3 Введение
В условиях рынка участники экономических отношений находятся в состоянии конкуренции. Международные стандарты финансовой отчетности определили в числе целей составления отчетности отражение изменения финансового положения организации. Если бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение организации, отчет о прибылях и убытках - финансовые результаты, то изменение финансового положения отражается в отчете о движении денежных средств или в отчете о движении фондов. В условиях рыночной экономики постоянно увеличивается число субъектов, участвующих в деятельности крупных корпоративных компаний, что усложняет их организационную структуру управления. Кроме того, в последнее время наблюдается постоянный процесс не только роста, но и усложнения структуры капитала, а в роли акционеров выступают не только физические, но и юридические лица, поэтому возникает необходимость поиска путей преодоления нарушений баланса экономических интересов, и возникновения на этой основе конфликтов между участниками организации. Практические процедуры реструктуризации капитала публичных компаний, поглощений, установления контроля и привлечения средств инвесторов, придают особую ценность самостоятельному формату отчета об изменении финансового положения в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).
Изложенные выше причины и обуславливают актуальность темы диссертационного исследования.
Целью исследования является теоретическое обоснование и методические вопросы формирования отчетности об изменении финансового положения участников коммерческой организации для оценки экономической и социальной информации о результатах деятельности этой компании. Для достижения этой цели соискателем поставлены и решены следующие задачи: • разработать классификацию участников коммерческой организации для целей формирования отчетности об изменении финансового положения;
4
• структурировать и обобщить понятие финансового положения организации и на этой основе предложить порядок подготовки формата отчетности, используемой для отражения изменения финансового положения хозяйствующего объекта;
• разработать балансовые модели отчетов, характеризующих изменение финансового положения организации и ее участников;
• скоординировать балансовые модели отчета об изменении финансового положения с соответствующей системой управления;
• определить основные подходы к анализу изменения финансового положения организации.
Объектом исследования являются юридические лица в статусе коммерческих организаций, которые ведут деятельность как публичные компании с участием большого числа заинтересованных сторон, а управление осуществляет профессиональный менеджмент (на примере ОАО «Газпром», ОАО «Норильский никель», «Amerada Hess Corporation», «Intel Corporation»).
Предметом исследования являются системные данные бухгалтерского учета, отражаемые в отчетности в соответствии с принципами балансоведения при характеристике изменения финансового положения организации.
Теоретической и методологической основой исследования были научные труды отечественных ученых, специалистов в области бухгалтерского учета, балансоведения, отчетности и права: Лунского Н.С., Рудановского А.П., Галагана A.M., Вецмана Р.Я., Палия В.Ф., Шеремета А.Д., Хорина А.Н., Новодворского В.Д., Ковалева В.В., Ефимовой О.В., Кондракова Н.П., Щенкова С.А., Ивашкевича В.Б., Суханова Е.А. и других.
При написании диссертации использовались работы зарубежных авторов: Шерра И.Ф., Шмаленбаха Э., Бернстайна Н.А., Брейли Р., Бригхема Ю., Ван Бреда М.Ф., Ван Хорна Дж. К., Майерса С, Росса С, Шарпа У, Холта Р.Н. и Других.
Теоретической основой явились также действующие законодательно-правовые и нормативные акты в области бухгалтерского учета и
5
налогообложения, аудита, российские и международные стандарты финансовой отчетности.
Методология настоящего исследования основывалась на системном подходе к вопросам формирования, анализа и интерпретации балансовых моделей об изменении финансового положения. При этом автором широко использовались приемы сравнения, группировки, балансовый способ обобщения информации.
Работа выполнена в рамках раздела «Бухгалтерский учет и экономический анализ» паспорта специальности ВАК Минобразования РФ 08.00.12 -Бухгалтерский учет, статистика.
Научная новизна проведенного исследования состоит в обосновании новых подходов в балансоведении при обобщении информации об изменении финансового положения коммерческих организаций с учетом информационных запросов основных ее участников.
В процессе исследования по теме диссертации получены следующие научные результаты:
• разработана классификация лиц, участвующих в деятельности коммерческой организации, для формирования соответствующих целей финансовой отчетности;
• расширены основополагающие характеристики понятия «финансовое положение» путем привнесения дополнительных характеристик об условиях привлечения капитала участников организации;
• предложена система уравнений, являющееся основой балансового обобщения информации, характеризующей изменение финансового положения групп заинтересованных лиц;
• определены меры согласования балансовых моделей отчета об изменении финансового положения с соответствующей системой управления;
• раскрыта методика анализа и оценки изменения финансового положения коммерческих организаций и поставщиков финансовых ресурсов.
б
Практическая значимость исследования. Основные положения, рекомендации и выводы диссертационного исследования сориентированы на их использование при составлении и использовании финансовой отчетности, а также при совершенствовании законодательства и нормативной базы по данным вопросам.
Предложенные в исследовании балансовые модели финансовой отчетности, составленные в соответствии с финансовой концепцией, могут быть использованы коммерческими организациями при подготовке финансовой отчетности, а также заинтересованными сторонами при анализе и оценке доходности, управляемости, степени властности, рискованности и эффективности использования предоставленных финансовых ресурсов.
Данная работа может быть использована в учебном процессе при чтении лекций и проведении семинаров по курсу «Экономический анализ деятельности коммерческих организаций».
Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационной работы внедрены в деятельность ОАО «Агрегатный завод» города Людинова Калужской области.
Основные положения исследования докладывались и обсуждались на ежегодных Международных конференциях «Ломоносовские чтения» МГУ им. М.В. Ломоносова 2002 - 2004 гг., на ежегодных Международных конференциях «Татуровские чтения» МГУ им. М.В. Ломоносова 2002 - 2004 гг. По теме диссертации опубликовано 5 научных работ общим объемом 1,6 п.л.
Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, содержит 10 приложений. Объем работы составляет 150 машинописных страниц, включая 23 таблицы и 9 рисунков.
7
Глава 1. Методологические основы изучения изменения финансового положения коммерческих организаций.
§ 1.1 Концепция финансового положения организаций.
Финансовое положение организации определяется существующими в ее распоряжении ресурсами, структурой источников этих ресурсов, ликвидностью и платежеспособностью организации, а также способностью адаптироваться к изменениям в среде функционирования. Элементами информации о финансовом положении организации являются: имущество, кредиторская задолженность и капитал [4, п. 5.1.1, 7.1; 5, п. 47, п.49]. На наш взгляд, финансовое положение характеризуется выбранными миссией, целями и стратегией. Миссия с точки зрения рыночной ориентации помогает фирме конкретизировать свою деятельность по обслуживанию определенных групп потребителей и удовлетворению конкретных нужд и запросов, определяя целевой рынок (или его сегмент), излагая свои руководящие принципы и устанавливая перспективные цели в отношении достижения желаемых числовых оценок экономических, финансовых, социальных и экологических показателей, а также провозглашая свою систему общественных и общечеловеческих ценностей. Масштабность выбранной миссии прямо определяет количество ресурсов, которыми будет оперировать организация. Цели представляют собой ориентиры развития фирмы. Цель можно определить и как конечные экономические и финансовые результаты деятельности фирмы, которые она планирует получить к заранее установленному сроку. Целью разработки стратегии развития организации является выявление главных направлений дальнейшего ее функционирования на основе максимального использования научно-технического, производственного, кадрового потенциала и с наиболее полным учетом влияния микро- и макросреды. Она представляет собой набор основных правил, которыми должна руководствоваться фирма при принятии управленческих решений, чтобы обеспечить осуществление миссии и
8
достижение производственных, сбытовых, инвестиционных и иных целей с учетом имеющихся реальных возможностей. Иными словами миссия, цели и стратегия организации определяют количественные и качественные характеристики перечисленных выше элементов информации о финансовом положении.
Существуют разные концепции, рассматривающие коммерческие
организации, что объясняет различия во мнениях по поводу целей их деятельности. Рассмотрим основные концепции:
1. экономическая (неоклассическая, институциональная, бихевиористская) концепция организации [71, с. 139];
2. финансовая концепция организации [49, с. 172-178]. Рассматривая организацию в экономическом аспекте, ее определяют как
самостоятельную хозяйственную единицу, обладающую обособленным имуществом и оформленными правами, позволяющими ей осуществлять хозяйственную деятельность под свою имущественную ответственность; не учитывающую экономические и юридические права со стороны поставщиков финансовых ресурсов, которые действуют исключительно в интересах организации. Между тем, организация представляет собой сложное экономическое явление. В экономической теории сложилось несколько концепций трактовки организации.
Неоклассическая теория рассматривает организацию как производственную (технологическую) единицу, деятельность которой описывается производственной функцией, а целью является максимизация прибыли.
Институциональная теория исходит из того, что организация является сложной иерархической структурой, действующей в условиях рыночной неопределенности. Эта теория определяет ее как альтернативный рыночному (ценовому) механизм осуществления сделок (управления ресурсами) в целях экономии трансакционных издержек. Другая предпосылка теории базируется на понимании того, что, являясь сложной иерархической структурой, организация
9
представляет собой совокупность отношений между вовлеченными в нее владельцами ресурсов. И в этом смысле важным становится исследование проблемы распределения прав собственности. Поэтому организация представляется образованием, позволяющим оптимизировать соотношение трансакционных издержек и издержек контроля в процессе координации решений владельцев производственных ресурсов.
Бихевиористская теория исходит из невозможности максимизации какой-либо цели и концентрирует внимание на исследовании функционирования внутренних структур организации и проблем принятия решений. В данной концепции главный вопрос сводится к решению проблемы взаимодействия собственника и наемных управленцев. Поскольку руководство всегда располагает более полной информацией, они могут использовать это к собственной выгоде и в ущерб интересам собственника. Следствием этого может явиться отклонение от целей организации, рост издержек и снижение прибыли. Поэтому главная задача внутрифирменного управления сводится к обеспечению единоправия их целей в долгосрочной перспективе, а условиями ее решения выступают дисциплина рынка и создание стимулирующих механизмов.
Таким образом, по экономической (институциональной) концепции всю деятельность объекта хозяйствования по достижению своих целей можно свести к основным экономическим побуждениям: получение прибыли, и как следствие, сохранение и/или наращение собственного капитала организации.
Несмотря на традиционность подхода, следует отметить, что компании вполне могут стремиться к достижению других целей, которые могут не соответствовать обозначенным выше двум критериям.
Таким образом, с точки зрения экономической концепции, организацию можно представить в виде рис. 1.
10
Институт покупателей
Институт кредиторов
Институт
¦::,.,' ¦ : • *
инвесторов
;:¦-¦...¦¦.:... .. •; : :.::.¦:.:
Государственные учреждения
U
Институт организации
Hhcjhivi рабочего персонала
Институт
поставщиков
Институт акционеров
Рисунок 1. Схема функционирования организации с позиции экономической концепции.
Особенность взаимоотношений института-организации с другими институтами отражается двумя взаимообратными стрелками, что указывает на их обособленность друг от друга, хотя при этом и связанных между собой деловыми отношениями для поддержания бизнеса, с вытекающими отсюда правами и ответственностью друг перед другом, установленными в соответствии с законодательством.
Финансовая концепция определяет организацию как социальное объединение широкого круга заинтересованных лиц в ее деятельности, которые могут играть определяющую роль в ее поведении и развитии (рис. 2).
Государственные учреждения
Рабочий
персонал —
Организация
Арендодатели
Кредиторы
Аффилированные лица
Рисунок 2. Схема функционирования организации с позиции экономической концепции.
11
Рисунок 2 демонстрирует организацию с точки зрения финансовой концепции как социальное объединение, о чем свидетельствуют односторонние стрелки непосредственно входящие в объект хозяйствования, большое количество заинтересованных лиц изображено неоднократно повторяющимися фигурами.
Все заинтересованные лица могут быть рассмотрены как "поставщики" финансовых ресурсов (капитала) организации. Заинтересованные лица или поставщики финансовых ресурсов - это любые физические и/или юридические лица и их группы, имеющие определенный интерес к некоторым процедурным и/или материально-правовым аспектам деятельности организации.
Заинтересованные стороны, как правило, могут повлиять на достижение организацией своих целей, поскольку имеют права на определенные материальные и/или нематериальные выгоды от взаимоотношений с организацией, либо результаты ее деятельности. Поставщики финансовых ресурсов распознаются по их интересу к организации или интересу организации к ним. Согласно финансовой концепции организации основная ее цель заключается в том, чтобы являться механизмом согласования различных групп интересов [74, с. 115]. Однако, при всей важности этой предпосылки социальной справедливости и самостоятельной значимости интересов различных групп это означает, что для каждой группы заинтересованных лиц необходимо определить ее значимость (или весомость) в отношении принятия решения по тому или иному вопросу функционирования и развития организации. Только в этом случае организация будет являться механизмом, позволяющим выявить и установить связь между предпочтениями заинтересованных сторон и корпоративными целями.
В отличие от экономической концепции в финансовой концепции основополагающим тезисом является управление организацией в интересах заинтересованных лиц [74, с. 120]. В этом плане к финансовой концепции наиболее близка бихевиористская теория организации.
12
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), различные национальные стандарты бухгалтерского учета, а также многие авторы предоставляют свои классификации заинтересованных лиц в финансовой информации.
МСФО дают свою классификацию пользователей финансовой отчетности, которые представлены в таблице 1 [5, с. 34-36].
Таблица 1
Классификация пользователей финансовой отчетности с учетом из информационных особенностей
Пользователи Информационные потребности
1. Инвесторы Акционеры Информация о риске, доходности инвестиционных вкладов Информация о дивидендах
2. Работники Информация о стабильности и прибыльности своих нанимателей, а также информации позволяющей оценить способность компании обеспечить заработную плату, пенсии и возможность трудоустройства
3. Заимодавцы Информация, позволяющая определить, будет ли заем и причитающиеся проценты выплачены в срок
4. Поставщики и прочие торговые кредиторы Информация позволяющая определить будет ли в срок погашена задолженность
5. Покупатели Информация о стабильности компании, особенно, когда они имеют с ней долгосрочные отношения или зависят от нее
6. Правительства и их органы Информация для того, чтобы регулировать компаний, определять налоговую политику, размер национального дохода и т.д.
7. Общественность Информация о тенденциях и последних изменениях в благосостоянии компании и о диапазоне ее деятельности
Такой классификации пользователей финансовой отчетности придерживаются такие авторы, как Шеремет А.Д. [135, с. 20], Палий В.Ф. [93, с. 22], Новодворский В.Д. [43, с. 11-17], Ефимова О.В. [56, с.8-10], Erich A. Helfert (Э. Хелферт) [119, с.37].
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» подразделяет пользователей бухгалтерской отчетности на внутренних и внешних. Соответственно к первым относятся руководители, учредители, участники и собственники, а ко вторым — инвесторы, кредиторы и другие пользователи (п.З ст. 1 ФЗ №129-ФЗ), Dr. Jorg Baetge (Йорг Бетге) [35, с. 4].
13
В основу классификации пользователей финансовой отчетности таких авторов, как Николаева О.В., Шишкова Т.В. [78, с. 5-6], Кондраков Н.П. [69, с. 19-20], Belverd E.Needles, Jr. (Б. Нидлз), Henry R.Anderson (X. Андерсон), James C.Caldwell (Д. Колдуэлл) [77, с. 14-17] легли национальные стандарты финансовой отчетности США (GAAP US). Предложенная этими авторами классификация, изображена на рисунке 3.
администрация организации
Совет директоров
Высший управленческий
персонал
Менеджмент
Руководители
Специалисты
подразделений
Пользователи финансовой отчетности
сторонние пользователи с прямым финансовым интересом
1
сторонние пользователи
с непрямым финансовым интересом
Инвесторы
Банки Поставщики
Кредиторы Покупатели
Налоговые органы Казначейство Контрольно-ревизионное управление
Минфина РФ Аудиторские фирмы
Госкомстат Фонд социального
страхования
Фондовые биржи
Консультанты
Рисунок 3. Альтернативная классификация пользователей финансовой отчетности.
Целью финансовой отчетности является обеспечение полезной информацией о финансовом положении, результатах деятельности и изменении финансового положения организации. В связи с существованием экономической и финансовой концепциями организации, изменение финансового положения можно трактовать как хозяйствующего объекта в целом, так заинтересованных лиц, принимающих участие в деятельности. Исследуя концепцию финансового положения организации, возникает необходимость в классификации участников организации по их интересам, для раскрытия информации об изменении их финансового положения в отчетности.
14
Поэтому автором была разработана классификация финансовых взаимоотношений лиц, прямо либо косвенно участвующих в делах коммерческой организации, которая схематически представлена в таблице 2.
Таблица 2 Классификация лиц, основанная на мотивах их участия в организации
\. Признаки Финансо- Экономичес- Взаимо- Эффектив- Сроки
вые кие выгоды отношения ность предоста-
ресурсы с органи- использова- вления
Группы \^ зацией ния ресурсов ресурсов
1 2 3 4 5 6
1.Собственники Вклады в Дивиденды Права Доходность На
Учредители, уставный собствен- на акцию; бессроч-
участники, капитал; ности Дивидендны ной
акционеры, Реинвести- Рост й процент; основе
собственники, рованная стоимости Цена
пайщики, прибыль от организации на собственного
аффилированные деятель- рынке капитала
лица ности
2. Деловые Облигаци- Премии по Договор- Проценты На
партнеры онный облигациям ные кратко-
Инвесторы, займ, Проценты к отношения Цена срочной и
кредиторы, Банковские уплате по заемного долго-
арендодатели, кредиты, банковскому капитала срочной
поставщики, Переданное кредиту основе
покупатели. в аренду Арендная
имущество, плата
Товарные Процент по
кредиты, вексельному
Авансы кредиту
получен- Комиссионные
ные Торговый
дисконт
3. Государство Денежные Налоги; Гражданс- Средняя На
Федеральные средства в Сборы; ко- налоговая кратко-
службы: по нало- обороте Пошлины; правовые ставка срочной
гам и сборам; по организаци Отчисления; отношения основе
антимонопольной и в объеме Акцизы;
политике; имуще- начислен- Неналоговые
ственных отно- ных платежи
шений, тамо- налоговых
женный комитет, и обяза-
другие. тельств
4. Рабочий Оказанные, Заработная Договор- Средняя На
персонал ноне плата и ные заработная кратко-
работодатели оплачен- дополнитель- отношения ставка срочной
работники ные ные выплаты основе
трудовые
услуги
15
Собственники (учредители (участники)1, акционеры2, собственники3, пайщики, аффилированные лица4) организации - это одна из наиболее важных групп заинтересованных в делах организации лиц, поскольку они являются владельцами в экономическом и юридическом смыслах. Собственникам принадлежат чистые активы организации (т.е. все активы за вычетом всех обязательств). Поэтому они заинтересованы преимущественно в информации о характере дохода на вложенный ими капитал, т.е. о величине предполагаемых дивидендов, доходообразующей базе организации как основы для получения выгод в будущем, а также о текущей рыночной стоимости организации и доле собственного капитала в валюте баланса организации.
Инвесторы5 и их представители заинтересованы в информации о рискованности и доходности инвестиций в организацию, о возможности и целесообразности распоряжаться инвестициями (покупать, держать или продать ценные бумаги), о способности организации выплачивать дивиденды.
Кредиторы6 (поставщики финансовых услуг) заинтересованы в информации, позволяющей определить, будут ли своевременно погашены не только предоставленные займы, но и выплачены соответствующие проценты.
Арендодатели1 нуждаются в информации, отражающей основные суммы арендуемого имущества, о своевременной выплате арендных платежей, а также о дальнейшем выкупе арендуемого имущества либо его возврате.
Покупатели и заказчики* - любые физические или юридические лица, приобретающие продукцию, товары, работы, услуги организации и поэтому заинтересованы в информации о продолжении деятельности организации и стабильности этой деятельности.
1 п. 1, п. 4 ст. 66, 67, 69,73,75, 82, 85, 87, 88 ГК РФ;
2 ст. 31, 32,42 ФЗ «Об Акционерных обществах», ст. 96 ГК РФ;
3 ст. 113,209, п. 2 ст. 213 ГК РФ;
4 п. 7 ПБУ 11/2000;
5 ст. 2 Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», ст. 4, 6 ФЗ № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в виде капитальных вложений»;
6 ст. 307, 323 ГК РФ;
7 ст. 608, 614, 615 ГК РФ;
8 Государственный стандарт РФ ГОСТ Р 51303-99 «Торговля. Термины и определения», ст. 520 ГК РФ.
16
Поставщики9 - любые физические или юридические лица, предоставляющие компании производственные ресурсы, оказывающие услуги, выполняющие работы в ходе обычной жизнедеятельности организации. Поставщики и подрядчики заинтересованы в информации о том, будут ли выплачены в срок причитающиеся им суммы.
Руководство™ (менеджмент) организации представляет собой исполнительный орган, который наделен полномочиями по управлению организацией, принятию решений и который подответственен собственникам организации. Руководство организации помимо соответствующей оплаты своего труда заинтересовано в наилучшем предоставлении информации с целью подтверждения своей добросовестности и разумности ведения дел в организации, а прежде всего для привлечения новых инвестиций.
Работники11 - физические лица, вступившие в трудовые отношения с работодателем, которые в сущности характеризуются отношениями купли-продажи рабочего времени. Персонал организации заинтересован в информации о стабильности и прибыльности работодателя, способности организации гарантировать оплату труда, пенсии и сохранении рабочих мест.
Государство - организации и учреждения, обладающие верховной властью (в том числе и по установлению правил взаимоотношений как между организациями, так и между организациями и государством), и находящиеся, как правило, в административно-правовых отношениях с компанией. Это означает, что отношения между государством и организацией строятся по принципу «власти-подчинения». Органы власти заинтересованы в информации о фактическом исполнении организацией своих обязательств перед государством по уплате налогов и сборов, а также о способности организации выполнять эти обязательства в будущем.
9 ст. 488 ГК РФ;
10 ст. 103, 139 ГК РФ, ст. 20 ТК РФ, ст. 71 ФЗ «Об АО», ст. 40, 41, 42, 43, 44 ФЗ «Об ООО», ст. 2 ФЗ «О бухгалтерском учете», п. 22 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности;
11 ст. 20,21 ГК РФ;
12 ст. 9, 31, 34, 36 НК РФ.
17
Из выше приведенной классификации, очевидно на какие категории подразделяются заинтересованные лица и какие признаки позволяют объединить участников организации в ту или иную категорию.
Из всех заинтересованных лиц приоритет отдается первой категории «собственникам», поскольку именно они участвуют в процессе создания (путем первоначальных взносов в уставный капитал), а также на протяжении всей деятельности организации (путем реинвестирования прибыли). Название данной категории следует из прав собственности на имущество, которыми обладают эти лица. Эту категорию составляют разные участники, что находит объяснение в существовании различных организационно-правовых форм коммерческих организаций. Кроме того, они могут быть как внутренними, так и внешними участниками организации, так как в соответствии с п. 4 ст. 209 ГК РФ за ними остается право делегировать принятия решений другому лицу (доверительному управляющему), сохраняя при этом права собственности за собой, а именно права владения, пользования и распоряжения. Первая категория лиц по своему информационно-правовому статусу имеет доступ к учетной информации при утверждении годовой бухгалтерской отчетности, что закреплено законодательством РФ, вот почему нанятое руководство обязано действовать добросовестно и разумно, как бы отчитываясь (оправдываясь) перед собственниками, каким образом и на сколько эффективно использовались предоставленные ресурсы. Именно такие показатели как цена собственного капитала и доходность на одну акцию характеризуют качество деятельности организации для данной категории заинтересованных лиц.
Вторую категорию заинтересованных лиц составляют «деловые партнеры». Такое название этой категории возникает непосредственно из их взаимоотношений с организации. С одной стороны можно сказать, что некоторые из перечисленных участников этой категории (инвесторы, кредиторы) предоставляют капитал организации, тогда почему бы их не включить в категорию собственников. Но с другой стороны существуют ряд признаков, которые не позволяют этого сделать. Во-первых, капитал

 Часть из работы     Получить работу