ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В сфере валютных отношений за последние десять лет произошли серьезные изменения, вызванные отменой государственной монополии на проведение валютных операций. Так как длительное время в СССР государственная монополия была главным принципом валютной политики, государство выступало единственным законным владельцем иностранной валюты, концентрировало ее в своих руках и распределяло в соответствии с валютным планом. Либерализация внешнеторговой деятельности в РФ увеличила количество юридических и физических лиц, сталкивающихся в своих текущих делах с валютными операциями.
С развитием валютного рынка и увеличением количества и объемов валютных операций перед государственными органами все более актуальной стала задача организации валютного контроля в Российской Федерации. Постоянно увеличивающийся нелегальный отток капитала за рубеж ускорил в России введение мер валютного контроля. Валютный контроль опирается на нормативно-правовую базу, которая насчитывает более 200 нормативных актов и состоит из федеральных законов и многочисленных подзаконных актов, а также международных договоров Российской Федерации. Более 40 из действующих нормативных актов были приняты после сентября 1998 года. Однако, действующее законодательство далеко от совершенства, отчасти, поэтому принятые меры валютного контроля недостаточны для устранения нелегальной утечки капитала за рубеж через механизм экспортно-импортных операций. Вместе с тем актуален вопрос как оптимальной организации работы государственного валютного регулирования на макроуровне, так и повышения эффективности валютного контроля на уровне уполномоченных банков. Его решение позволит повысить
эффективность функционирования валютного контроля и будет являться фактором, влияющим на снижение оттока капитала из России в целом.
В период развития валютных отношений в условиях реформирования российской экономики ученые, специалисты и непосредственные участники этих отношений свое внимание в первую очередь обращают на вопросы формирования валютного рынка, организации валютных операций на территории России, построения системы государственного регулирования в области валютных отношений и функционирования механизма валютного контроля.
Вместе с тем, не достаточно исследованы такие проблемы, как сущность и организация связей между элементами системы валютного контроля, не определены методы оценки влияния изменений в режиме валютного контроля на экономику страны в целом. Также отсутствуют единые подходы в определении понятия валютного контроля, и не выявлены особенности положения уполномоченных банков в системе регулирования валютных операций.
Кроме того, проблема анализа и оценки рисков банков, связанных с осуществлением функций валютного контроля, является новой для отечественной экономической науки и поэтому полностью не раскрыта в научных трудах.
Поскольку валютный контроль, на современном этапе развития валютных отношений в РФ, состоит из административных мер, перекрывающих поток нелегального вывоза капитала из страны, в первую очередь, через сеть уполномоченных банков, является актуальной проблема экономической заинтересованности банков в выполнении функций агентов валютного контроля.
Поэтому для повышения эффективности работы механизма валютного контроля и совершенствования организации валютного контроля в коммерческих банках необходима разработка комплекса мер, обеспечивающих
взаимоувязку экономических интересов государства, коммерческих банков, субъектов хозяйствования при осуществлении ими внешнеэкономической деятельности. Круг этих вопросов и определил выбор темы и цели диссертационной работы.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию организации валютного контроля в коммерческих банках.
Для достижения цели исследования были поставлены и решены следующие задачи:
• выявлены проблемы становления российского валютного рынка и организации валютных отношений в России;
• проанализированы тенденции развития валютного контроля на примере развитых стран Европы и методические подходы к исследованию проблем организации валютного контроля в РФ;
• определены роль и место уполномоченных банков в механизме валютного контроля;
• выявлены и проанализированы риски банковского валютного контроля, систематизированы факторы их влияния на организацию валютного контроля в уполномоченном банке;
• определены методы финансовой оценки результатов от осуществления валютного контроля в коммерческом банке;
• сформулированы предложения и рекомендации по совершенствованию организации валютного контроля в коммерческом банке.
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие при проведении валютных операций и осуществлении валютного контроля.
Объектом исследования является уполномоченный банк, осуществляющий функции валютного контроля.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам развития валютных отношений, организации валютного контроля, осуществления валютных операций коммерческими банками. Для решения поставленных в работе задач применялся диалектический метод, методы системного анализа. Использовались законы Российской Федерации, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, инструкции, положения, указания и письма Центрального Банка РФ, статистические данные, характеризующие развитие банковской системы, валютных отношений и валютного контроля.
Научная новизна. Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:
• уточнены роль и место уполномоченных банков в механизме валютного контроля;
• уточнено определение валютного контроля, выявлены факторы, влияющие на организацию валютного контроля, что дает возможность системно рассматривать вопросы повышения эффективности валютного контроля;
• введено понятие рисков банковского валютного контроля, приведена их систематизация, предложена методика их оценки, что позволяет разрабатывать мероприятия, направленные на снижение таких рисков;
• разработана методика финансовой оценки организации ведения валютного контроля в коммерческом банке;
• разработаны рекомендации для коммерческих банков по повышению доходов и снижению затрат при осуществлении валютного контроля.
Практическая значимость. Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что методологические положения и выводы могут быть использованы в работе коммерческих банков при организации валютного контроля и для проведения мероприятий по повышению эффекта от валютного контроля. Теоретические положения могут быть использованы в учебном процессе.
Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.
Во Введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены его цель и задачи, предмет и объект исследования, научная новизна и практическая ценность, дана краткая характеристика работы.
В первой главе - «Проблемы организации валютного контроля на современном этапе» — выявлены тенденции в развитии валютного рынка России и организации валютного контроля, проанализирован зарубежный опыт организации валютных отношений и валютного контроля, обобщены методические подходы к исследованию проблем организации валютного контроля.
Во второй главе - «Методические основы определения эффективности валютного контроля в коммерческом банке» - определены роль и место уполномоченного банка в механизме валютного контроля, уточнено понятие валютного контроля, сформулировано понятие банковских рисков валютного контроля, осуществлена их классификация, разработана методика финансовой оценки организации ведения валютного контроля в коммерческом банке.
В третьей главе — «Совершенствование деятельности коммерческих банков Санкт-Петербурга как агентов валютного контроля» - проанализированы уровень развития внешнеэкономической деятельности Санкт-Петербурга как региона РФ, а также становление банковской системы в
регионе, проведен сравнительный анализ организации валютного контроля в банках, являющихся типичными представителями трех разных банковских групп Северо-Запада, разработаны рекомендации для коммерческих банков по повышению эффекта от осуществления валютного контроля.
В Заключении изложены основные результаты исследования.
Список литературы включает 155 наименований.
Апробация результатов исследования. Предложенный в работе подход к организации валютного контроля в банке, методы повышения эффекта от ведения валютного контроля в банке, выводы и заключения, были использованы при проведении мероприятий по совершенствованию работы отдела внешнеэкономической деятельности в Санкт-Петербургском филиале АКБ «Московский индустриальный банк», доложены, обсуждены и одобрены на региональных конференциях и семинарах по вопросам развития экономики и банковского дела в 1998-2000 гг. в СПбГИЭА, СПбГУЭФ, СПбГУ. Теоретические положения диссертационной работы использовались в учебном процессе Санкт-Петербургской государственной инженерно-экономической академии при чтении автором курсов «Валютное регулирование в коммерческих банках», «Учет валютных операций».
Основные результаты диссертации опубликованы в 7 научных работах, общим объемом 2,1 п.л.
ГЛАВА 1. ПРОБЛЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
1.1. Становление валютных операций и валютного контроля в РФ
Развитие валютных операций в России. Валютный рынок как составная часть финансового рынка представляет собой экономические отношения, проявляющиеся при осуществлении операций по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала.
Поскольку каждая страна имеет свою национальную денежную единицу и денежное обращение, в международной торговле наряду с рынком продуктов и услуг всегда существует рынок особых товаров - национальных валют. На современном валютном рынке пропорции, в которых обмениваются валюты, устанавливаются в результате взаимодействия спроса и предложения валют. В свою очередь, в основе формирования спроса и предложения валюты лежит внешнеэкономическая активность стран и, прежде всего, международная торговля.
Рынок валютных обменов можно представить в виде совокупности институтов и организаций, которые обеспечивают обмен одной валюты в другую. При этом следует отметить, что спрос на валюту какой-либо конкретной страны на рынке валютных обменов фактически отражает спрос на товары и услуги этой страны.
Валютный рынок как структура, обеспечивающая упорядоченное совершение операций по купле и продаже иностранной валюты, - первый по времени возникновения сегмент финансового рынка России. Так, 9 января 1992 года была образована Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), а затем на протяжении года появилось еще 5 региональных валютных бирж [108. С. 56]. Как показал анализ материалов [108, 121,
10
142, 153], среди других сегментов финансового рынка валютный рынок сначала был практически единственным, позднее, в течение 1994-1996 гг., он был преобладающим, и затем в 1997-1998 гг., как показала статистика, валютный рынок по объему совершаемых сделок все больше стал уступать рынку государственных ценных бумаг.
Необходимо отметить, что через биржи проходит и учитывается статистикой, в основном, поток безналичной иностранной валюты. Недоучет операций с наличной валютой, объем которой сопоставим с безналичным оборотом, занижает долю валютного сегмента финансового рынка. Такая ситуация не позволяет считать, что валюта выступала одним из основных инвестиционных активов лишь в первые годы рыночных преобразований и что в дальнейшем валютный рынок стал обслуживать преимущественно внешнеэкономические связи.
Анализ статистических данных показывает, что структура российского финансового рынка является отличной от структуры мирового финансового рынка, где валютные сделки абсолютно преобладают над всеми остальными операциями. Объем операций на мировом валютном рынке составляет порядка 1,5 трлн. долларов США в среднем за день, тогда как ежедневный объем сделок с облигациями - порядка 200 млрд. долларов США, с акциями - около 50 млрд. долларов США [58. С. 24]. В сравнении с таким объемом оборота, несмотря на высокие темпы роста, масштабы финансового рынка России выглядят, как малая величина. Так, ежедневный объем операций на биржевых площадках в ноябре 1998 составлял около 150 млн. долларов США, притом, что объем торгов акциями предприятий - 5-6 млн. долларов и облигациями Банка России - 4 млн. долларов [105. С.6].
Анализ этих данных позволяет сделать вывод о том, что российский валютный рынок находиться в стадии развития и Москва пока не стала одним из центров международного финансового рынка.
11
Сделки по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме на внутреннем рынке России, с момента его создания, обслуживаются двумя параллельными структурами: с одной стороны, системой валютных бирж (Московской и региональными), а с другой - коммерческими банками, уполномоченными на совершение валютных операций. Биржи выполняют посреднические функции, выступая в качестве торговых площадок, они ни не могут сами быть стороной по совершаемым сделкам. Во внебиржевом обороте операции ведутся без каких-либо посредников напрямую между уполномоченными коммерческими банками.
Биржевой валютный рынок действует по формализованным и твердо установленным правилам, все основные параметры сделок фиксируются официальной статистикой, так что соответствующая информация является достаточно полной и достоверной. На внебиржевом рынке, где поведение участников определяется их взаимной договоренностью, условия сделок являются коммерческой тайной, поэтому о деятельности этого сектора валютного рынка можно судить лишь по экспертным оценкам.
За 1992-1999 годы соотношение между биржевым оборотом и оборотом на межбанковском рынке постоянно изменялось. Так, изучив статистические материалы [58, 90, 108], можно сделать вывод, что развитие валютного рынка России можно условно разделить на два этапа.
На основе анализа данных, приведенных на рис. 1.1, можно заключить, что на первом этапе, межбанковский валютный рынок вытеснял биржевой. В результате чего система торговли валютой на российском валютном рынке приблизилась к практике торговли на мировом валютном рынке, где также подавляющий объем операций совершается на межбанковском рынке.
Второй этап начался после кризиса августа 1998 года и характеризуется тем, что основной объем операций вновь переместился на биржевые площадки.
12
100% -1
1 Объем внебиржевых сделок в % 80% -60% - ф т Ф ф ф
40% - т -Ж -Ш- -*-
Ш Объем биржевых сделок в % 20% - I ± ± ± Ж.
1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г.
Объем внебиржевых сделок в% 8 27 59 70 79
Объем биржевых сделок в 92 73 41 30 21
Источник: ММВБ: Валютный рынок России в фактах и цифрах М., 1997. С. 15.
Рис. 1.1. Соотношение объемов биржевых и внебиржевых сделок на российском валютном рынке
Этому способствовал ряд причин:
• увеличение в 1999 году объема обязательной продажи через биржи до 75%;
• введение единой торговой сессии (ETC) позволило банкам иметь прямой выход на биржевую сессию;
• уменьшение объемов импорта из-за низкого курса национальной валюты сократило спрос на валюту на внебиржевом рынке;
• утрата банками после кризиса доверия друг к другу.
Эволюция валютного рынка в России привела к преимуществу биржевого рынка над межбанковским, которое выражается в предоставлении гарантии расчетов.
Как показал анализ деятельности региональных валютных бирж [108. С.58], при их развитии прослеживались две тенденции. Во-первых, рост валютного оборота в регионах имел своим результатом относительное
13
увеличение доли региональной биржевой деятельности - с 3% в 1992 году до 45% в 1996 году от общего объема операций с американским долларом, при соответствующем сокращении доли ММВБ с 97% до 55%. Во-вторых, перемещение центра тяжести валютных операций с биржевой сферы в сферу внебиржевой межбанковской торговли проходило в регионах медленнее, чем в Москве. На ММВБ в 1996 году объем операций с долларами снизился против пикового результата в 1995 году в 4,7 раза, тогда как на региональных биржах это уменьшение составило от 1,6 до 2,7 раза.
Соответственно экономическому весу регионов наиболее активны в 1995-1997 гг. были Санкт-Петербургская, Екатеринбургская, Владивостокская биржи: на их долю приходилось около 34% общего объема биржевой торговли по доллару США. Удельный вес остальных региональных бирж измеряется несколькими процентами. Первенство по объемам торгов принадлежало Москве. Переход к мировой практике совершения основной части валютных операций не на биржах, а в порядке межбанковского взаимодействия на ММВБ проходил в 1992-1998 гг. быстрее, чем на периферии.
Анализ показал, что изначально в операциях на валютном рынке России абсолютное первенство принадлежит американскому доллару (рис. 1.2). Такое соотношение является следствием того, что:
• в долларах осуществляется преобладающая- часть расчетов по внешней торговле и другим экономическим связям со странами дальнего зарубежья;
• российские граждане обращают свои сбережения в доллары США;
• доллар США является основной валютой, в которой Банк России хранит свои инвалютные резервы и в которой коммерческие банки держат свои активы за границей.
14
99% - -ш- -н-
97% - -Ш- -1- -I-
95% - -Щ- -*- -|-
93% -
91% - Ш 1993 г. ш 1994 г. Ш 1995 г.
Фунт стерлингов 3,3
Французский франк 71,4
Финляндская марка 6,3 36,8 67,3
Японская иена 12 170,1 170,2
Немецкая марка 349,1 1819,4 2772,3
Доллар США 15096,2 31506,7 34631,3
I Фунт стерлингов
I Французский франк
? Финляндская марка
? Японская иена
I Немецкая марка
I Доллар США
Источник: Внешняя торговля. 1996. № 6. С. 18.
Рис. 1.2. Объем и структура продажи валют на российском биржевом рынке в 1993-1995 гг. (в млн. дол. США)
Единственная сфера, где доллар США находился на второстепенных позициях, - это внешнеторговые расчеты с государствами ближнего зарубежья. По экспертным оценкам, в 1994-1998 гг. доля конвертируемых валют, в том числе доллара США, составляла в этом секторе 20-25%, а остальная часть финансировалась в российских рублях, национальных валютах или просто осуществлялась по бартеру.
Хотя операции с другими свободно конвертируемыми валютами осуществляются довольно продолжительное время (даты начала торгов приведены в табл. 1.1), доллар США доминирует и в сделках на российских валютных биржах. При этом фунт стерлингов и французский франк коти-
15
ровались только в Москве, японская йена - только во Владивостоке, финляндская марка - только в Санкт-Петербурге.
Таблица 1.1. Начало торгов по некоторым видам валют на ММВБ
Вид валюты Начало торгов
Доллар США 09.01.1992 г.
Немецкая марка 10.02.1993 г.
Французский франк 14.12.1994 г.
Фунт стерлингов 09.10.1995 г.
Источник: ММВБ: Валютный рынок России в фактах и цифрах М., 1997. С.7.
Постепенное внедрение котировок других валют снижает абсолютное преобладание доллара, по мнению экспертов, заметной могла стать новая европейская валюта евро и составить достойную конкуренцию доллару США, тогда как сделки с другими основными валютами фактически измеряются ничтожными величинами. Таким образом, Россия не является исключением в сложившейся преимущественной ориентации мирового валютного оборота на американскую валюту.
Анализ показывает, что в 1992-1999 гг. Центральный Банк РФ применял несколько методик при определении соотношения доллара США к рублю для установления официального курса. Это связано с изменениями в экономике страны, нестабильностью финансовых рынков, присущей развитию рыночных отношений в России. В эволюции определения соотношения национальной валюты к иностранным валютам можно выделить несколько основных этапов.
Первый этап, когда свободно плавающий курс рубля к доллару определялся соотношением рыночного спроса и предложения, продержался до 1 июля 1995 года.
16
С этого времени, на втором этапе, официальный курс устанавливался по результатам торгов на ММВБ, а колебания курса ограничивались, так называемым, «валютным коридором», в пределах которого рыночные котировки доллара должны были удерживаться с помощью валютных интервенций Центрального Банка РФ.
Третий этап начался 17 мая 1996 года, когда Банк России отказался от привязки официального курса к котировкам ММВБ и перешел к его самостоятельному установлению, исходя из:
• соотношения спроса и предложения на иностранную валюту на межбанковском и биржевом валютных рынках;
• динамики показателей инфляции;
• положения на международных рынках иностранных валют;
• изменения величины государственных золотовалютных резервов;
• динамики показателей платежного баланса страны.
При введении наклонного «валютного коридора» с 1 июля 1996 года, официальный валютный курс определялся как средняя величина от курсов продажи и покупки, которые ежедневно объявлялись на межбанковском и биржевом валютных рынках.
Такая система «валютного коридора» продержалась до августовского кризиса 1998 года, когда ситуация на валютном рынке и сама структура рынка претерпели существенные изменения. С этого момента начался четвертый этап в эволюции установления курсов валют в РФ. Первое время после кризиса, курс рубля к доллару перестал поддерживаться Банком России, и в основном складывался только из реального спроса и предложения на валютном рынке. В результате нестабильности финансового рынка часть банков не смогла выполнять свои обязательства. В банковской системе пропало доверие между банками, что сразу же сказалось на валютном рынке. Фактически, весь объем сделок с валютой переместился с межбанковского на биржевой валютный рынок [124. С. 13].
17
Другим последствием кризиса стало то, что фиксинговые торги перестали быть привлекательными и операции с валютой на всех валютных биржах стали проводиться в системе электронных лотовых торгов (СЭЛТ).
Торги проходили отдельно в два последовательных этапа:
1) для участников внешнеэкономической деятельности на «Спецсессии»;
2) для остальных на «Дневной сессии».
Таким образом, кризис августа 1998 года не задержал развитие валютного рынка, а напротив, способствовал его трансформации в более жизнеспособную систему, об этом говорит то, что торги на валютном рынке продолжали активно проводиться (рис. 1.3).
¦ Средний оборот за день ¦ Средний оборот спецсессии за день ? Средний оборот дневной сессии за день 140 -120 -.100 -§80-Щ 60-« 40 -20-0-
¦
L
¦
1
¦ 01.10.1998 г. IL
¦
¦
01.09.1998 г. 01.11.1998 г.
Средний оборот за день 104,4 138,8 143,2
Средний оборот спецсессии за день - 88,7 99
Средний оборот дневной сессии за день - 50,1 44,2
Источник: Эксперт 1998. № 43. С. 6.
Рис. 1.3. Объемы торгов на валютном рынке в сентябре - ноябре 1998 г.
Благодаря СЭЛТ валютный рынок стал более организованным, а формирование курса рубля экономически обоснованным. Структурные изменения на валютном рынке положительно отразились на российском финансовом рынке и позволили:

 Часть из работы     Получить работу