3 Введение
Актуальность темы. С переводом аграрного сектора экономики на рыночную основу и реструктуризацией сельскохозяйственных предприятий особо остро стоит проблема активизации инвестиций в производство. Одним из главных путей решения названной проблемы, безусловно, является мобилизация и эффективное использование инвестиционного потенциала регионов.
Однако, следует подчеркнуть, что инвестиционная ситуация как на федеральном уровне так и на уровне составляющих ее регионов в большинстве своем в настоящее время остается кризисной. Ее проявление достаточно многогранно и выражено:
во-первых, явным сокращением абсолютного объема накоплений и снижением их доли в национальном доходе и в валовом внутреннем продукте;
во-вторых, резким уменьшением объемов капитальных вложений во всех сферах аграрного сектора и в этой связи сокращением и даже нередко прекращением обновления основных фондов;
в-третьих, трансформацией ресурсов из производственно-инвестиционной сферы в сферу потребления и финансовых активов;
в-четвертых, обесценением промышленных накоплений и резким сокращением бюджетных ассигнований всех уровней. Здесь уместно отметить и то, что одной из существенных причин, обусловивших существующее положение, является отсутствие достаточно обоснованной инвестиционной политики в масштабах как государства в целом, так и на региональном уровне,
4
не проработанность до логического завершения механизмов управления инвестиционной деятельностью.
Проблемы инвестиций в аграрной сфере экономики обострились еще и тем, что существенно изменилась политика государственного финансирования агропромышленного комплекса, проявившаяся в сокращении размеров, объемов и статей дотаций и компенсаций, отмене продовольственных субсидий на федеральном уровне.
Для выхода из глубочайшего кризиса сельского хозяйства необходима разработка новых и более действенных подходов к бюджетной поддержке агропромышленного комплекса со стороны государства, в особенности при рыночной экономике, когда сла-бомонополизированной отрасли приходится противостоять монопольным действиям поставщиков ресурсов, перерабатывающих и торговых предприятий. Все это связано, с одной стороны, с резким снижением экономической защиты сельскохозяйственных товаропроизводителей, поскольку действующий механизм бюджетной поддержки отрасли носит скорее вынужденный характер, представляющий собой своего рода реакцию на возникшие проблемы текущего года, без какой-либо слаженности и комплексности.
С другой стороны, направляемые скудные бюджетные средства мало и почти не связаны с результатами деятельности сельскохозяйственных предприятий, эффективностью использования имеющегося в их распоряжении ресурсного потенциала.
Определяющая роль в управлении и стимулировании инвестиционной деятельности принадлежит законодательным актам в сфере обеспечения гарантий частным инвесторам и формировании системы государственного протекционизма, создания льготных режимов налогообложения для инвесторов, развития финансовых
5
рынков. В них должны предусматриваться: гарантия доходов инвесторов, достаточный срок действия льготного режима налогообложения, низкий кредитный процент, конкурсная система отбора инвестиционных проектов и т.п.
В основе регулирования инвестиционной деятельности должны быть как федеральные законы, постановления Правительства Российской Федерации, так и внутренние, региональные законодательные акты.
В условиях недостатка собственных источников финансирования и возрастания потребности в средствах для реализации наиболее привлекательных инвестиционных программ, особая роль должна отводиться внебюджетным ресурсам. Однако на эти цели сегодня направляется немногим более 3% средств коммерческих банков.
За последние годы в российской экономике наметилась тенденция расширения еще одной формы инвестирования - лизинга. Это своего рода товарная форма кредитования, основанная на долгосрочной аренде имущества с сохранением прав собственности арендодателя. Как показывает практика, эта форма является наиболее перспективной с точки зрения ее целесообразности и экономической выгодности для сельскохозяйственных товаропроизводителей.
Состояние изученности проблемы. Различным аспектам теории и практики инвестирования в производство вообще и аграрный сектор экономики в частности уделяется значительное внимание в отечественной научной литературе.
Анализ проблем становления рыночных отношений в российском агропромышленном комплексе потребовал обратиться к вопросам инвестиционной политики различных структур управления,
которые нашли отражение в научных трудах, диссертациях, учебных изданиях и других публикациях отечественных и зарубежных ученых и практиках.
В дорыночной экономике в условиях планового ее начала вопросы инвестиционной политики не стояли столь остро, как при переходе к рыночным отношениям, обусловленные коренным различием как ее основ, так и специфики этой политики. Поэтому ранее ее аспекты исследовались только лишь в рамках сложившейся административно - командной системы управления экономикой. Лишь в последние 5-7 лет появились значительные работы, анализирующие проблемы инвестиционной политики в агропромышленном комплексе с учетом специфики аграрных отношений. Отдельные, наиболее актуальные стороны ее нашли отражение в трудах таких авторов как М. Коробейников, В. В. Милосердое, A.A. Попов, В. Мазлоев, Н. Бархунов, В. Урусов, А. Смирнов, А. Гордеев, В.В. Радченко и ряда других. Вопросами инвестирования в сельскохозяйственное производство с учетом особенностей Поволжского федерального округа посвящены работы А. Д. Арзамасцева, М.А. Ананьева, Н.С. Каткова, Н.В. Рыскина, Л.М. Рабиновича, В.И. Юшкова, Е.И. Царегородцева и многих других.
Учеными анализируются вопросы необходимости и путей активизации инвестиционных вливаний и расширения капитальных вложений в сельскохозяйственное производство.
Однако, несмотря на неослабевающее внимание экономистов к проблемам инвестиционной политики государства в аграрной сфере деятельности, в трактовке содержания, форм реализации этой политики остаются дискуссионные вопросы, причем некоторые вопросы исследуемой проблемы не получил достаточного научного анализа и требует дополнительного исследования.
7
Таким образом, выбор темы диссертационного исследования обусловлен настоятельной необходимостью повышения эффективности сельскохозяйственного производства через совершенствование инвестиционной деятельности всех уровней власти.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является оценка основных направлений инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий в условиях реформирования и на этой основе разработка и обоснование путей повышения эффективности использования инвестиционных ресурсов. В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи:
— обобщить теоретические вопросы и обосновать основные направления инвестиционной деятельности в период реформирования сельскохозяйственных предприятий;
— сгруппировать сельскохозяйственные предприятия в соответствии со степенью и формой личного участия работников в деятельности предприятия и способа распределения полученного дохода/
— проанализировать влияния форм предприятий на инвестиционную активность и эффективность производства/
— оценить различные источники инвестирования и их эффективность в сельскохозяйственных предприятиях;
— проанализировать целесообразность инвестиций в основной капитал агропромышленного комплекса;
— определить основные направления повышения инвестиционной активности в предприятиях различных форм;
— разработать модели инвестирования сельскохозяйственных предприятий Республики Марий Эл.
Объектом исследования выбрана инвестиционная деятельность в рамках сельскохозяйственных предприятий различных форм Республики Марий Эл.
Предметом исследования являются особенности формирования основных направлений инвестиционной деятельностью и их эффективность в сельскохозяйственных предприятиях.
Информационной базой исследования послужили данные Комитета по статистике Российской Федерации и Республики Марий Эл, Министерства сельского хозяйства и продовольствия Республики Марий Эл, нормативно - справочные материалы, данные статистической отчетности предприятий.
Методика исследования. Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых экономистов, включая монографии, научные статьи, материалы научно-практических конференций по изучаемой проблеме. Для решения поставленных задач в работе использованы методы: абстрактно-логический, монографический, экономико-статистические, математического моделирования. Исследования опираются на методологию экономического анализа, экономико-математического моделирования .
Научная новизна заключается в следующем:
- уточнены современные подходы к управлению инвестиционной деятельностью с учетом региональной компоненты, основанные на анализе деятельности сельскохозяйственных предприятий;
— предложена группировка и доказана тесная связь инвестиционной деятельности со степенью и формами личного участия работников сельскохозяйственных предприятий, способа распределения полученного дохода;
— обоснован выбор источников инвестирования в условиях формирования и развития рыночных отношений и реформирования сельскохозяйственных предприятий;
— определены критерии оценки эффективности и формы инвестиций в основной капитал в рыночных условиях хозяйствования;
— построен прогноз основных направлений повышения инвестиционной активности сельскохозяйственных предприятий;
— предложены модели инвестирования различных форм сельскохозяйственных предприятий.
Практическая значимость полученных диссертантом результатов исследования заключается в том, что предложены методические подходы к обоснованию и оценке инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий в условиях реформирования. Результаты, выводы исследования и практические предложения могут использоваться предприятиями АПК как Республики Марий Эл, так и других регионов, федеральными и региональными государственными органами при выработке инвестиционной политики в сфере агропромышленного комплекса, субъектами хозяйствования агропромышленного комплекса в прогнозировании и обосновании мер становления рыночных отношений с целью повышения их инвестиционной активности.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации на отдельных этапах научного поиска докладывались на научных конференциях Марийского государственного университета в 1997-2001 гг. Ряд разработанных положений применялись в учебном процессе, используются в научных исследованиях кафедры. Основное содержание диссертации отражено з 5 печатных работах. Результаты исследования нашли отражение в деятельности руководителей и специалистов Килемарского и
10
сти руководителей и специалистов Килемарского и Медведевского районов Республики Марий Эл.
Структура и объем диссертации. Работа изложена на 14 7 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, библиографического списка (172 наименований) и приложений. Работа содержит 48 таблицы, 3 рисунка, 20 формул, 11 приложений.
11
Глава 1. Теоретические основы инвестиционной деятельности в условиях реформирования экономики
1.1. Особенности реформирования сельскохозяйственных
предприятий
Одной из важнейших предпосылок нормального функционирования аграрного капитала является формирование качественно новой социально-экономической системы в аграрном секторе, адекватной особенностям процесса его образования и обеспечивающей развитие здоровой конкурентной среды. Необходимость формирования системы очевидна, поскольку в рамках существующей ни новые организационно-правовые формы хозяйствования, ни сохранившие свой статус колхозы и совхозы эффек-I* тивными быть не могут. Реальные условия, в которых они оказываются, рано или поздно стирают их различия, сводят на нет их преимущества, дискредитируя сами формы [162,163,164].
Одним из решающих условий формирования качественно новой социально-экономической системы является реформирование отношений собственности. Хотя и считалось, что здесь существовали две формы собственности - государственная и колхозно-кооперативная, но последняя мало чем отличалась от государственной и по существу представляла собой ее разновидность. Поэтому на первом этапе реформирования аграрной экономики со всей очевидностью встала задача разрушения монополии государственной собственности и перехода к многообразию форм собственности путем разгосударствления и приватизации.
К сожалению, эта задача была оттеснена задачей уничтожения государственной формы собственности, а потенциальные
12
возможности разгосударствления, представляющего собой более богатый и разносторонний процесс, нежели приватизация, и включающего в себя ряд промежуточных, переходных форм собственности, не были задействованы в полной мере. В результате столь необходимое преобразование сельскохозяйственных предприятий, предполагающее становление и развитие многообразных форм хозяйствования с учетом разнообразных местных условий, на деле изначально было подменено унификацией форм, подгонкой их под заданные сверху приоритеты, причем в сжатые сроки. Реорганизация предприятий превратилась в очередную кампанию, носившую в большинстве случаев формальный характер. Поэтому публикуемые количественные показатели, характеризующие процесс становления различных форм собственности и хозяйствования, строго говоря, не отражают реальные качественные изменения, происходящие в нем [162,155,159].
И, тем не менее, уже на этом этапе реформирования отношений собственности и принципов хозяйствования качественные изменения все же произошли, прежде всего, там, где преобразования осуществлялись по инициативе "снизу". Одним из факторов реальности таких изменений послужило усиление двух одновременно протекающих процессов — обособление отдельных подразделений и работников как самостоятельных товаропроизводителей и, в то же время, их интеграция и взаимодействие на рыночных принципах. Эти процессы были характерны в основном для внутрихозяйственных отношений тех сельскохозяйственных предприятий, где реорганизация проводилась не формально.
Этот двуединый процесс в целом объективно обусловлен спецификой земледельческого труда и социально-психологическими факторами, но, думается, что по мере станов-
13
ления новой социально-экономической системы будут меняться его характер, формы и тенденции.
Но по мере становления новой системы процесс взаимодействия и интеграции обособленных товаропроизводителей неизбежно будет приобретать все более добровольный характер, обусловленный экономической целесообразностью формирования хозяйственных связей с целью повышения эффективности деятельности каждого из участников этого процесса. Другими словами, отношения между товаропроизводителями будут строиться на принципах делового партнерства [104,111,112].
Особенности реформирования аграрного сектора определяются нацеленностью на институциональные преобразования. Участие хозяйств в данном процессе обусловлено заинтересованностью работников в осуществлении законного права собственности на землю и имущество и создании на основе бывших колхозов и совхозов других сельскохозяйственных организаций новых организационно-правовых форм хозяйствования. Этот мотив был главным в первые годы осуществления реформирования, которое позволяло собственникам реализовать свои законные права: создавать коллективные предприятия, крестьянские хозяйства, заняться предпринимательской деятельностью.
Изменения в мотивах участия сельскохозяйственных организаций в реформировании в последующие годы связаны с ухудшением общей экономической ситуации, изменениями в федеральном законодательстве. Различия мотивов реформирования по регионам в некоторой степени определяются природно-экономическими особенностями и местным законодательством [97].
В сезоны формирования 1994-1995 и 1995-1996 гг. во многих регионах мотивом явилось создание самостоятельных пред-
14
приятии на базе внутрихозяйственных подразделений, что явилось преобладающим. Программа реформирования позволяла реализовав этот замысел с точным соблюдением юридических норм и экономической целесообразности.
Еще по опыту работы в подрядных и арендных коллективах, в которых подбирались хорошие работники и не находилось места плохим, руководители подразделений приходили к выводу о необходимости достижения полной самостоятельности. В процессе реформирования хозяйств часто образовывалось несколько предприятий меньшего размера, К(Ф)Х, некоторые собственники становились индивидуальными предпринимателями. Наилучшим завершением этой работы было бы не просто разделение, но и последующее объединение создаваемых предприятий на кооперативных принципах, без потери их юридической и экономической самостоятельности. К сожалению, процесс кооперирования не получил распространения.
Лидеры большинства предприятий, созданных при разделении хозяйств в сезоны реорганизации 1993-1994, 1994-1995 и, частично, в 1995-1996 гг., одним из важнейших мотивов реорганизации называли создание небольшого управляемого предприятия, формирование крепкого трудоспособного коллектива. Таким способом удавалось сохранить потенциал хозяйств, участвующих в программе реорганизации.
Начиная, с середины третьего сезона (1996 г.)» в мотивах формирования стало чаще преобладать желание предприятий привести свои учредительные документы и организационно-правовую форму в соответствие с действующим законодательством. Этот мотив предполагает преобразование предприятия - менее трудоемкую и болезненную для трудового коллектива схему реор-
15
ганизации. Однако и при такой схеме, в зависимости от выбора той или иной организационно-правовой формы хозяйствования (000, ТНВ, СПК), происходили существенные изменения во взаимоотношениях между собственниками паев и долей и администрацией создаваемого предприятия, касающиеся участия в управлении предприятием, трудовых отношений, права распоряжения собственностью при выходе из предприятия.
Особого внимания заслуживает преобразование предприятия в товарищество на вере. В таком предприятии все управление сосредоточивается, как правило, в руках небольшой группы полных товарищей, но складочный капитал ТНВ формируется гораздо большим количеством собственников имущественных паев.
В ходе преобразования предприятия нередко реализовыва-лось желание некоторых собственников выделить свою земельную долю (или часть доли) и имущественный пай с целью создания крестьянского (фермерского) хозяйства, передачи земли и имущества в ранее созданные К(Ф)Х, а также для расширения личных подсобных хозяйств.
По результатам сезона 1994-1995 гг. в четырех регионах России удельный вес хозяйств, реорганизованных по схеме «разделение», был также выше, чем по схеме «преобразование», Но уже с третьего сезона, когда в программе стали участвовать шесть регионов, удельный вес хозяйств, реорганизованных по схеме «разделение» оказался ниже, чем по схеме «преобразование». По результатам пяти сезонов сложившееся соотношение хозяйств, реорганизованных по этим схемам, стало полностью противоположным результатам первого сезона.
К началу четвертого сезона реорганизации (1996 г.) рост задолженности и Физическая изношенность матеоиальной базы
16
сельскохозяйственных' предприятий становятся наиболее острыми проблемами. По существу, хозяйства не имели возможности не только укреплять производственную базу, но даже поддерживать ее в рабочем состоянии, большинство отраслей приносило убытки [25].
Наличие просроченной кредиторской задолженности не позволяло предприятиям производить с партнерами нормальные финансовые расчеты, поскольку их расчетные счета блокировались. Изыскивались альтернативные варианты расчетов (бартер, наличные деньги), но обязательства перед кредиторами в основном не выполнялись.
Все больше осознавалась необходимость осуществления юридических и организационно-экономических преобразований [110].
К началу сезона 1997-1998 гг. в предприятиях-должниках, сохранявших надежды расплатиться с кредиторами, мотивы участия в реорганизации определялись желанием провести реструктуризацию задолженности. В ходе реорганизации часть собственников предполагала выделиться из состава старого предприятия с реально действующим имуществом, чтобы создать новую, менее обремененную долгами организацию, либо дочернее предприятие, либо создать К(Ф)Х, либо расширить ЛПХ с последующим их кооперированием. Создание новых сельскохозяйственных организаций преследовало цель оживить производство и погасить часть долгов старого предприятия.
После принятия закона о сельскохозяйственной кооперации в мотивах реорганизации в сезоне 1996-1997 гг. стало явно преобладать желание руководителей и работников провести реформирование по схеме преобразования предприятия в сель-
17
скохозяиственныи производственный кооператив. Данная организационно-правовая форма, по утверждению большинства собственников земельных долей и имущественных паев, «наиболее понятная для них и имеет много общего с прежними колхозами».
Для последнего сезона (1997-1998 гг.) характерно появление мотива участия в реорганизации, обусловленного принятием федеральных законов по отдельным организационно-правовым формам хозяйствования (акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью), а также усиление мотива приведения учредительных документов предприятий в соответствие с действующим законодательством [25,166].
Имеются определенные различия в мотивах реорганизации между регионами - участниками программы.
Характеристика мотивации участия в программе сельскохозяйственных предприятий Нижегородской области в основном представлена тем, что в 1994-1996 гг. довольно часто выдвигался мотив создания в процессе реорганизации товарищества на вере (форма предприятия, в котором управление концентрируется в руках небольшой группы полных товарищей). Сезон реорганизации 1997-1998 гг. для Нижегородской области отличался от предыдущих лет резким снижением числа желающих создавать ТНВ и крестьянские хозяйства [166].
В Орловской области мотивы участия в программе значительно меньше связаны с необходимостью разделения хозяйства и создания на его основе нескольких новых предприятий. В первые годы реализации программы здесь было больше желающих создать товарищество на вере, чем в последующий период, в последнем сезоне реорганизации наблюдалось усиление тенден- |
