ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Актуальность темы обусловлена экономическими преобразованиями в Российской Федерации и переходом экономики к рыночным отношениям, стремлением придать развитию экономики инвестиционный характер. Создаются определенные предпосылки для формирования благоприятного инвестиционного климата и повышения в перспективе инвестиционной активности.
Однако сам по себе факт становления и развития рыночных отношений и повышения инвестиционной активности не означают и не обеспечивают непременно автоматически экономический рост. Необходимо переломить сложившиеся в экономике неблагоприятные тенденции, устранить сдерживающие факторы, придать экономике действительно инвестиционный характер, перевести ее в инвестиционную стадию развития, в новое качество экономического роста.
Правительство Российской Федерации одобрило комплексную программу стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в российскую экономику. Система стимулирования отечественных и иностранных инвестиций должна уже в 1997 г. обеспечить приток капитальных вложений за счет всех источников финансирования на 7 %. Государственной думой Российской Федерации принят бюджет развития на 1997 г, по которому объем инвестиций в экономику России в 1997 г. составит 18 трлн.руб. Однако механизм материализации этих инвестиционных ресурсов в настоящее время отсутствует. Единственно в чем мнения подавляющего большинства ученых, специалистов и практических работников совпадают - это то, что перевод экономики на инвестиционный путь развития необходимо начинать на основе разработки и практической реализации приоритетных государственных программ и инвестиционных проектов.
В этих условиях особую актуальность приобретает решение проблемы материализации инвестиционной политики на основе использования современных методов управления, в том числе программно-ориентированных методов.
Характер форм и методов управления инвестиционными процессами, программами и крупными проектами в условиях рыноч-
ных отношений в сфере природопользования определяются многими факторами, в том числе - многообразием форм собственности, уровнем развития отношений собственности, наличием теоретической и научно-методической основы для обоснования управленческих решений, наличием управленческого опыта и так далее.
Вместе с тем, управление инвестиционным процессом, как и любой экономической системой, рассматривается как процесс, обусловленный самоорганизацией системы по мере ее развития и усложнения. Процесс формирования управленческой системы в экономике осуществляется как снизу, через экономическое и организационное ассоциирование ориентированных на развитие субъектов хозяйствования, так и сверху, как реализация общенациональных государственных интересов. Проблема формирования эффективной системы управления инвестиционным процессом возникает как на уровне первичных хозяйственных субъектов, так и на федеральном уровне управления национальной экономикой.
Важной особенностью субъектов хозяйствования различных уровней в условиях формирования рыночных отношений является различие в целях, которые они преследуют в своей деятельности.
Государственные органы власти и управления при регилирова-нии инвестиционных процессов в общенациональных масштабах исходят из глобальных народнохозяйственных целей развития экономики страны. Первичные хозяйственные субъекты, в рамках заданных государством внешних (по отношению в ним) ограничений, осуществляют свою инвестиционную деятельность для достижения своих локальных целей, состоящих в получении максимально возможного объема собственных выгод (дохода, прибыли). Различия в целях субъектов хозяйствования на макро- и микроуровнях требует разработки соответствующих методов и форм управления инвестиционным процессом, в том числе формирования системы управления государственными программами и крупными инвестиционными проектами.
Актуальность исследования обусловлена также тем, что рыночные отношения обязательно включают в себя элемент государственного регулирования в различных формах с использованием преимущественно экономических методов , как необходимого атрибута управления. Поэтому в современных условиях определяющая роль принадлежит совершенствованию форм и методов управления инвестиционным процессом на основе формирования новой парадигмы управления, сочетающей преимущества
централизации с самостоятельностью субъектов хозяйствования. Особенно важное значение в связи с этим приобретает проблема создания адекватного организационно-экономического механизма управления инвестиционным процессом с использованием экономических рычагов и разделением на макро- и микроуровнях функций, прав, ответственности, различного рода рисков и т.д.
Кроме того, актуальность исследования обусловлена и тем, что современное состояние процесса реформирования экономики Российской Федерации и достигнутый уровень развития отношений собственности переводят, в определенной мере, проблему управления в проблему собственности, что привносит дополнительный аспект в проблему оптимизации управленческих решений на макроуровне.
Наконец, актуальным является разработка теории и практики принятия оптимальных управленческих решений в инвестиционном процессе на стадии предынвестиционных исследований и проработок. В условиях планово-централизованного управления экономикой объективно отсутствовала необходимость в осуществлении первой стадии (стадии предынвестиционных исследований и проработок) инвестиционного цикла. К настоящему времени отечественный опыт в проведении экономических исследований на этом этапе инвестиционного процесса отсутствует и проблема "управление проектами" является малоизученной. Поэтому разработка теории и практики принятия оптимальных управленческих решений в инвестиционном процессе на стадии предынвестиционных исследований является также актуальной. Кроме того, в условиях интеграции российский экономики в мировую хозяйственную систему способы решения указанных проблем не должны вступать в противоречие с методами экономических измерений и обоснований, принятыми и широко используемыми в мировой практике.
Целью исследования является развитие теории и совершенствование форм и методов управления инвестиционным процессом, методов оценки инвестиций и выбора инвестиционных управленческих решений на макроуровне, а также разработка системы управления государственными программами и крупными инвестиционными проектами в условиях экономики переходного периода.
Основная идея диссертационной работы. Прогнозируемое в перспективе повышение инвестиционной активности и рост объема
инвестиций превращают их в один из важнейших интенсивных факторов экономического роста. Использованию этого фактора в сфере природопользования необходимо придать целенаправленный, управляемый характер, создав соответствующий организационно-экономический механизм управления инвестиционным процессом. Идея диссертационной работы заключается в развитии современной теории и методов управления, в том числе программно-ориентированных методов с использованием экономических рычагов управления, адаптации их применительно к управлению процессом реализации государственных инвестиционных программ и проектов в условиях становления и развития рыночных отношений.
Основные задачи диссертационной работы обусловлены целью исследования и заключаются в следующем:
• разработка инвестиционной политики в сфере природопользования;
• анализ теории и обобщение отечественного и мирового опыта экономических измерений и оценок в инвестиционной сфере, разработки и использования современных программно-ориентированных методов управления;
• теоретическое обобщение методологических подходов к выбору критериев для оценки инвестиций, а также совершенствование методов определения показателей экономической эффективности инвестиций;
• разработка концепции организационно-экономического механизма управления процессом реализации государственных программ и инвестиционных проектов в условиях перехода к рыночной экономике, основанного на экономических методах регулирования и согласования экономических интересов различных инвесторов (отечественных и зарубежных) на федеральном, региональном и местном уровнях;
• разработка принципов разграничения функций, прав и ответственности между органами управления и власти на федеральном, региональном и отраслевом уровнях и делегирование их с федерального уровня на нижележащие уровни управления к различным участникам-инвесторам;
• разработка методов обоснования организационных структур управления федеральными программами и крупными инвестиционными проектами.
8
Предметом исследования является теория и методология управления процессом разработки и реализации государственных программ и крупных инвестиционных проектов.
Объектом исследования являются взаимодействующие друг с другом государственные органы власти и управления различных уровней, структуры управления участников-инвесторов программ и проектов, а также субъектов Российской Федерации.
Методы исследования. Общей теоретической и методологической основой диссертационной работы явились фундаментальные исследования в области системного анализа, теории экономического роста, управления социально-экономическими процессами, анализа отношений собственности, экономико-математического моделирования.
Защищаемые положения.
1. Основополагающие принципы формирования системы управления в инвестиционной сфере деятельности должны исходить из многообразия законодательно закрепленных форм собственности и уровня развития отношений собственности, адекватно отражающих правоотношения объектов и субъектов управления.
2. Характер и содержание форм и методов управления инвестиционным процессом определяются ролью макроуровня в системе управления; деструктуризацией функциональных связей между федеральными, региональными и отраслевыми органами управления и необходимостью согласования целей между ними с учетом баланса интересов всех участников программ (проектов) с общенациональными интересами.
3. Концепция формирования организационно-экономического механизма управления инвестиционным процессом рассматривается как целостная совокупность целей и стимулов, методов и видов управления, которая позволяет преобразовать движение материально-вещественных, финансовых и нематериальных потоков инвестиций в движение средств производства с получением конечных результатов производственной деятельности.
4. Оценка народнохозяйственной экономической эффективности инвестиций должна осуществляться системой динамических показателей, основанных на соизмерении во времени как однородных инвестиционных затрат и результатов, так и взвешенных во времени разнородных друг с другом материальных и нематериальных результатов и благ.
9
Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке с методологических позиций системного анализа принципов, форм и методов управления, интегрированных в единую целостную систему управления процессом реализации инвестиционных программ и проектов в сфере природопользования с включением в основу этой системы организационно-экономического механизма, функционирующего с использованием преимущественно экономических рычагов регулирования и управления на общегосударственном, региональном и отраслевом уровнях. Выдвинуто положение о необходимости соизмерения во времени как однородных (одноименных) инвестиционных затрат и результатов, так и взвешивания во времени разнородных друг с другом материальных и нематериальных результатов и благ, то есть отображать общественную значимость затрат и результатов в зависимости от их расположения на шкале времени.
Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждаются:
• применением современных методов экономического анализа;
• корректным использованием материалов государственной и ведомственной статистической отчетности, аналитических материалов научно-исследовательских институтов и проектных организаций, а также других отечественных и зарубежных аналитических центров;
• наличием полученных показателей, характеризующих основные количественные параметры программ и инвестиционных проектов и расчетных показателей эффективности использования инвестиций в области зон доверительных пределов оценок (допустимых пределов погрешности).
Практическая значимость работы состоит в разработке методов обоснования и принятия управленческих решений в процессе разработки и реализации инвестиционных программ и проектов на различных уровнях управления. Разработанный организационно-экономический механизм управления инвестиционным процессом, включающий механизм увязки интересов и взаимодействия различных групп инвесторов (отечественных государственных и частных, а также зарубежных международных , национальных и частных) позволяет осуществлять целенаправленную инвестиционную политику в сфере природопользования на федеральном, региональном и отраслевом уровнях. Предложенная система обобщающих показателей эффективности инвестиций позволяет суще-
10
ственно повысить обоснованность и достоверность выбора инвестиционной стратегии и результативность ее реализации.
Реализация результатов работы. Результаты выполненных исследований использованы при разработке региональных инвестиционных программ: программы формирования рыночных отношений в экономике Чувашии; региональной комплексной программы привлечения и использования иностранных инвестиций для развития малого предпринимательства в Российской Федерации, а также при разработке аналитических и нормативно-методических материалов для подготовки предложений для принятия управленческих решений в области инвестиционной деятельности и экономике Российской Федерации на федеральном уровне, а также на региональном уровне в природо-эксплуатирующих отраслях экономики.
Апробация диссертации. Основные положения диссертации и отдельные результаты исследований были доложены на девяти всероссийских, республиканских и региональных научно-практических конференциях, совещаниях, семинарах и международных симпозиумах.
Публикации. По теме диссертации опубликованы 8 монографий, 1 справочник, 10 статей в центральных и республиканских журналах, 12 статей в сборниках трудов, тезисов докладов, методических пособиях, общим объемом 85 п.л.
11
Глава 1
УСЛОВИЯ И ПРИНЦИПЫ
ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ПРОГРАММАМИ И КРУПНЫМИ
ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ
1.1. Особенности инвестиционной деятельности на современном этапе развития экономики Российской Федерации
Инвестиционная деятельность представляет собой воспроизводственный процесс с регулированием на макроуровне основных параметров расширенного воспроизводства.
Инвестиционная деятельность рассматривается как единство процесса инвестирования и процесса управления инвестициями, позволяющего преобразовать движение материально-вещественных, финансовых и нематериальных видов инвестиций в движение средств производства с получением конечных результатов.
Однако опыт реформирования российской экономики показал, что замена латерналистской функции государства регулирующей привела практически к полному отходу государства в течение последних пяти лет от активного участия в инвестиционной деятельности. В результате наметилась устойчивая тенденция сверхдецентрализации инвестиционного процесса. Государственное финансирование при этом резко снизилось. Основным источником финансирования обновления и модернизации производственного аппарата экономики, в том числе в сфере природопользования, становятся лишь собственные средства субъектов хозяйствования. Социально-экономические и иные общественно значимые приоритеты лишь декларируются, но не обеспечиваются инвестиционными ресурсами. Нередко и в теоретическом и практическом отношениях наблюдается упрощенное понимание инвестиционного процесса, когда он отождествляется с процессом капиталовложений.
12
Регулирующая роль государства, особенно на современном этапе перехода экономики к рыночным отношениям, имеет исключительно важное значение. Государство должно выступать не только в роли инвестора и полноправного участника инвестиционного рынка капиталов, но одновременно регулировать инвестиционную сферу деятельности на основе механизма, с помощью которого реализуется активное участие государства в организации инвестиционного процесса в рамках национальной экономики. Управленческая функция государства при этом определяется, во-первых, совокупностью законодательно-нормативных актов, направленных на обеспечение оптимальных макроэкономических пропорций в экономике, и, во-вторых, системой регулярно корректируемых социально-экономических и иных общественно значимых приоритетов, имеющих общенациональное значение [ 1 ].
Особенности инвестиционного процесса в настоящее время обусловлены сложившимися в экономике устойчивыми тенденциями и действием ряда факторов.
В табл. 1.1 представлена динамика капитальных вложений (по данным Госкомстата РФ) за 1980-1995 гг.
Таблица 1.1.
Динамика капитальных вложений и произведенного национального дохода, млрд руб.
Годы
1980 1985 1990 1995
Всего капитальных вложений Произведенный национальный доход Отношение капитальных вложений к национальному доходу, % 163,1 274,1 59,5 192,0 352,7 54,4 249,1 444,6 56,0 105905 432265 24,5
Из табл. 1.1 следует, что за последние 15 лет объем капитальных вложений за счет всех источников финансирования по отношению к национальному доходу (в сопоставимых ценах) сократился более чем в 2 раза [ 2 ].
Инвестиционная деятельность на современном этапе осуществляется в условиях депрессивного характера развития экономики. Реальный валовый внутренний продукт снизился в 1996 году по
13
сравнению с 1995 годом на 5%. Такого же уровня достигает спад промышленного производства. Инвестиции в основной капитал в 1996 году составляют 83% от уровня 1995 года. В 1996 году темпы снижения производства составляют 3-4% по отношению к соответствующему периоду 1995 года. Наиболее подорванной оказалась инвестиционная сфера деятельности. Объем инвестиций в сопоставимых ценах с устранением фактора сезонности в 1996 году составил лишь немногим более 17% к уровню 1989 года. При этом проблема заключается не только в падении объемов инвестиций, но и в продолжающемся снижении эффективности их использования. Снижение объема производства приводит к уменьшению доли накопления в производственном национальном продукте с 25,5% в 1985 году до 10,5 в 1995 г. [ 3 ]. Это влечет за собой сокращение фонда накопления как основного, главного источника инвестиций. По всем источникам финансирования объем инвестиций в настоящее время составляет около 50% от уровня 1990 года [ 4 ]. При этом темпы снижения объемов инвестиций в основной капитал, на воспроизводство основных фондов, опережают темпы снижения объемов промышленного производства.
Доля Российской Федерации в общемировом объеме прямых иностранных инвестиций в настоящее время составляет лишь около 0,1%. Нередко экономический, коммерческий характер иностранных инвестиций уходит на второй план, а главной целью иностранных инвесторов становится обеспечение себе в будущем контроля над ними и нейтрализация потенциальных конкурентов.
Анализ структуры инвестиций за 1985-1995 гг. свидетельствует о том, что она не создает предпосылок для повышения эффективности в инвестиционной сфере экономики [ 2 ].
Из таблицы 1.2 следует, что если в 1981-1985 гг. соотношение между вложениями в объекты производственного и непроизводственного назначения было примерно 3:1, то в 1986-1995 гг. оно составило практически 1:1. Резко сокращается доля инвестиций в горнодобывающий , химико-лесной и машиностроительный комплексы.
Снижение инвестиционной активности в экономике Российской Федерации ведет к дальнейшему физическому и моральному износу ее производственного аппарата, особенно активной части основных фондов. Процесс же воспроизводства активной части основных фондов нерационален. В результате структура экономики не
14
удовлетворяет требованиям внутреннего и особенно внешнего рынка ни по качеству, ни по составу продукции и не вписывается в современные мирохозяйственные связи.
Таблица 1.2.
Структура инвестиций по направлениям использования, %
Направления использования 1981-1985 гг. Годы
инвестиций (в средн.за год) 1985 1990 1995
Всего капитальных вложений 100,0 100,0 100,0 100,0
в том числе по объектам:
- производственного назначения 72,8 72,6 70,9 55,5
- непроизводственного назначения 27,2 27,4 29,1 44,5
Из общего объема по направлениям
использования:
- горнодобывающий комплекс 9,3 9,4 9,7 5,1
- топливно-энергетический
комплекс 13,7 15,4 14,0 25,2
- химико-лесной комплекс 4,1 3,8 3,6 2,6
- машиностроительный комплекс 8,3 8,3 8,3 7,0
Децентрализация инвестиционного процесса, вызванная увеличением доли инвестирования за счет нецентрализованных источников, будет продолжаться по мере сокращения числа государственных предприятий, связанного с их приватизацией, продажей несостоятельных предприятий, реструктуризацией отраслей производства и действием ряда других факторов. Сложившиеся к настоящему времени экономические условия не содержат пока благоприятных предпосылок для самоактивизации инвестиционного процесса лишь на основе интереса и отечественных и зарубежных инвесторов к развитию производства, особенно в сфере материального производства. Поэтому повышение инвестиционной активности, осуществление эффективной инвестиционной деятельности невозможно без государственного вмешательства. Сохраняется и даже возрастает настоятельная необходимость более эффективного использования выделенных инвестиционных средств на условиях их рационального (конкурсного) распределения, возвратности и платности.
15
Суммарная инвестиционная емкость экономики Российской Федерации по экспертным оценкам специалистов составляет 10-12 млрд долл. в год. По данным министерства экономики Российской Федерации годовая инвестиционная емкость составляет 15 млрд долл. В идеале емкость рынка - 40-50 млрд долл. в год.
Годовой объем инвестиций в размере 10-15 млрд долл. может быть достигнут не ранее 2000 года при условии создания благоприятной внешней среды, оказывающей влияние на активизацию инвестиционной деятельности. Для этого уже в 1997-1999 гг. необходимо увеличивать годовые размеры привлеченных инвестиций примерно в 2-2,5 раза.
Однако переход экономики Российской Федерации к новому качеству экономического роста, приданию ей инвестиционного характера развития зависит не только и не столько от количественного роста объемов инвестиции, а от роста инвестиций в наиболее эффективные отрасли материального производства, создающие конкурентоспособные на внутреннем и мировом рынках виды продукции и формирующие прогрессивные отрасли промышленного производства. Следовательно, инвестиционный процесс должен рассматриваться как неотъемлемый элемент процесса расширенного воспроизводства.
Воспроизводственный процесс в российской экономике нуждается в эффективной инвестиционной поддержке на основе активизации инвестиционной деятельности. Для повышения инвестиционной активности, роста эффективности инвестиций необходимо сформировать и задействовать адекватную систему управления инвестиционной деятельностью , в первую очередь, на макроуровне. Она должна включать мониторинг инвестиций, анализ и продвижение инвестиционных предложений, программ и проектов, предусматривать контроль и регулирование инвестиционного процесса на макроуровне на всех стадиях, начиная от возникновения инвестиционного замысла (идеи) до их практической реализации и возврата инвестиций.
Формирование системы управления инвестиционной деятельностью на макроуровне должно предусматривать широкое использование программно-ориентированных методов управления на основе экономического программирования путем разработки и реализации инвестиционных программ и проектов исходя из государственной инвестиционной политики.
16
1.2. Инвестиционная политика в сфере природопользования
Инвестиционная политика в ресурсоэксплуатирующих отраслях экономики формируется исходя из государственной политики в инвестиционной сфере с учетом ряда факторов международного, экономического, научно-технического, экологического, социального характера. К ним относятся, в частности, следующие: динамика реальной потребности экономики в определенных видах природных ресурсов, в том числе полезных ископаемых; изменение спроса и предложения на продукцию горнодобывающих отраслей промышленности на внутреннем и мировом рынках; вероятные объемы привлекаемых отечественных и иностранных инвестиций; изменение степени техногенного воздействия в результате производственной деятельности предприятий - реципиентов на окружающую природную среду; степени влияния дополнительного объема и структуры инвестиций на экономический рост.
Придание экономике инвестиционного характера и ориентация ее на переход к новому качеству экономического роста предусматривает переход от преимущественно экстенсивного использования природно-ресурсного потенциала страны к преимущественно интенсивному, основанному на максимально возможном задействовании постоянно действующих, возобновляемых факторов экономического роста, в первую очередь, возникающих в результате инвестиций, используемых на техническое перевооружение и модернизацию основных фондов.
Потребность экономики в природных ресурсах, включая полезные ископаемые, будет удовлетворяться не за счет увеличения физической массы, объема извлекаемых из недр и потребляемых ресурсов, а путем более глубокой их переработки, повышения потребительских свойств и качественных параметров продукции.
Инвестиционная политика, разработанная с учетом указанных выше факторов и долгосрочной стратегии ресурсопользования должна привести к изменению приоритетов инвестирования, смещению инвестиционных затрат из добывающего сектора материального производства в перерабатывающий сектор. Приоритетными должны быть инвестиции в отрасли перерабатывающего сектора экономики, которые отличаются сравнительно низкой материало- и
17 |
