ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы. Современный структурный кризис экономики суверенных государств Восточной Европы и бывшего СССР, осуществляющих переход на рыночные отношения, вызывает повышенный интерес экономистов и политических лидеров, стремящихся найти наиболее эффективные пути его преодоления. При этом стержневой проблемой данных реформ, по мнению многих экономистов и специалистов авторитетных международных финансовых организаций (МВФ, МБРР; ЕБРР) является рост инвестиций в частный сектор экономики. Этим проблемам в настоящее время посвящается значительное количество научных публикаций и монографий по макроэкономическим и практическим аспектам данной проблемы. Наше исследование также представляет собой попытку обобщить мировой опыт инвестирования в осуществление структурных реформ национальных экономик, становление предпринимательства и повышение жизненного уровня населения»
Находясь в совершенно отличных от других стран мира условиях и располагая другими потенциальными возможностями, государства СНГ испытывают схожие трудности, присущие экономике многих развивающихся стран. Это и недостаточная развитость частного сектора экономики и предпринимательства, и несовершенный рынок с высокой степенью монополизма и недостаточной интеграцией в мировое хозяйство, острая нехватка валютных средств для оплаты жизненно необходимого импорта, а также расстройство денежно-кредитной системы, обострившей проблему мобилизации накоплений для инвестирования.
Необходимость углублений научных исследований в данном направ-
лении диктуется еще и тем, что накопленная в настоящее время база отечественных научных разработок в основной массе своей не отвечает экономическим реалиям перехода к рынку. Подавляющее больв шинство публикаций ориентировано на обсуждение идеологических установок прошлого1, В них было неыало предвзятых подходов к рассмотрению хозяйственного механизма, стратегии и тактики проведения экономических реформ на основе правительственных указаний. Особое значение проблема инвестиций имеет для стран СНГ со значительной спецификой экономики. Сейчас, в связи с поиском путей выхода из кризиса, пора взглянуть на опыт стран мирового хозяйства под другим углом зрения, выявить его положительные и негативные стороны, чтобы найти ответы на волнующие наше общество вопросы.
Нами не случайно в качестве объекта исследования взяты проблемы инвестирования в развитие частного сектора* По нашему мнению, именно они являются ключевым звеном преодоления структурного; кризиса национальных экономик. Хотя с этой проблемой уже сталкивались многие страны, стремившиеся реформировать государственный сектор в условиях кризиса и ухудшения ситуации на мировом рынке сырьевых ресурсов. Сокращение масштабов и ужесточение условий притока извне необходимых финансовых ресурсов нарушали привычный режим экономической деятельности многих стран, вынудив их адаптироваться к ситуации жить по средствам, предпринимать попытки сгладить различные макроэкономические дисбалансы, увеличить гибкость и конкурентоспособность предпринимательских структур, при- вести их в соответствие с требованиями мирового рыночного хозяйства, складывающегося в современную постиндустриальную эпоху.
В работе значительное место уделено проблемам привлечения внутренних и внешних источников как финансирования, так и креди-
•'
тов ведущих международных финансовых организаций и консорциумов западных банков. В целом они положительно относятся к происходящим в этих странах изменениям на пути рыночной трансформации экономики.
Автор стремился "приземлить" сложнейшие аспекты макроэкономической теории до уровня их практического применения. Именно этим объясняется тесное сочетание микро- и макроэкономических проблем, анализа денежного рынка и роли валютной политики государства в обеспечении исп ользования наиболее, эффективных путей и методов инвестирования структурных реформ экономики.
Проблемам инвестирования национальной экономики большое внимание было уделено в трудах классиков экономической теории А.Смита, Д.Рикардо, К«Маркса, Д.Б.Сэя, Дж.С.Милля. Они были отражены в трудах А.Маршалла, Дн.М.Кейнса, Н.Кондора, Н.Кондратьева, П.Самуэль-сона, М.Фридмена, Ф.Хайека, й.Шумпетера, Д.Хикса и многих других.
Теория и практика инвестирования структурных реформ переходного периода, освещена в работах Л.Абалкина, Н.Бабинцевой, Н.Белано-вой, Ю.Бороздина, А.Ведева, С.Воронина, Е.Гавриленкова, С.Глазьева, А.Добрынина, Ж.Яукова, А.Илларюнова, С.Иовчука, П.Каримова, Я.Корнаи, Д.Котца, С.Сеншикова, Н.Ноздраня, Л.Ночевкиной, С.Первушина, М.Портера, П.Самуэльсона, В.Спандарьяна, С.Тошматова, А.Улюкаева, В.Фальцмана, В.Хруцкого, А.Шмарова, Ю.Ековца и многих других экономистов.
Шесте с тем, несмотря на значительное число монографий, учебников, пособий и публикаций, в них не полностью исследованы и раскрыты внешние и внутренние источники и факторы инвестирования структурных реформ и становления частного сектора в государствах
с постплановой экономикой, необходимые для обеспечения экономического роста и преодоления структурного кризиса. Недостаточно исследовано комплексное влияние макроэкономических, международных, финансовых, политических, институционально-социологических факторов на процессы инвестирования структурной перестройки национальных экономик в условиях рыночных отношений. Все это предопределяет актуальность и важность изучения данной проблемы и выработки теоретических и практических подходов к ее решение•
Целью исследования является изучение роли и значения внешних и внутренних источников и факторов инвестирования частного сектора экономики, определение общетеоретическиех и институционально-социологических особенностей развития данного процесса, выявление проблем, препятствующих или инициирующих инвестирование экономики в государствах СНГ»
В соответствии с данными целями в диссертационной работе выделяется изучение следующих основных задач:
- исследовать теоретические и методологические подходы и концепции структурных кризисов экономического роста, проблем интеграции стран в мировую экономику;
- определить сущность, факторы и источники инвестиций, а так же инвестиционной политики, влияние на них налогово-бюджетной и кредитно-денекной политики государства;
- выявить роль и место иностранных инвестиций в осуществлении структурных реформ в государствах с постплановой экономикой;
- проанализировать проблемы инвестирования национальных экономик за счет внутренних источников и накоплений, определить роль и место частного предпринимательского сектора в этих процессах;
8
- наметить пути совершенствования структурных реформ в государствах с постплановой экономикой.
Объект исследования. Объектом исследования выбрана макроэкономическая политика и опыт инвестирования экономики, проведения экономических реформ развитых и развивающихся стран, направленная на развитие рыночных структур, реструктуризацию экономики в государствах, осуществляющих переход к рынку.
Методологической основой исследования явились труды, зарубежных и отечественных экономистов, материалы организаций ООН и Комиссии Европейского союза, Всешрного банка, Йежпаряаиентской ассанблеи стран СНГ, законодательные акты отдельных государств СНГ. В процессе исследований использовались нон©графический и статистический материал, нубяякации средств научно-технической и кассовой информации1.
Научная новизна исследований заключается в следующем:
- разработана целостная авторская концепция взаимосвязи и зависимости структурного реформирования экономики от динамичного развития и осуществления активной инвестиционной политики. На этой методологической основе проанализировано развитие частного предпринимательства, факторы экономического роста, интеграционные процессы развития мирохозяйственных связей;
- исследованы общие причины экономического и структурного кризиса государств, вставших на путь реформирования экономики, и установлено, что главная особенность их связана с гипертрофированным развитием в первую очередь военно-милитаристского направления. В связи с этим установлены причины трудностей отраслевой передислокации ресурсов;
- углублен по содерканию и расширен категориальный аппарат, впервые обозначены конкретные признаки, характеризующие инвестиционную политику, инвестиционную сферу, внутренние и внпшние источники инвестиций и другие;
- проведен критический анализ устоявшейся системы показателей инвестирования и интеграции, определены составляющие этих показателей и разработаны группировочно-аналитические статистические таблицы конкретной характеристики инвестиционной политики ; / как для стран транзитивной экономики, так и развитых промышленных стран;
- установлено, что осуществляемая в современный период правительством России жесткая кредитно-денежная политика, основанная на монетаристских принципах сокращения денежной массы, является главным сдерживающим фактором инвестирования и перехода на режим эконошгческого роста;
- исследование развития мирохозяйственных связей позволило выявить приоритет национальных интересов суверенных государств над интернациональными. Доказано, что это является сдергивающим фактором развития экономической интеграции стран СНГ. Это противоречие усугубляется конкуренцией на уировом рынке, где более развитые страны стремятся использовать свои конкурентные преимущества в технике, технологии, информатизации- и финансовых ресурсах для подавления конкурентоспособных высокотехнологических отраслей экономики и ориентации развивающихся стран и государств СНГ в развитии отраслей реального производства в своих интересах;
- установлено, что эффективная интеграция стран СНГ в мировое хозяйство в соответствии с теорией международной конкуренции М. Портера должна обеспечиваться за счет ускоренного развития отрас-
10
лей-кластеров, в которых государства имеют конкурентные преимущества. Для Российской Федерации таким кластером является инновационное производство и некоторые отрасли военно-промышленного комплекса;
- доказано, что важным фактором обеспечения стабильного функционирования национальных экономик является развитие частного малого бизнеса, обеспечивающего сглаживание циклических колебаний, ускоренное освоение достижений НТП и занятость населения. Во всех странах эта сфера предпринимательства нуждается в государственной поддеркке*
- для успешного решения проблем коммерциализации производства, становления частного сектора и привлечения иностранных инвестиций, необходима ускоренная подготовка отечественных специалистов рыночной экономики: менеджеров, маркетологов, финансистов, банкиров и других. Одним из главных сдеряивающпх факторов становления частного сектора экономики и развития совместного предпринимательства в современный период является несоответствие отечественного кадрового корпуса работе в условиях ран очных отношений, для чего необходимо совершенствовать образовательную систему и снять, законодательные ограничениям
Практическая значимость работы заключается в том, что в ней выявлены основные фактор! внешнего и внутреннего инвестирования структурных реформ, наиболее эффективные пути разрешения противоречий между обеспечением экономического роста и падением реальных накоплений в экономике, определены основные политэконоыические и институционально-социологические проблемы развития частного сектора, разрешение которых будет способствовать ускоренному становлению и повышению эффективности народного хозяйства в государст-
II
вах с постплановой экономикой. Применение результатов данных исследований при разработке экономической политики в странах СНГ будет иметь большое теоретическое и практическое значение для повышения эффективности проводимых реформ и скорейшего преодоления структурного кризиса»
Апробация работа. Основные положения диссертации опубликованы в 4 монографиях и ряде статей. Результаты исследований доложены в^Межпарламентскую ассамблею СНГ, на различных научно-теоретических конференциях.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, пяти глав и заключения. Она изложена на страницах машинописного текста, содернит таблиц и приложений.
Исследование проблемы проведено по следующему плану:
В первой главе "Методологические вопросы "макроэкономической стабилизации экономики" рассмотрены причины структурного кризиса, теоретические концепции экономического развития и проблемы интеграции стран в мировую экономику.
Во второй главе "Инвестирование - механизм макроэкономического роста и углубления интеграционных процессов1* определены сущность и факторы инвестирования, влияние на этот процесс налогово-бюджетной и кредитно-денежной политики государства.
В третьей главе "Роль межнациональных инвестиций в углублении стабилизации и динамизма мирохозяйственных связей" рассмотрены роль помощи иностранных государств и кредитов международных финансовых организаций, теоретические концепции прямого зарубежного инвестирования и опыт их привлечения.
12
В четвертой главе "Источники и факторы внутреннего инвестирования национальной экономики" определено значение частного сектора в шгровом национальной хозяйстве, экономические и институционально-социологические проблеш его становления и развития предпринимательства.
В пятой главе "Направления инвестирования реструктуризации российской экономики переходного периода" определены подходы в решению проблей:мобилизации внутренних накоплений, совераенствования промышленной политики и привлечения зарубежных инвестиций.
13
ГЛАВА I. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ
СТАБИЛИЗАЦИИ ЭКОНШИКИ
§ I.I..Экономический и структурный кризис в постсоциалистических странах: причины, противоречия, особенности
Природе цикличности; экономического развития посвящено немало макроэкономический теорий. Пол Саыуэльсон в "Экономике" отмечает следующие из них: денежная теория, объясняющая цикл экспансией и сжатием банковского кредита (Хоутри п др«); теория нововведений, объясняющая цикл использованием в производстве важных нововведений, таких, например, как железные дороги (Шумпетер, Хансени дрО; психологическая теория, трактующая цикл как следствие охватывающих население воли пессимистического и оптимистического настроения (Пигу, Бэджгот и др*); теория недопотребления, усматривающая цикл в слишком большой доле дохода, идущей богатым и бережливым людям, по сравнению с тем, что может быть инвестировано (Гобсон, Фостер и др.); теория чрезмерного инвестирования, сторонники которой полагают, что причиной рецессии является скорее чрезмерное, чем недостаточное инвестирование (Хайек, Мизес п др»); теория солнечных пятен -погоды - уроная (Джевонс, Мур). (161. T.I. C.244).
Обилие теоретических воззрений большинство экономистов разделяет на две категории: теории, которые в основном являются эксте-риадьными (внепними) и теории, являющиеся в основном интериальны-ми (внутренними). Первые усматршают главные причины экономическо-
го цикла в колебаниях внеэкономических факторов, вторые обращают внимание на механизм внутри самой экономической системы.
Большинство современных экономистов стоит на позициях синтезирования или комбинирования экстериалышх теорий. Объясняя природу больших циклов, они придают решающее значение колебаниям инвестиций или производству капитальных благ. Исходной птачиной этих непостоянных и изменчивых колебаний инвестиций являются тание внешние факторы, как технические нововведения, динамика роста населения и открытие новых территорий. К этим внешним факторам Самуэль-сон присоединяет внутренние, которые ведут к тому, что исходные изменения в инвестициях расширяются, принимая характер кумулятивного, умножающего процесса. Рабочие, занятые в отраслях, создающих капитальные блага, расходуют часть своих доходов на потребительские товары и дух оптимизма начинает распространяться среди деловых кругов, побуждая фирмы обращаться к банкам и рынку ценных бумаг за новыми кредитами"»
Высокий уровень продаж потребительских товаров делает предпринимателей оптимистичными и способствует осуществлению смелых инвестиционных программ. Изобретения и научные открытия непосредственно не влияют на цикл, но их экономическое использование, безусловно, воздействует на уровень деловой активности. В течение длительного периода, независимо от того, как высок достигнутый уровень дохода, запас капитальных благ прядет в соответствие с этии высоким уровнем и новые чистые инвестиции сократятся до нуля, если не будет: I) роста дохода, 2) дальнейшего совершенствования техники, 3) нового понижения нормы процента. Первый из этих процессов, показывающий, что спрос на инвестиции может быть вызван ростом про-
15
дак и дохода, получил название "принципа акселерации". Почти все авторы включают его как одно из доказательств в свои обобщающие теории экономического цикла.
В последние годы в рамках новой классической школы большое внимание уделяется новым подходам к объяснению колебаний деловой активности. Неоклассики считают, что причины циклических колебаний не связаны с изменениями совокупного спроса, как это утверждалось в традиционной макроэкономической теории. Созданная ими теория реального делового цикла объясняет колебания воздействием реальных шоков, нарушений, возникающих на стороне совокупного предложения. В качестве наиболее важных нарушений, определяющих деловой цикл, выделаатся шоки производительности и правительственных расходов. Например, правительство может увеличить расходы на повышение реальной заработной платы и ставки процента, не снижая налогообложения. Еще Рикардо утверждал, что снижение налогов сегодня означает их увеличение завтра. При этом механизм ннтертемпоральной замены времени досуга приводит к серьезным изменениям в объемах выпускаемой продукции в течение делового цикла npi незначительных колебаниях ставок заработной платы. Другое направление исследования представлено теорией структурных сдвигов, которое делает ак1-цент на издержках распределения между секторами деловой активности. Оба эти направления основываются на теории нейтральности денег (133. С.212-214).
Тем не менее нам представляется необходимым напомнить об основных закономерностях больших циклов экономической конъюнктуры, выявленных Н*:д.Кондратьевым. Он отмечает четыре важных эмпирических правильности в их развитии (85. С.228): а) перед началом и в начале повышательной волны каждого большого цикла наблюдаются
.
16
глубокие изменения в условиях экономической жизни общества. Эти изменения в значительной мере связаны с революционным развитием техники (чему предшествуют значительные технические открытия и изобретения) и вовлечением в мировые экономические связи новых стран; б) на периоды повышательной волны каждого большого цикла приходится наибольшее количество социальных потрясений (войн и революций) ;в) периоды понижательной волны каждого большого цикла сопровождаются длительной и особенно резко выявленной депрессией сельского хозяйства; г) в период повышательной волны больших циклов средние капиталистические циклы характеризуются краткостью депрессий и интенсивностью подъемов; в период понижательной волны больших циклов наблюдается обратная картина.
По мнению Н.Д.Кондратьева, большие волны конъюнктуры не могли быть объяснены случайными: причинами, их необходимо было искать в особенностях капиталистической системы хозяйствования. "Большие циклы, - считал он, - можно рассматривать как нарушения и восстановление экономического равновесия длительного периода. Основная причина их лежит в механизме накопления, аккумуляции и рассеяния капитала, достаточного для создания новых основных производительн ных сил. Однако действие этой основной причины усиливается действием вторичных факторов" (85. С,226).
Приведем данное им описание процесса развития большого цикла. Начало подъема совпадает с моментом, когда накопление и аккумуляция капитала достигают такого напряжения, при которой становится возможным, рентабельное инвестирование капитала в целях создания основных производительных сил и радикального переоборудования техники. Начавшееся повышение теша хозяйственной жизнш, ос-
Г7
ложняющееся промышленно-капиталистическими циклам» средней длительности,вызывает обострение социальной борьбы и борьбы за рынки,
В этом процессе темп накопления капитала ослабевает и усиливается процесс рассеяния свободного капитала. Усиление действия этих факторов вызывает перелом темпа экономического развития и его за/ медления. Так как действие указанных факторов сильнее, в промышленности, то перелом совпадает обычно с началом длительной сельскохозяйственной депрессии'*
Понижение темпа хозяйственной жизни обусловливает, с одной стороны, усиление поисков в области усовершенствования техники, с другой - восстановление процесса аккумуляции капитала в руках час~ ти промьшленно-финансовых групп- в значительной мере за счет1 сельского хозяйства.
Приведенные теоретические рассуждения свидетельствуют об огромной важности и необходимости существования в любой национальной экономике развитого частнопредпринимательского сектора, призванного обеспечивать аккумуляцию накоплений и быструю структурную; перестройку. Надо отметить, что подобные большие циклы в командной экономике социалистического типа также существуют. Ряд фактов позволяют сделать вывод о присутствии выведенных Н.Д.Кондратьевым эмпирических правильностей к отечественной экономике. Взять к примеру, тезис о значительных изменениях техники. Его подтверждают широко известные публикации о начале научно-технической революции 70-х годов, наличие огромного числа открытий и изобретений в индустриально развитых государствах мира, высокие темпы роста мировой торговли.
О подходе к повышательной волне нового большого цикла свиде- |
