Введение
Актуальность темы диссертации. Общесистемный российский кризис 1998 года нанес сильнейший удар по всем сферам экономики, в первую очередь, поразив финансовую систему. Коммерческие банки выступают важнейшим индикатором состояния экономики, их надежность отражает надежность их клиентов — субъектов экономики, в целом надежность и устойчивость банковской системы свидетельствует о стабильности экономики страны. Банковский кризис имел глубокие внутренние корни - низкий уровень капитализации в банковской системе, недостаточно квалифицированное управление банковскими рисками, в первую очередь валютным и кредитным, чрезмерное увлечение операциями на финансовом рынке, в том числе и чисто спекулятивными, неудовлетворительное состояние кредитного портфеля и качества активов в целом. После 17 августа 1998 г. проблемы отдельных банков переросли в проблемы банковской системы. Начавшееся изъятие частных вкладов и коллапс рынка межбанковских кредитов имели крайне отрицательные последствия для банковской ликвидности. Миллионы рублей безвозвратно потерянных средств - таков печальный итог 1998 года для тысяч клиентов коммерческих банков. В создавшихся условиях крайне актуальным является исследование факторов, обеспечивающих формирование надежности коммерческих банков.
В современной отечественной литературе проблемы надежности коммерческих банков рассматривались в работах Андреева В.Г., Антонова А.В., Бабичевской Ю.А., Буздалина А.В., Бурдиной Е.В., Ворониной Г., Захаровой Н.Н., Иванова В.В., Качаева СВ., Ковалевой В.Л., Корниловой Л.П., Корноушенко Е.К., Кривоножко В.Е., Криштопенко О.С., Лаврушина О.И., Липка В., Максимова В.И., Мамоновой И.Д., Новиковой В.В., Фетисова Г.Г., Маслова Н., Остапкина Г., Платонова В., Сенькова Р.В., Триф А.А., Уткина О.Б., Цитович Н., Юденкова Ю.Н. и другие.
Статистические закономерности формирования надежности коммерческих банков как многофакторного процесса исследовали ученые-статистики: Батракова Л.Г., Глисин Ф., Данилина Л.Е., Назаров М.Г., Рябикин В.И., Рябушкин Б.Т., Салин В.Н., Севрук В.Т. и другие.
Однако в научной литературе отсутствуют труды, посвященные исследованию возрастных закономерностей формирования надежности коммерческих банков, а также особенностей обеспечения надежности на различных стадиях их жизненного цикла. Решению данных вопросов посвящено настоящее диссертационное исследование.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка методологии статистического исследования закономерностей изменения уровня надежности коммерческих банков на различных возрастных этапах и стадиях жизненного цикла в процессе их функционирования.
Достижение указанной цели осуществляется путем решения следующих основных задач:
определение надежности коммерческого банка как экономической
категории;
разработка системы статистических показателей, комплексно
характеризующих надежность коммерческих банков;
создание информационного массива для статистического исследования
обеспечения надежности коммерческих банков как многофакторного
процесса;
исследование изменения характера распределения изучаемой
совокупности коммерческих банков по возрасту;
анализ зависимости факторных и результативных показателей надежности
коммерческих банков от возраста;
сравнительный анализ количественных закономерностей формирования
надежности коммерческих банков различных возрастных групп;
формирование системы обобщающих факторов (главных компонент) надежности коммерческих банков с учетом возрастных параметров их деятельности;
статистическая оценка степени воздействия факторных показателей надежности на результативные при различных временных лагах запаздывания;
определение содержания понятия «стадия жизненного цикла» коммерческого банка;
формирование на основе кластерного анализа совокупностей коммерческих банков, находящихся на разных стадиях жизненного цикла, и разработка многофакторных регрессионных моделей надежности коммерческих банков, относящихся к данным совокупностям; применение методов пострегрессионного индексного анализа для исследования составляющих обеспечения надежности коммерческих банков, находящихся на различных стадиях жизненного цикла. Объектом исследования явилась совокупность коммерческих банков Российской Федерации, представляющих основную часть банковской системы страны.
Предметом исследования являются факторы надежности коммерческих банков, количественные закономерности обеспечения надежности коммерческих банков на различных возрастных этапах и стадиях жизненного цикла.
Методологической и теоретической основой явились Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», Инструкция ЦБР «О порядке осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций», Положение ЦБР «Об организации внутреннего контроля в банках», Инструкция ЦБР «О порядке регулирования деятельности банков», Положение ЦБР «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций», Методологические положения Госкомстата РФ,
Федеральная программа статистических работ на 2001 и 2002гг., а также труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам статистического исследования надежности коммерческих банков, ее отдельных составляющих и факторов обеспечения.
Информационной базой исследования явились данные о финансовой деятельности коммерческих банков Российской Федерации, аккумулируемые щ Информационным Агентством «Интерфакс», данные Банка России,
информационные ресурсы Интернет.
Методологическую основу диссертационного исследования образует совокупность методов статистической науки: метод сводки и группировки, графический метод, метод многомерных средних, метод кластерного анализа, метод корреляционно-регрессионного анализа, метод главных компонент, метод послерегрессионного индексного анализа.
Обработка данных производилась с использованием персонального компьютера на базе пакетов прикладных программ Statistica 5.5., Microsoft Excel XP.
Научная новизна работы состоит в разработке методологии статистического исследования возрастных особенностей надежности коммерческих банков и закономерностей обеспечения их надежности на различных стадиях жизненного цикла.
Диссертация содержит следующие элементы научной новизны:
- дано определение понятий надежности коммерческих банков и стадий жизненного цикла их развития;
- сформирована система факторных и результативных показателей статистического исследования надежности коммерческих банков;
- обосновано двойственное влияние возраста на факторные и результативные показатели надежности коммерческого банка как времени его деятельности на финансовом рынке и характеристики стадий его жизненного цикла;
- проанализирована зависимость факторных и результативных показателей надежности коммерческих банков от изменения времени их функционирования;
- сформированы совокупности коммерческих банков, находящихся на различных стадиях жизненного цикла;
- дана статистическая оценка чувствительности значений факторных и результативных показателей надежности на изменение возраста коммерческих банков;
- исследованы временные лаги запаздывания влияния факторных показателей надежности коммерческих банков на ее результативные характеристики;
- в результате регрессионного анализа выявлены отличия количественных закономерностей формирования надежности коммерческих банков различных возрастных групп и находящихся на различных стадиях жизненного цикла;
- на базе пострегрессионного индексного анализа дана сравнительная оценка составляющих надежности банков различных стадий жизненного цикла.
Теоретическое значение состоит в том, что в данной диссертационной работе исследованы особенности формирования надежности коммерческих банков на различных возрастных этапах и стадиях жизненного цикла их развития, разработана и апробирована система методов статистического исследования закономерностей изменения надежности под воздействием изменения возраста коммерческих банков.
Практическая значимость работы заключается в возможности практического использования департаментами Центрального Банка России, государственными и региональными органами власти, аналитическими центрами и другими структурами, выполняющими внешнюю диагностику деятельности коммерческих банков, предложенной методики статистического исследования надежности коммерческих банков с учетом возрастных параметров их деятельности.
Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались автором на ежегодных конференциях профессорско-преподавательского состава Самарской государственной экономической академии, а также:
-на Весенней конференции молодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы в России», Санкт-Петербург, 2000г.;
- на Всероссийской научно-практической конференции студентов и молодых ученых «Социально-экономические приоритеты регионального развития», Самара, 2001г.;
- на Международной научно-практической конференции «Экономическое и межкультурное пространство России в период глобализации», Самара, 2002г.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и приложений.
В первой главе дано определение понятия надежности коммерческого банка, сформирована система статистических показателей исследования надежности коммерческих банков, разработана схема исследования воздействия возраста на их надежность, дана оценка статистического распределения совокупности коммерческих банков по возрасту и сдвигов в возрастной структуре данной совокупности.
Во второй главе с помощью метода аналитических группировок исследованы зависимости многомерных средних оценок результативных показателей надежности коммерческих банков от возраста; на основе итерационного корреляционного анализа дана оценка чувствительности факторных и результативных показателей надежности к изменению возраста банков; установлены главные компоненты в системе факторов надежности коммерческих банков, включающих возраст.
В третьей главе дана оценка временных лагов запаздывания влияния факторов надежности на ее результативные составляющие, разработаны многофакторные регрессионные модели надежности коммерческих банков
различных возрастных групп и дана сравнительная оценка их параметров; на базе кластерного анализа сформированы совокупности коммерческих банков, находящихся на различных стадиях жизненного цикла; с помощью регрессионного моделирования исследована зависимость надежности коммерческих банков на различных стадиях жизненного цикла от определяющих факторов; в результате применения пострегрессионного индексного анализа дана оценка составляющих надежности коммерческих банков на различных стадиях жизненного цикла их развития.
В заключении представлены основные результаты исследования.
iO
Глава 1. Теоретические основы статистического исследования надежности коммерческих банков.
1.1. Понятие надежности коммерческих банков и информационная база ее статистического исследования.
Решение задачи выявления статистических закономерностей формирования уровня надежности коммерческих банков требует выработки теоретического понятия «надежность коммерческого банка». Большинство исследователей отмечает, что, несмотря на широкое употребление термина "надежность", в современной экономической литературе на сегодняшний день не сформировалось единого мнения его трактовки применительно к банковской практике. Вместе с тем, единообразное понимание необходимо как с научной точки зрения, так и для получения конкретных практических результатов.
Наиболее емкую характеристику термина "надежный" можно встретить у В.Даля [1, с. 412], который интерпретирует его как: "1) подающий верную надежду; 2) верный, несомненный, прочный, твердый, крепкий; 3) на что или на кого можно положиться, что не обманет". Надежность он определяет как "свойство, качество надежного". Аналогичное определение можно встретить и у С.И.Ожегова [2, с. 156] - надежный, значит: "1) внушающий доверие; 2) прочный, крепкий, хорошо сработанный". Подобная трактовка определяет направление дальнейших поисков толкования понятия надежность применительно к коммерческим банкам.
В соответствии с представленным лексико-логическим толкованием, надежность банка должна характеризоваться его прочностью и способностью внушать доверие всем заинтересованным экономическим субъектам. Последние включают в себя широкий круг потребителей информации и услуг банковской деятельности: клиенты коммерческого банка, в т.ч. вкладчики; государство; акционеры; руководство и сотрудники самих банков. Внушить доверие этим субъектам может банк, выполняющий все требования,
11
предъявляемые к нему с их стороны. Мы согласны с мнением В.В.Иванова, что надежный банк должен быть способен «без задержек и в любой ситуации на рынке выполнять взятые на себя обязательства»[3, с.28]. «Любая ситуация на рынке» предполагает вероятность негативного воздействия на банк факторов внешней среды, а также объективно существующих внутренних факторов деятельности коммерческих банков. Надежный банк должен противостоять любым негативным воздействиям как извне, так и изнутри, и при этом своевременно выполнять взятые на себя обязательства перед вкладчиками, акционерами, государством и т.д. Надежным с позиции различных субъектов банк может быть более или менее длительное время. Длительно надежный банк является устойчивым (рис.1.1.1.). Термин устойчивый означает «1. Стоящий твердо, не колеблясь не падая. 2. Не поддающийся, не подверженный колебаниям»[2, с.385]. Означает ли это, что понятие «надежность» можно приравнять к термину «устойчивость»?
В.В.Фетисов в своей работе указывает на необходимость разделения применения и определения соподчиненности понятий устойчивость и надежность[8, с. 14]. Разграничению этих понятий в нашем понимании способствует фактор времени. Устойчивость банка предполагает стабильность его работы в соответствии с заданными параметрами на протяжении некоторого длительного периода. Если мы вновь обратимся к толковому словарю С.И.Ожегова, то термин «стабильный» означает «Прочный, устойчивый, постоянный»[2, с.258], а «постоянный» значит «l.He прекращающийся, неизменный и одинаковый во все время, всегдашний. 2. Рассчитанный на долгий срок, не временный. 3. Не изменчивый твердый»[2, с. 196]. Устойчивость банка проявляется в длительном периоде времени, надежность же может проявляться как в краткосрочном периоде, так и в долгосрочном (рис.1.1.1.). Если банк выполнил сегодня обязательства перед своими клиентами, акционерами, государством и т.д., то он надежен, если же он выполняет свои обязательства на протяжении длительного периода времени, то он уже приобретает свойство устойчивого.
12
ВЫСОКАЯ НАДЕЖНОСТЬ х
ДОСТАТОЧНАЯ I,'
НАДЕЖНОСТЬ ш'|
l\JEi
СЛАБАЯ НАДЕЖНОСТЬ
время даятельностиЖБ, лет
—-v^ ^-----^-^
краткосрочный среднесрочный долгосрочный период период период
Рис. 1.1.1. Взаимозависимость понятий надежности и устойчивости коммерческого банка (КБ).
Оценка финансово-хозяйственной деятельности банка имеет два аспекта: внешний и внутренний. Задачей государственной статистики является внешняя оценка деятельности банков. При проведении внешнего статистического исследования, на наш взгляд, приемлемым является использование термина «надежность» коммерческих банков. Статистическое исследование деятельности банков как однородной совокупности проводится с целью выявления статистических закономерностей надежности, общих факторов, влияющих на надежность, и установления критериев диагностики надежности банковской системы в целом и отдельных банков в общей системе.
Внешнюю оценку деятельности банка проводят, как правило, субъекты, заинтересованные в его успешной работе. Каждый из них при этом преследует свою цель. Владелец банка заинтересован, прежде всего, в получении максимальной прибыли от деятельности банка, что может быть достигнуто путем проведения банком агрессивной политики на финансовых рынках, то есть, осуществления высокорискованных операций. Вкладчик банка имеет
13
несколько иной экономический интерес. Наряду с получением дохода от вложенных средств, он, прежде всего, озабочен тем, чтобы его вклад был во время возвращен, не потеряв своей ценности, что возможно при проведении продуманной и осторожной политики, при которой вовсе не гарантированы высокие доходы для самого коммерческого банка. Клиенты банка, юридические и физические лица, заинтересованы в его способности обслуживать их потребности в заемном капитале, осуществлении расчетов, размещении временно свободных ресурсов. Все это на приемлемых для них условиях и высоком качестве обслуживания. Менеджеры высшего звена и руководство банка заинтересованы в стабильности деятельности и прибыльности банка. Центральный Банк и государство заинтересованы в том, чтобы банки вкладывали средства в реальный сектор экономики, осуществляли свою деятельность в рамках законодательства и выполняли требования, предъявляемые к ним со стороны Центрального Банка Российской Федерации (ЦБ РФ).
Каждый из этих субъектов, оценивая банк, избирает собственные критерии надежности. Однако, «субъективизм в выборе критериев надежного банка еще не позволяет считать надежность субъективной величиной»[18, с.31]. Если вдуматься, то критерии надежности одних субъектов будут объективно существовать для других, но с различной степенью важности и с различной степенью охвата анализируемого объекта. Так, несомненно, задачи регулирования банковской системы, стоящие перед Центральным банком, значительно шире, чем интересы вкладчиков, акционеров или персонала банка. Однако, критерии оценки финансового состояния банка, используемые в практике ЦБ, объективно существуют и для остальных субъектов. Верно, и обратное, критерии важные, например, для вкладчиков банка объективно существуют и для Центрального Банка, который должен посредством регулирования деятельности кредитных организаций защищать интересы граждан. В законодательстве «главная цель банковского регулирования и
14
надзора» определена как «поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов»[19, гл.10, ст.55, абз.З].
В значительной степени оценка надежности банка зависит от объема и качества информации, на основании которой заинтересованные лица сделали для себя выводы, о его надежности или ненадежности. При неверной организации наблюдений или осуществлении наблюдений на основании недостоверных данных может возникнуть неверное представление о финансовом состоянии банка, банк может в какой-то момент времени обанкротиться совершенно неожиданно для наблюдателя. Суждение субъекта о надежности банка оказывается зависимым от информации, имеющейся у него в момент проведения анализа деятельности.
На наш взгляд «надежность» и «устойчивость» являются субъектно-объектными понятиями. С одной стороны их оценка зависит от субъективных факторов - объема и качества информации, доступной субъектам, оценивающим банковскую деятельность (рис. 1.1.2.). С другой стороны эта оценка имеет объективную основу - закономерности функционирования коммерческих банков под влиянием внутренних и внешних факторов.
Государственные органы управления
Вкладчики
Акционеры банка
Менеджеры банка
Рис. 1.1.2. Соотношение объемов внутренней и внешней информации, доступной субъектам банковской деятельности, при оценке уровня надежности коммерческого банка.
15
Источники информации о деятельности банков, доступные пользователям при проведении внешней оценки, представлены нами в виде схемы (рис. 1.1.3.)
ocKOMcrai
Рейтинги, [-пикши и
аналитических
аген i с i»
Ведоме! ценная статистика Ьанка * России
Информационная оачи внешней оценки
падежное! и коммерческих оапкон
С "редства массомои
информации.
Ишерне!
Рис. 1.1.3. Структура информационной базы внешней оценки отечественных коммерческих банков.
Основной массив информации о банках России формируется в органе ведомственной статистики - Центральном банке РФ (Банке России). В соответствии со Специальным Стандартом Распространения Данных Международного Валютного Фонда (ССРД МВФ) Банк России публикует важнейшие макроэкономические и финансовые данные, кроме того, на его сервере в Интернете раскрывают информацию о своей деятельности коммерческие банки. Здесь представлены балансы этих банков, отчеты о прибылях и убытках, ежеквартальные отчеты по ценным бумагам, проспекты эмиссии ценных бумаг, отчеты доверительного управляющего и т.д.
В структуре Банка России для исследования финансового состояния коммерческих банков применяются собственные методики анализа, в том числе
16
и статистические методы оценки, однако подобного рода оценки закрыты для внешнего пользователя банковской информации, они предназначены для служебного использования. Госкомстат России регулярно проводит статистические исследования банковского сектора. Однако для публикации предоставляется лишь обобщающие данные о банковской системе в целом.
Другим доступным и более популярным источником информации о банках для широкого круга пользователей являются рейтинги, составляемые различными рейтинговыми агентствами и экономическими изданиями. Основная задача банковского рейтинга состоит в оценке положения банка на рынке, на основании которой частный вкладчик или юридический клиент банка сможет принять для себя то или иное решение.
От рейтингов следует отличать рэнкинги (ranking), или листинги (listing) -списки крупнейших банков, в которых приводятся определенные показатели их деятельности. Такие списки предназначены для того, чтобы составить представление о раскладе сил в банковской системе, оценить степень влияния отдельных банков на экономическую и политическую ситуацию в стране.
Собственно кредитных рейтингов в России меньше, чем рэнкингов. Составляемые в России банковские рейтинги по методике можно разбить на две группы (рис. 1.1.4.). Одну из них, объединяющую рейтинги, составленные исключительно на основании банковских балансов, можно условно назвать группой «формальных рейтингов». При составлении формальных рейтингов на основании банковских балансов рассчитываются определенные коэффициенты, отражающие, по мнению составителей, различные аспекты надежности банковского учреждения. Каждому из коэффициентов присваивается определенный вес, и путем суммирования определяется некий генеральный коэффициент. Ранжирование по этому коэффициенту авторы и называют рейтингом надежности. Рейтинги другой группы - неформальные. Процедура выставления неформальных рейтингов включает в себя оценку банковской отчетности и неформальной информации. Большинство агентств, составляющих неформальные рейтинги, не обнародуют свою методику
17
определения надежности банков, сообщая лишь об основных подходах к оценке. К публикации предоставляются только окончательные результаты в виде оценок, выраженных набором букв и цифр. Кредитоспособность банков с более высокой категорией надежности оценивается экспертами выше, чем у банков с более низкой категорией.
Рзнкинги
Испннти
Рэйпмги
ОгечЕсшаньБ
ФзрмапьньЕ (огечалвенньЕ)
газета "Businsss Week!'
( Щ"№йпи*
С
АБИ'Эаимжаи жизнь"
журнал "Цхэфипь")
Г
"Кдм^ерсаш"
Standartc&fbo's
____,____•
Mxxl/s
i ^
ИТСНЮСА
__________у
____I____ч
Thomson
Financial
BmkV^tch
ОгечасшенньЕ
\«)"Qi«aHK"
.________
Аналитический Финансовой
Рис. 1.1.4. Виды информации о банках в разрезе наиболее известных рейтинговых агентств.
По нашему мнению, основные недостатки, присущие российским банковским рейтингам, состоят в следующем:
- составители рейтингов сами определяют значимость тех или иных финансовых показателей и не дают достаточно объективного их обоснования;
- слишком много времени тратится на сбор и обработку информации, как следствие, оценка банка в рейтинге может не соответствовать его нынешнему состоянию; |
