупнения. Данные изменения существенным образом затрагивают интересы государств, в которых они зарегистрированы и осуществляют свою деятельность. Поэтому государства путем формирования соответствующих правовых норм и экономических условий пытаются регулировать эти процессы. Все вышесказанное позволяет сделать вывод о том, что выбранная тема диссертационного исследования является актуальной в современных российских условиях.
Актуальность темы диссертации также обусловлена тем, что более 75% ВВП на сегодняшний день производится крупными диверсифицированными хозяйственными объединениями, имеющими организационно-правовую форму открытых акционерных обществ .
Отечественные формы статистической отчетности, используемые в настоящее время, по нашему мнению, не в полной мере удовлетворяют требованиям своевременного и полного анализа деятельности диверсифицированных корпоративных объединений, так как не всегда эти
1 См. напр.: Ethan M. Rasiel, Thomas J. Peters и Robest H. Waterman и др.
Российский статистический ежегодник, 2000. - М.: Государственный комитет Российской Федерации по статистике, 2001.
объединения имеют статус юридического лица. На основании вышесказанного, с учетом богатого отечественного и зарубежного опыта статистической оценки деятельности промышленных и финансовых хозяйствующих субъектов автором была выявлена необходимость формирования единой методологии статистического анализа диверсифицированных корпоративных объединений.
Цель и задачи исследования
Целью исследования является разработка методологии статистического исследования деятельности диверсифицированных корпоративных объединений.
В соответствии с указанной целью в работе поставлены и решены следующие задачи теоретического и прикладного характера:
• разработана и сформулирована концепция статистического исследования диверсифицированных корпоративных объединений как сложных экономических структур.
• исследованы процессы становления и развития диверсифицированных корпоративных структур и их роли в российской экономике.
• предложены концептуальные подходы и построена система статистических показателей для анализа бизнес-направлений деятельности диверсифицированных корпоративных объединений.
• осуществлен анализ системы традиционных и современных математико-статистических методов с позиций их сочетания и условий применения в оценке результатов деятельности ДКО.
• разработана методология статистического исследования эффективности управления персоналом в ДКО и его структурных подразделениях.
• предложена методика комплексной оценки состояния материально-технической базы ДКО.
• сформулированы методологические подходы и разработана комплексная система показателей эффективности производственной деятельности ДКО.
• доказана необходимость совершенствования методов анализа динамики производства продукции ДКО с учетом ее качества.
• разработаны и апробированы методики статистического анализа финансовой деятельности ДКО с учетом влияния на основные нефинансовые показатели.
• разработана методология статистического анализа влияния экономических факторов на синергический эффект деятельности ДКО.
• обоснована целесообразность использования методики комплексной оценки эффективности деятельности ДКО.
Объект и предмет исследования
Объектом исследования в диссертационной работе являются диверсифицированные корпоративные объединения (ДКО).
Предмет исследования - многоаспектная деятельность ДКО в условиях реформирования российской экономики и ее результаты.
Теоретическая основа и методологическая база
исследования
Методология исследования базируется на трудах отечественных и зарубежных авторов по статистике, теории рыночной экономики, менеджменту, теории корпоративного управления, теории финансов, финансовому и экономическому анализу.
В процессе подготовки диссертационного исследования соискателем при разработке системы показателей для статистического анализа деятельности ДКО были использованы труды Ансоффа И., Башиной О. Э., Винслава Ю. Б., Елисеевой И. И., Каштана Р., Кунца Р., Нортона Д., Радыгина
A. Д., Якутина Ю. В. и др.
В ходе работы над методологией статистического анализа условий и результатов производственной деятельности ДКО автор использовал работы Адамова В. Е., Боярского А. Я., Ефимовой М. Р., Иванцевича Дж., Ильенковой С. Д., Котлера Ф., Лукашина Ю. П., Назарова М. Г., Хальда А. и
др.
При разработке методологии статистической оценки финансовой деятельности ДКО использовались труды Балабанова И. Т., Беляевского И. К., Громыко Г. Л., Дуброва А. М, Ковалева В.В., Кулагиной Г.Д., Мхитаряна
B. С, Росса С, Рябушкина Б. Т., Рябцева В.М., Устинова А.Н., Финнерти И., Френкеля А. А., Ченг Ли, Шеремета А. Д., и др.
В качестве инструментария использовались методы корреляционного, регрессионного и кластерного анализа, исследования рядов динамики, прогнозирования, аналитической группировки, индексный факторный анализ, а также табличные и графические приемы визуализации статистических данных. Для обработки исходной информации использованы пакеты прикладных программ Excel 2000, Statistika 6 и др.
Информационную базу исследования составили публикуемые данные о фактическом состоянии корпоративных объединений и анализ перспектив их развития, содержащиеся как в официальных информационных, нормативных и других материалах Государственного комитета Российской Федерации по статистике, так и в монографиях, исследующих данную проблематику, а также в массовых периодических изданиях, сети Internet и электронных СМИ.
10
Научная новизна диссертации
Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что в ней дано решение научной проблемы, имеющей важное народнохозяйственное и политическое значение в условиях формирования рыночной экономики в России.
Основной научный результат, полученный в диссертации состоит в разработке методологии статистического исследования деятельности диверсифицированных корпоративных объединений, что имеет важное народнохозяйственное значение для выработки мер социально-экономической политики в сфере совершенствования регулирования и развития государственной поддержки корпоративных объединений в условиях трансформации экономической системы России.
К числу наиболее существенных результатов, полученных лично автором и обладающих научной новизной, относятся следующие:
• теоретическое обоснование концепции статистического исследования диверсифицированных корпоративных объединений;
• концептуально обоснованы предложения по выбору отрасли для диверсификации деятельности, учитывающие закономерности развития ДКО в России и принципы диверсификации, форму собственности и динамику основных макропоказателей;
• разработана комплексная система статистических показателей для управления многоаспектной деятельностью ДКО;
• предложена методология статистического анализа состава, эффективности и владения корпоративной собственностью, базирующаяся на количественных и качественных показателях;
• разработана и обоснована схема блочного статистического исследования отраслевых средств ДКО, отражающая факторы производства, использование трудовых ресурсов, предметов труда,
11
полезный результат производства, затраты на производство и эффективность производства;
• предложена и обоснована система коэффициентов уровня интеграции в науку и уровней промышленной интеграции, позволяющая оценивать и прогнозировать эффективность взаимодействия отдельных бизнес-направлений;
• усовершенствована методология статистического анализа сводных показателей условий и результатов производственной деятельности ДКО с учетом качества продукции;
• предложены методологические подходы построения модели факторного индексного анализа влияния внутрипроизводственных и структурных факторов на финансовые результаты деятельности ДКО на основе корреляционного анализа;
• разработана и концептуально обоснована система мультипликативных индексных моделей обобщающих показателей хозяйственной деятельности ДКО в условиях рыночной экономики;
• обоснована целесообразность применения методики кластерного анализа объектов корпоративной собственности и эффективности их деятельности.
Практическая значимость результатов исследования связана с возможностью применения основных положений диссертации в качестве инструмента оценки эффективности диверсифицированных корпоративных объединений в условиях переходной экономики России. Разработанная в диссертации методология статистического исследования ДКО представляет интерес для высшего менеджмента диверсифицированных корпораций, специалистов Государственного комитета Российской Федерации по статистике, Министерства труда и социального развития Российской Федерации, Министерства
12
экономического развития и торговли Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации при разработке нормативных актов государственного регулирования и поддержки развития ДКО. Результаты исследования могут быть полезны для финансовых аналитиков и менеджеров бизнес-процессов при статистическом обосновании новых направлений деятельности, а также при выборе альтернативных источников финансирования для повышения инвестиционной привлекательности компании.
Теоретические результаты исследования использованы в учебном процессе при чтении лекций и проведении практических занятий в МЭСИ по курсам: "Экономика и статистика фирм", "Финансовая статистика фирм", "Статистика инвестиций", "Теория корпоративного управления", "Управление финансами корпораций", "Менеджмент финансово-промышленных групп", "Менеджмент негосударственных пенсионных фондов", "Организация управленческого труда".
Апробация работы
Результаты исследования опубликованы в 65 научных публикациях общим объемом 113,25 п. л., в том числе в 4 монографиях общим объемом 36,3 п. л., в 17 учебниках и учебных пособиях общим объемом 59,5 п. л.
Основные результаты исследования обсуждались на заседаниях секции статистики Дома ученых РАН (г. Москва, 2002 г.) и научных семинарах кафедры "Общего менеджмента и статистики фирм", докладывались на международных, всесоюзных, всероссийских и межвузовских научных и научно-методических конференциях, в том числе:
Межвузовская научно-практическая конференция "Современные проблемы экономики России и пути их решения" (4-5 декабря 2001 г., г. Москва).
13
"Статистика в XXI веке". Всесоюзная научно-практическая конференция молодых ученых и специалистов, посвященная 70-летию образования советской статистики (17-18 мая 1988 г., Госкомстат СССР, г. Москва);
Международная конференция "Бизнес и безопасность" (22-23 октября 1992 г., г. Москва);
5-й Международный семинар "Балтийское море вчера, сегодня, завтра" по теме "XXI век: проблемы правового регулирования морской, экологической и коммерческой деятельности" (29-31 мая 2001 г., г. Рига, Латвия).
Результаты проведенного исследования внедрены в ОАО "Акционерная финансовая корпорация "Система", ФГУП "Рособоронэкспорт", ЗАО "Инвестиционная компания "Ост Вест Груп", что подтверждается соответствующими документами.
Структура работы
Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованных источников, который состоит из 178 наименований, работа содержит 321 страницу текста, 37 рисунков, 35 таблиц, каждая глава содержит выводы.
14
ГЛАВА 1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ
ДИВЕРСИФИЦИРОВАННЫХ КОРПОРАТИВНЫХ
ОБЪЕДИНЕНИЙ: ПРОБЛЕМЫ МЕТОДОЛОГИИ
В отечественной экономической литературе в последнее время для описания многоотраслевых производственных комплексов используются различные термины и понятия. В частности, в законодательстве используется термин "финансово-промышленная группа"3, Ю. В. Якутии предлагает использовать термин "интегрированная корпоративная структура"4, Храброва в своей работе утверждает, что большинство действующих в настоящее время крупных хозяйствующих субъектов - это холдинги5. Наряду с этим можно встретить и множество других терминов. Однако на наш взгляд все они имеют отдельные существенные недостатки. В частности, "финансово-промышленная" искусственно ограничивает отрасли деятельности предприятий, входящих в группу. Понятие "интегрированная структура" не дает ответа на вопрос о типе интеграции: вертикальная или горизонтальная интеграция имеет место. В этой связи мы предлагаем использовать термин "диверсифицированное корпоративное объединение", который позволит достаточно четко учесть специфику данного типа структур.
Диверсифицированное корпоративное объединение (ДКО) -интегрированная предпринимательская среда, в которой в рамках общей стратегии и с использованием единого финансового и информационного потока действует горизонтально интегрированная совокупность вертикально
Федеральный закон от 30.11.1995 г. №190-ФЗ "О финансово-промышленных группах".
4 Ю. В. Якутии. Условия повышения эффективности интеграционного взаимодействия в корпоративных структурах. В кн. Корпоративные проблемы экономического реформирования России: Сб. науч. трудов / Под общ. Ред. Винслава Ю. Б. - М.: ОАО "НПО "Экономика", 2000. - 183 с.
Храброва И. А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. Аффилированные лица, организационное проектирование, интеграционная динамика. -М: Альпина, 2000, 198 стр.
15
интегрированных бизнесов. Данное определение, сложное на первый взгляд, может быть достаточно просто расшифровано. С одной стороны, вертикально интегрированные бизнесы - это технологические цепочки по производству определенного продукта (работы, услуги), с другой - в рамках объединения таких технологических цепочек несколько, причем существует четкая взаимосвязь на организационном и информационном уровнях, а также все эти технологические цепочки действуют в рамках единого плана. Термин ДКО является симбиозом нескольких определений.
Диверсификация — 1) проникновение фирм в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или функциональной зависимости от основной отрасли их деятельности. Диверсификация связана с процессом концентрации производства на межотраслевом уровне и структурной перестройкой хозяйства.
2) В широком смысле - распространение хозяйственной деятельности на новые сферы (расширение номенклатуры продукции, видов предоставляемых услуг и т. п.)6.
Корпорация — широко распространенная в странах с развитой рыночной экономикой форма организации предпринимательской деятельности, предусматривающая долевую собственность, юридический статус и сосредоточение функций управления в руках верхнего эшелона профессиональных управляющих (менеджеров), работающих по найму .
Как видно из приведенных определений, ДКО - это ряд компаний, действующих как единый хозяйствующий субъект, который имеет достаточно сложную организационную структуру, обуславливающую необходимость проведения комплексных исследований для разработки стратегии и обоснования принятия решений (рис. 1). На наш взгляд, данная проблема особенно актуальна в условиях обостряющейся конкуренции не
Большой Энциклопедический Словарь, CD-ROM Большой коммерческий словарь. - М.: 1996, с. 132
16
только в борьбе за конечного потребителя, но и в борьбе за инвестиции. Для подготовки базы статистического исследования рассмотрим основные принципы организационного построения ДКО подробнее.
Исходные статистические данные (информационная база)
Ситуационный
анализ, оптимальное
регулирование
Прогноз,
планирование,
диагностика
Оценка эффективности функционирования (качество системы)
Нормирование
Оценка труднодоступных
для
непосредственного
наблюдения и
измерения
параметров
Выбор оптимального управления
диверсифицированным корпоративным
объединением
Рис. 1. Схема управления на основе комплексного статистического анализа
1.1. ДКО КАК ОБЪЕКТ СТАТИСТИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯ:
СИСТЕМНЫЙ ПОДХОД
Диверсификация производства и предпринимательской деятельности, являясь инструментом устранения диспропорций воспроизводства и перераспределения ресурсов, преследует, как правило, различные цели и определяет направления реструктуризации корпораций и экономики в целом. Наиболее ощутимое развитие диверсификация получила в большинстве стран в середине 50-х гг. XX в., когда впервые дало о себе знать (с разной остротой в отдельных странах) относительное исчерпание внутренних источников роста эффективности производства. Одними из первых
17
исследований диверсификации и интеграции американских компаний осуществил в 1962 г. М. Горт , японских предприятий - Е. Есинара в 1979 г.
Диверсификация как элемент стратегии развития в эпоху массового потребления стала главным предметом обсуждения, что связано, с одной стороны, с заметным снижением темпов роста по сравнению с предшествующими этапами, а с другой - стремлением коммерческих организаций устоять в условиях неравномерного экономического и политического развития стран.
Существенная трансформация экономических, социальных и научно-технических условий деятельности корпораций коренным образом изменила требования к управлению основными бизнес-процессам. Острейшая борьба на мировых рынках, замедление экономического роста и технического прогресса потребовали преобразования структуры деятельности, для которой стало недостаточным приобретение передовой техники и технологии, результатов научных исследований и перераспределение их в соответствии с теорией интернализации. Этим во многом объясняется тот факт, что диверсификация стала наиболее распространенной формой концентрации капитала.
Причины переориентации корпораций на стратегические вопросы, по мнению Р. Кунца, не поддаются однозначному толкованию10. Отдельные авторы выдвигают ряд наиболее распространенных обоснований, определяющих ассортимент и номенклатуру выпускаемой продукции, необходимость расширения сфер приложения капитала11. На наш взгляд, данные утверждения справедливы не потому, что свидетельствуют о
8 Gort M. Diversification and integration in American industry. - Prinston, Prinston University Press, 1962.
9 Yoshinara E., Sakuma A., Itami К. (Стратегия диверсификации на японском предприятии). - Tokyo, Nipon Keirai, 1979.
10 Кунц Р. Стратегия диверсификации и успех предприятия. - Проблемы теории и практики управления. - 1994. - №1. - С.96-100. (Далее: ПТ и ПУ).
11 ПТ и ПУ. - 1993. - №3. - С.58-61; 1994. - №1. - С.89-95; 1994. - №3. - С.79-82. |
