Введение
Актуальность темы исследования. В настоящее время наблюдается резкое изменение внешней среды, в которой работает российский бизнес. Вместо интенсивного развития на повестке дня усиление конкуренции с ее неизменны-к ми атрибутами - банкротствами и недружественными поглощениями. В этих
условиях успешно развиваются только те компании, для которых стратегическое управление стало реальным инструментом управления компанией. На сегодня таких компаний в России мало. Менеджмент большинства компаний основную часть времени уделяет оперативной деятельности. Стратегическому анализу, выбору перспективных направлений деятельности, формированию системы целей и стратегическому планированию уделяется недостаточное внимание.
С другой стороны, в наш изменчивый век ограничения процессов управления корпоративными финансами очевидны как никогда - и с точки зрения бизнес-процессов, и с технологической точки зрения. Следствием этих ограни-
4
чений являются удлиненные циклы, и в итоге полученные результаты «отстают» от стремительно меняющихся бизнес-условий
Большинство задач управления корпоративными финансами требуют больших затрат времени и ресурсов, а также подвержены ошибкам. Еще больше беспокойства вызывает и то, что предположения, на которых основаны решения в области управления финансами, по завершении процесса их выработки вероятнее всего изменятся. Кроме того, этот процесс оказывается недостаточно гибким, чтобы адаптироваться к происходящим обновлениям и изменениям. Поэтому аналитические приложения для управления финансами компании, а также стремление компаний улучшить эти процессы, могут принести значительную пользу.
Интегрированные информационные системы управления корпоративными финансами присутствуют на российском рынке относительно недавно, эксперименты с внедрением данных систем на отечественных предприятиях стали
проводится в основном с начала 90-х годов. Количество внедрений измеряется десятками, качество внедрения зачастую является предметом споров, слухов, домыслов и разочарований. В то же время, интерес к интегрированным информационным системам не угасает, и руководители предприятий отваживаются на рискованные шаги, ободренные щедрыми обещаниями специалистов отде-/* лов продаж, научными конференциями, статьями в органах печати и т.д.
Все это определяет безусловную актуальность избранной темы диссертационного исследования.
Степень изученности проблемы. Проблема применения информационных технологий в центр внимания научной мысли попала в конце 90-х годов XX века — в период бурного развития так называемой «новой экономики». Поэтому в научной литературе представлен достаточно широкий спектр мнений по данной проблематике. Понимание актуальности указанной проблематики, а также предложения по ее решению нашли свое отражение в научных публикациях зарубежных и отечественных ученых-экономистов: Д. Нортона, Р. Капла-на, И. Уэстона, Р. Брейли, С. Майерса, С. Большакова, Е. Стояновой, С. Андреева, и др. Однако, несмотря на большое число публикаций, следует отметить недостаточный уровень исследований в этой области.
Целью диссертационной работы является разработка и обоснование теоретико-методических подходов к управлению корпоративными финансами средствами современных информационных технологий.
В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи:
- изучить сущность информационных технологий в области финансов;
- провести сравнительный анализ современных информационных систем;
* - разработать методические рекомендации по внедрению интегриро-
ванных информационных систем при управлении финансами корпораций;
- предложить основные направления развития и совершенствования процесса управления финансами корпораций с использованием информационных систем;
- сформулировать систему оценки экономической эффективности использования информационных технологий в управлении финансами корпораций.
Область исследования соответствует п. 3.5 «Управление финансами корпораций: методология, теория; трансформация корпоративного контроля» Паспорта специальности 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит. ';
Объектом исследования являются предприятия различных отраслей эка| номики, осуществляющие свою деятельность в Брянской области. *
Предметом исследования являются организационно-экономические аспекты управления финансами компаний и применение информационных технологий в сфере корпоративных финансов.
Теоретической и методологической основой научных исследований явилась общенаучная методология, предусматривающая комплексный и систем-ныи подходы к решению проблемы, а также применение таких методов исследования, как исторический, статистико-экономический, монографический, аб-страктно-логический и методы экономико-математического моделирования. ь\
Информационной основой послужила научно-методическая литература, посвященная управлению финансами компаний, а также вопросам применения современных информационных технологий в сфере экономики и финансов, зарубежные и отечественные периодические издания, монографии ведущих российских и зарубежных ученых. i
Научная новизна диссертационного исследования заключается в совершенствовании теоретико-методических подходов к управлению корпоратив-ными финансами с использованием информационных технологий. })•
Научная новизна подтверждена следующими научными результатами, выносимыми на защиту: -
предложены методические рекомендации по внедрению интегрированных информационных систем управления корпоративными финансами;
сформулированы предложения по реализации метода функционально-стоимостного анализа средства современных информационных Н технологий;
разработана система управления корпоративными финансами в оптимальной взаимообусловленности автоматизированных процессов стратегического и оперативного управления;
предложена система показателей, определяющих экономическую эффективность применения информационных технологий в сфере финансов;
Практическая значимость работы состоит в том, что ее результаты позволяют:
1. Обоснованно формировать систему управления финансами корпораций.
2. Производить расчеты эффективности применения информационных технологии для управления корпоративными финансами.
3. Эффективно управлять проектами внедрения информационных систем управления финансами компаний.
4. Развивать и совершенствовать автоматизированные процессы стратегического и оперативного управления финансами.
Разработанные научно-методические рекомендации, направленные на совершенствование методов управления финансами компаний, могут найти практическое применение на предприятиях различных отраслей экономики России.
Реализация результатов работы. Основные теоретические положения по управлению финансами корпораций в виде методических рекомендаций пред-ложены к внедрению в практику нескольких предприятий г. Брянска. Теоретические и методические разработки используются в учебном процессе в Брянском государственном университете им. акад. И.Г. Петровского, в Брянской государственной инженерно-технологической академии при изучении таких
6
учебных дисциплин, как «Финансы и кредит», «Финансовый анализ», «Финансовый менеджмент».
Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования, сформулированные в диссертации, опубликованы, апробированы в установленном порядке и доложены на Международной научно-практической кон- ференции «Реформирование системы бухгалтерского учета и финансового контроля при переходе на международные стандарты» (Орел, 2001г.), на Международной научно-практической конференции «Социально-экономическое развитие АПК: региональный аспект» (Орел, 2002г.), на научно-практической конференции «Система учета, анализа и аудита в едином информационном пространстве» (Орел, 2003), на международной научно-практической конференции «Формирование учетно-аналитической системы, финансового менеджмента и контроля для прогнозирования и планирования налогообложения» (Орел, 2004), на конференции «Национальная безопасность России в условиях глобализации: проблемы и перспективы» (Санкт-Петербург 2004 г.).
Публикации. По материалам диссертации опубликовано 7 научных работ, отражающих основное содержание диссертации, общим объемом 3,45 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключе-г ния, списка использованной литературы. Она содержит 148 страниц основного текста, включает 4 таблицы, 22 рисунка.
>н
1 Теоретические основы управления финансами корпораций с использованием информационных систем
1.1 Роль информационных технологий в управлении финансами корпораций
^ Усложнение экономических форм проявления товарно-денежных отноше-
ний, связанное с переходом к регулируемым методам рыночного ведения хозяйства, выдвинуло в последние годы крупные проблемы в области управления финансами, денежным обращением и кредитом. В концентрированном виде они находят свое отражение в общем состоянии экономики по финансовым и денежно-кредитным параметрам, а также в проводимой государством и предприятиями финансовой политике. Практика показывает, что проблемы эффективного управления финансами автоматически не разрешаются через апробирование и использование мирового опыта экономического и финансового строительства.
Выбор тех или иных положений теории финансов для управления финансами корпораций не может быть производным от моды, субъективных взглядов, пристрастий к популярным направлениям и просто желаний и надежд в области экономического строительства. Этот выбор должен базироваться на всестороннем познании объективного характера функционирования финансов в конкретной экономической структуре общества. Не желания и обстоятельства должны лежать в основе управления корпоративными финансами, а принятая концепция, базирующаяся на фундаментальных и целесообразных с точки зрения практической реализации основах теории финансов. [9]
Управление финансами представляет собой экономически и организационно сложный многоуровневый процесс. Это находит свое выражение в том,
и,
что каждое управленческое звено в хозяйстве имеет в своем распоряжении определенные и специально сформированные денежные фонды. Однако управление финансами - не только многоуровневый, но и многофакторный, а также многокомпонентный по своему содержанию процесс. Он предполагает исполь-
зование всего арсенала рыночных и внерыночных инструментов, методов и приемов финансового регулирования экономических процессов в требуемом направлении.
Прежде чем исследовать управление финансами корпораций с применением современных информационных технологий, обратимся к определению тер-^ мина «корпорация». Наиболее полное определение дано в «Большом коммерче-
ском словаре»: «Корпорация - широко распространенная в странах с развитой рыночной экономикой форма организации предпринимательской деятельности, предусматривающая долевую собственность, юридический статус и сосредоточение функций управления в руках верхнего эшелона профессиональных управляющих (менеджеров), работающих по найму». [10]
На различных этапах развития экономики России закладывались предпосылки создания эффективной корпоративной среды, но в то же время возникали определенные противоречия в системах корпоративного управления, с которыми приходится иметь дело на практике и в настоящее время. С развитием ры-' ночных отношений в России корпоративное управление стало строиться на ба-зисе отработанных и действенных норм в сфере финансов, ценных бумаг, управления, трудовых взаимоотношений, контрактных обязательств, договорной деятельности, организационных структур, маркетинга. При наличии базовых государственных документов и накопленного опыта можно строить систему корпоративных отношений на уровне конкретной корпорации, задавая таким образом ориентиры для всей российской экономики. В каждом конкретном случае корпорация в лице ее высшего менеджмента (а в условиях России это зачастую пока сами собственники) делает выбор в пользу постепенного включения работников в систему деловых взаимоотношений в сфере собственности вместо жесткого управления наемным персоналом. Это представляет важней-' шую тенденцию в становлении и формировании нормальных корпоративных
отношений.
Другой важнейшей тенденцией, особенно ярко проявившейся в конце 90-х годов XX века, является использование современных информационных техно-
логий для управления финансами корпораций в частности и корпорациями в целом.
Система управления корпоративными финансами представляет собой совокупность двух подсистем: управляющей и управляемой. Однако, ввиду сложной организационной структуры самой корпорации структура взаимосвязей в системе управления финансами корпорации достаточно многообразна. В этой связи требует уточнения понятие управления. Управление - процесс выработки и осуществления управляющих воздействий управляющей подсистемой корпорации. [12, 82]
Финансы корпорации
_L
Инвестиционная стратегия
Анализ направлений улучшения кредитоспособности
Оценка объемов инвестиционных ресурсов
Определение вида инвестиционного портфеля
Обобщение инвестиционных альтернатив
^ Осуществление инвестиций
Кредитная стратегия
Анализ направлений улучшения инвестиционной привлекательности
Оценка необходимого совокупного объема финансирования
Определение объема собственных финансовых источников
Обобщение кредитных альтернатив финансового рынка
- Осуществление заимствований
Рисунок 1.1 — Общая схема финансов корпорации
Управляющее воздействие - целенаправленное воздействие на управляемую подсистему для достижения поставленной цели управления. Выработка управляющих воздействий включает сбор, обработку, передачу необходимой информации, принятие решений.
Специфика корпоративного управления состоит в том, что управляемая подсистема представляет собой, как правило, совокупность независимых друг от друга предприятий, которые взаимодействуют между собой для достижения стратегических целей корпорации. Особенность данного взаимодействия заключается в том, что каждое предприятие совокупности является неотъемлемой
Ю
ее частью, что позволяет рассматривать совокупность как единое целое при осуществлении процесса управления.
Данная работа посвящена проблемам управления финансами корпораций с помощью современных информационных технологий, поэтому прежде чем перейти к рассмотрению вопроса о роли информационных технологий в управле-•ъ нии корпоративными финансами, кратко остановимся на функциях финансово-
го департамента (отдела) в структуре управления корпорацией.
В финансовый департамент входят:
¦ отдел статистики, который выполняет работу по накоплению и анализу статистической информации, оказанию информационно-справочных услуг;
¦ экономический отдел, который занимается подготовкой отчетов о деятельности корпорации, анализом финансового состояния предприятий-участников;
¦ отдел планирования, осуществляющий планирование производства в соответствии со стратегией функционирования корпорации, планирова-ние эффективности деятельности предприятий-участников корпорации, а также корпорации в целом, составление инвестиционных проектов.
¦ отдел денежного регулирования, занимающийся распределением прибыли в рамках совместной деятельности предприятий-участников корпорации, распределением кредитных ресурсов;
¦ внешнеэкономический отдел, отвечающий за установление внешнеэкономических связей, составление внешнеторговых контрактов.
Зачастую управление корпорацией затруднено тем, что информация, которая необходима для контроля за деятельностью всех предприятий-участников,
неоднородна, а также тем, что порой невозможно получить полную информант , „ ' цию о функционировании всех предприятии в конкретный момент времени.
Для эффективного осуществления процесса управления управляющая компания должна определить и согласовать с подчиненными предприятиями пере-
11
чень и объем информации о функционировании каждого предприятия, предоставляемый предприятиями-участниками управляющей компании.
Перечень и объем должны содержать достаточное количество информации для получения полной и достоверной картины о ситуации на предприятии.
Помочь в решении этих проблем и призваны современные информацион- ные технологии.
Быстрое развитие информационных технологий бизнеса, более похожее на революционные изменения, обусловлено расширением возможностей технической базы - созданию персональных компьютеров (ПК) с большими возможностями, с одной стороны, и существенное развитие программного обеспечения (ПО) в направлении доступности использования при наращивании возможностей применения, с другой. г.
Если следовать приведенным выше данным, то можно сделать вывод, что состав информационных технологий (ИТ, IT) вмещает в себя техническую составляющую, в виде персональных компьютеров (ПЕС) и программного обеспечения (ПО). Но сущность ИТ> раскрывается только при раскрытии значения тер-мина «информация», без которого немыслимы ни современная экономика, ни ИТ бизнеса. Информация является основой для создания ПО, так и его составляющей частью в направлении управлением ПК, одновременно с функциональным компонентом совмещения аппаратных и программных возможностей ИТ.
Термин «информация» является, в настоящее время, наиболее часто употребимым в современном обществе. Действительно, все жизненно важные процессы, вся инфраструктура бизнеса основываются на информации и производных от этого термина. Значение «информация» (от латинского слова «informatio») можно истолковать, как разъяснение (факта, события и т.д.), «ин- формация» - сведения о материальном мире и происходящих в нем процессах. [45]
12
Информация - сведения об объектах и явлениях окружающей среды, их параметрах, свойствах и состоянии, которые уменьшают имеющуюся о них степень неопределенности, неполноты знаний.
Одновременно информация представляет собой новые сведения, позволяющие улучшить процессы, связанные с преобразованием вещества, энергии и самой информации. Информация неотделима от процесса информирования, поэтому необходимо рассматривать источник информации и потребителей информации.
В информационном обществе акцент внимания и значимости смещается с традиционных видов ресурсов на информационный ресурс, который, хотя всегда существовал, не рассматривался ни как экономическая, ни как иная категория.
Информация сегодня рассматривается в качестве одного из важнейших ресурсов развития общества. Как замечает по этому поводу Б. Компейн, «информация всегда была ресурсом, но лишь совсем недавно мы увидели первые проблески восприятия информации в том же контексте, в каком экономисты рас-сматривают материю и энергию в качестве ресурсов». [33]
В эпоху глобализации мировой экономики информационные, технологии начинают играть такую существенную, основополагающую роль, что появляется тенденция выделять их..как пятый фактор производства наряду с известными трудом, капиталом, природными ресурсами и предпринимательством. Производственная функция во многих научных исследованиях начинает включать в себя этот фактор производства, что отражается в моделях экономического роста и тех выводах, к которым они приводят. В простейшем виде математическую идею эндогенности технологии можно выразить следующим образом: [71] ,
W = PTn (1),
где: W - богатство; Р - естественные ресурсы (земля, рабочая сила, полезные ископаемые и т.д.); Т - технология; п - степень влияния технических достижений.
13
И.И. Родионов цель информации ставит так: «Своевременное удовлетворение потребностей народного хозяйства в современной информации на основе применения новой вычислительной техники, средств связи, программного обеспечения, новейших информационных технологий, форм и методов информационного производства». [81]
Невзирая на существование информации во все периоды развития мирового сообщества (на основе периодизации общества по уровню развития производительных сил на основе мнения: Уолт Уитмен Ростоу в книге: «Стадии экономического роста» (1960 г.) и «Политика и стадии роста» (1971 г.)) необходимо обозначить ее значение в информационном обществе и на стадии перехода к нему. Информация становится главным экономическим ресурсом, замещая при этом традиционные, определяемые на более ранних ступенях развития общества. Ограничением для проявления главных свойств информации были трудности в ее сборе, передачи, обработке, тем самым адаптированным восприятием заинтересованных субъектов рыночных отношений. Причиной тому служили технические и программные ограничения, значительно преодоленные в на-стоящее время. [30]
Практическое применение всеобъемлющей информации о тех или иных сторонах общественной жизни уже давно стало необходимостью при анализе и прогнозировании экономических процессов. В то же время теоретическим обоснованием понятий «информация вообще» и «информация в экономике» уделялось недостаточно внимания. .
Информация неотделима от процесса информирования, поэтому существует две неотъемлемые категории: источник информации и получатель.
К информации предъявляются такие требования, как:
¦ достоверность;
¦ полнота;
¦ релевантность (существенность);
¦ полезность;
¦ своевременность.
14
В зависимости от сферы обслуживаемой человеческой деятельности информация подразделяется на:
¦ научную;
¦ техническую;
¦ производственную;
¦ управленческую;
¦ экономическую;
¦ социальную;
¦ правовую.
Определение информации как экономического ресурса вполне оправдано, но информация может стать фактором производства в постиндустриальной экономике лишь только условно и выступает как связующее звено между определяемыми в постиндустриальный период факторами производства. Возможно выделение информации в качестве производственного ресурса, но не замещение этим всех или одного из существующих факторов производства. Поэтому роль и значение традиционных факторов производства не только уменьшается, а наоборот, возрастает. Особое значение отводится исчерпаемым природным ресурсам. Эффективность использования ресурсов — это ни что иное, как их сохранение, а, значит, экономическая независимость России в длительном промежутке времени от внешнего мира. Нельзя строить иллюзии по поводу заинтересованности развитых мировых лидеров в развитии российской экономики, в то же время, нельзя изолироваться от внешнего мира, поэтому необходимо разработать на общегосударственном уровне программу обеспечения защиты от негативных проявлений глобализации в результате образования информационного общества. Информация, выступая как условный производственный ресурс в информационном обществе и являясь связующим элементом для дости-4 жения наибольшей эффективности использования всех определяемых ранее ре-
сурсов, становится основной мерой по обеспечению устойчивого экономического роста, а также открывает новые возможности для использования в качестве базиса новой формы общественно-политического устройства общества. В
. 15
связи с увеличением возможностей использование информации сопоставимо с уровнем использованием традиционных ресурсов и на основе ее важного свойства - неисчерпаемости, можно определить, что она становиться общедоступным ресурсом развития.
Требования, предъявляемые к информации, свойства экономической ин-•^ формации, а также особенности функционирования современных хозяйствую-
щих субъектов в условиях изменчивой и конкурентной среды предопределяют целесообразность и необходимость структурирования информации и использования вычислительной техники для ее сбора, накопления, передачи и обработки.
Одним из критериев является достоверность информации. Данные, полученные из различных источников, обладают различной степенью достоверности. Во многих случаях информация может быть искажена и «зашумлена» из-за влияния случайных малозначимых факторов или из-за преднамеренной направленности.
Получение достоверной информации основано на использовании методов математической статистики. Соответствующие инструменты анализа встроены в офисные программы Excel, Access, а также математические пакеты Matlab, MathCad, Statistika и др. При проведении вычислений необходимо ввести коэффициенты, которые могут вычисляться с помощью экспериментальных наблюдений и получения экспертных оценок с корректировкой методами теории вероятностей на основании сопоставления с фактическими данными.
Для математических вычислений можно пользоваться нижеследующей формулой:
(2Х
где К — коэффициенты полученные на основании экспертных оценок, i — количество источников информации, V - искомое достоверное значение.
Информационное обеспечение бизнеса условно можно разделить на три
категории:
16
¦ информация для бизнеса, как вида деятельности или организационно-правовой структуры,
¦ информация для нормального выполнения производственных функций предприятия,
¦ информация, используемая для управления не отдельными техноло- гическими процессами, а деятельностью предприятия в целом как процессом достижения поставленных задач с минимальными издержками и проблемами (внутренняя информация). [47]
Обеспечение бизнеса информацией — сложная и, в настоящее время, наиболее важная задача. Проводя анализ научного мнения по данному направлению, можно сделать вывод, что в этом процессе основной опорной точкой могут быть ИТ на основе нескольких присущих им качеств, таких как возможность адаптированной обработки большого количества информации с большой скоростью и малой стоимостью транзакций; оперирование банками данных в направлении использования необходимой информации; средства коммуникации бизнеса.
В обием виде информационные технологии (ИТ, .Т) - Э,о обо5Ща,оЩее понятие в направлении интерпретации основных информационных функций для современной экономики: методы генерации, получения, хранения, адаптация, передачи на основе и с помощью технических информационных средств. [45]
Необходимо отметить, что возможен вариант ИТ без использования ПК («ручные» информационные технологии), при котором сбор и обработка информации производится без. использования технических информационных средств, но затраты времени на обработку информации могут свести на пет эффективность применения ИТ.
В современных источниках [33, 45, 74, 89], использованных при написании настоящей работы, понятия «информационное обеспечение» (ИО) и «программное обеспечение» (ПО) часто используются как синонимы, но при детальном изучении сущности каждого из них становится необходимым проведе-
17 |
