ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В современной системе мирохозяйствен - *
венных связей происходят глубокие структурные изменения, порождающие новые явления и проблемы в развитии мирового хозяйства, основными тенденциями которого выступают непрерывный инновационный процесс в производстве, торговле, финансах и расширяющаяся глобализация рынков. Сегодня наибольшее значение приобретают передача технологии, сотрудничество в области НИОКР, производственная специализация, кооперативные, транснациональные и другие формы международных экономических отношений. Неслучайно общей тенденцией последнего периода стал переход многих стран к стратегии открытости, к углублению ориентации на мировой рынок.
Транснационализация хозяйственных связей и глобализация рынков приводят к обострению конкурентной борьбы между странами и крупнейшими корпорациями за рынки и сферы влияния, способствуют возникновению новых форм и методов этой борьбы.
В настоящее время международная конкуренция приняла в буквальном смысле глобальный характер. Конкуренция рассматривается в качестве инструмента в борьбе за место в мирохозяйственной системе, как механизм повышения эффективности национальной экономики, а основными конкурентными преимуществами становятся научно-технический потенциал, новые технологии и знания, инновации во всех формах.
В этих условиях одни страны укрепляют свои позиции в мире, другие их теряют. Чем более прочное положение занимает та или иная страна, чем мощнее экономика этой страны, тем больше у нее возможностей поддерживать это положение, тем более быстрыми темпами происходит ее развитие, повышается уровень жизни ее населения.
Информация о месте и роли национальной экономики в регионе и мире, ее соотношение с экономиками стран, с которыми она конкурирует или сотруднича-ет, необходима для разработки экономической политики и модели развития. Понятие «конкурентоспособность национальной экономики» призвано охарактери-
зовать состояние, уровень и перспективу развития национальной экономики и благосостояние ее населения в системе мирового хозяйства, ее преимущества и недостатки по отношению к третьим странам и другие важнейшие изменения социально-экономической жизни отдельного общества.
Концепция конкурентоспособности национальной экономики позволяет сосредоточить усилия на важнейших направлениях ее развития, предоставляя возможность разработки четкой системы приоритетов в экономической политике государства.
В этой связи за последние десятилетия в высшей степени возрос интерес к проблеме конкурентоспособности, рассмотрению вопросов методологии оценки ее уровня, определения стадии ее развития, а также изучению опыта создания и поддержания конкурентных преимуществ конкретными странами с целью его использования в государствах с низким уровнем конкурентоспособности, напри-v мер, Камбоджей -родиной диссертанта. Данное обстоятельство, также оказало
влияние на выбор наиболее продвинутых развивающихся стран Восточной и Юго-Восточной Азии в качестве объекта анализа. В зону Восточной Азии (ВА) входят КНР, Гонконг, Корея, Тайвань. Присутствие в данном регионе Японии, модель которой стала всеобщим образцом с 1960-х гг., а также экономического чуда Республики Корея и быстро развивающегося с первой половины 1980-х гг Китая, придали этой зоне особенную черту — динамичный рост.
В зону Юго-Восточной Азии (ЮВА) входят Сингапур, Малайзия, Таиланд, Филиппины, Индонезия, Вьетнам, Мьянма, Камбоджа и Лаос. В конце 1980-х гг. благодаря экономическим успехам Сингапура и Малайзии, затем экономическому подъему Таиланда, за которым поднялись Индонезия и Филиппины, различие между В А и данными странами ЮВА уменьшалось. В то же время конкурентоспособность экономик остальных стран этого региона продолжает оставаться достаточно низкой. Учитывая факт принадлежности всех стран Юго-Восточной Азии к АСЕАН, становится необходимым решение проблемы сокращения раз- рыва в уровнях их развития.
Таким образом, единством макрорегиона В А и ЮВА являются не только
развитие и динамичность, но и решение общих экономических трудностей, таких, как выход из регионального кризиса, ликвидация нищеты, сокращение отставали ния в уровне развития между странами и т.д.
В целом, все это определяет актуальность проблемы, выбранной в качестве темы настоящей диссертационной работы.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является комплексный анализ методологических и практических подходов к формированию национальной конкурентоспособности на примере опыта наиболее развитых стран ВА и ЮВА, в контексте возможного использования результатов исследования для разработки стратегии подъема конкурентоспособности отдельной страны. В соответствии с поставленной целью в задачи исследования входят:
— рассмотрение развития конкурентных отношений;
— раскрытие сущности понятий сравнительные и конкурентные преимущества,
А*. ¦ -
конкурентоспособность национальной экономики,
— проведение анализа факторов, формирующих конкурентоспособность национальной экономики и характер их взаимодействия;
— рассмотрение методов оценки конкурентоспособности национальной экономики и составления рейтинга стран;
— исследование методологии определения стадий развития конкурентоспособности национальной экономики;
— изучение общего и особенного в развитии стран ВА и ЮВА,
— оценка конкурентоспособности и перспектив развития экономик стран Восточной и Юго-Восточной Азии;
— комплексный анализ опыта и роли государства в управлении конкурентоспособностью национальной экономики, на примере стран ВА и ЮВА;
— исследование основных направлений государственной политики наиболее развитых стран ВА и ЮВА (НИС), направленных на поддержание конкурентоспособности их экономик.
— анализ экономического потенциала и основных направлений экономической политики Камбоджи с целью выделения системы приоритетов в развитии важ- нейших сфер национального хозяйства;
- выработка рекомендаций по формированию конкурентных преимуществ экономики Камбоджи.
Предмет исследования. Предметом исследования являются факторы, опыт и основные направления экономической политики формирования национальной конкурентоспособности наиболее продвинутыми странами ВА и ЮВА, а также экономика и государственная политика Камбоджи как объект возможного применения опыта анализируемых стран.
Теоретическая и методологическая основы исследования. В качестве теоретической и методологической основы диссертации использованы теории экономического роста и трансформации развивающихся экономик, либерализма ^ и институционализма, а также приложены методологические принципы анализа
и синтеза концепции сравнительных и конкурентных преимуществ и факторов экономического роста. Конкурентоспособность национальной экономики рассматривается как результат взаимодействия экономических, социальных, политических, культурных и иных особенностей страны.
При подготовке диссертации использованы труды российских и зарубежных ученых в области конкуренции, макроэкономики, международной и националь- ной экономики. В числе российских ученых можно назвать Г. Азоева, О. Аристо-ва, М. Гельвановского, О. Михайлова, Н. Зотову, А. Селезнева, В. Сенчагова, Э. Плетнева, А. Пороховского, Р. Фатхудинова, Ф.Филиппова, В. Шапиро, Ю.Шишкова, А. Эльянова, В. Яшкина и др. Среди зарубежных ученых следует отметить работы: М. Портера, П. Кругмана, Н. Мэнкью, Мишель Пебро, Дж. Робинсона, Дж. Сакса, Ф. Ларрена, И. Шумпетера и ряда др. Среди специалистов, занимающихся проблемами развивающихся стран, в частности регионом ВА и ЮВА, можно выделить следующие: А.И. Динкевич, В.Ф. Васильев, Г.С. Шаба-Щ лина, Д.В. Мосяков, СИ. Иоанесян, С.А. Былиняк, Э.С. Гребенщиков, М.Ф. Мон-
тес, Дж. Даннинг, Ст. Чан и др. Автор широко использовал также теоретические
,
и 1 метод ологическифазработки международных организаций (IMD, WEF, ОЭСР, ООН, МВФ, ВБ, АБР и др.), национальных статистических служб, а также мате- риалы периодических изданий.
Научная новизна диссертации. Новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
- проработана, теоретически и практически обоснована концепция конкурентоспособности национальной экономики как основы для разработки государственной политики, определяющей приоритеты и долгосрочные перспективы ее экономического развития;
- обосновано практическое значение концепции конкурентоспособности при разработке внешнеэкономической политики государства и формировании международной специализации страны;
- отражена модель КНЭ стран ВА и ЮВА и показана возможность ее дальнейшего развития;
- исследованы методологические подходы к оценке КНЭ;
-разработана методология определения стадии развития конкурентоспособности национальной экономики на базе специальной карты;
- обоснована ведущая роль государства в разработке стратегических направлений, призванных содействовать повышению КНЭ на базе социальных, экономических, институциональных преобразований;
- выявлены основные приоритеты и направления экономической политики государства на поддержание конкурентных преимуществ в НИС ЮВА во взаимосвязи с процессами глобализации;
- проанализировано состояние экономики Камбоджи и разработаны рекомендации по стратегии ее долгосрочного развития с учетом опыта наиболее конкурентоспособных стран ВА и ЮВА.
Практическая значимость диссертации. Практическое значение работы заключается в возможности использования результатов ее исследования для реали- зации государственной политики развития конкурентоспособности национальной экономики на разных уровнях управления, деятельности коммерческих организа-
8
ций при разработке конкурентной стратегии и инвестиционной политики.
Результаты исследования могут быть использованы Министерством Эконо- мики и Финансов Камбоджи как ценной аналитической информации для дальнейшей разработки комплексной политики повышения конкурентоспособности Камбоджи. Они также могут найти применение в учебном процессе при разработке и преподавании курсов международной экономики, конкуренции на международном и национальном уровне, современной рыночной политики государства и др.
Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования обсуждались на заседании кафедры международных экономических отношений экономического факультета РУДН и докладывались на международных и научно-практических конференциях РУДН.
Кроме того, основные положения диссертационного исследования отраже- ны в следующих научных публикациях автора:
1. Опыт Тайваня в создании и развитии конкурентоспособной наукоемкой продукции // Мировое хозяйство на рубеже нового тысячелетия, Сб. научных работ аспирантов Экономического факультета, Москва, РУДН, 2000, с. 86-89
2. Важнейшие аспекты азиатской модели развития и значение их изучения для России // Основные направления институциональных реформ в России и экономический рост, Сб. материалов научной конференции Экономического факультета, Москва, РУДН, 2001, с. 259-263
3. Понятие, факторы и методология оценки национальной конкурентоспособности // Мировое хозяйство в условиях глобализации, Сб. материалов научной конференции молодых ученых Экономического факультета, Москва, РУДН, 2001, с. 153-156
4. Экономический рост и занятость — важный фактор национальной конкурентоспособности // Актуальные проблемы социально-экономического развития стран в условиях глобализации мирового хозяйства, Сб. материалов научной конференции молодых ученых Экономического факультета, Москва,
Структура диссертации. Структура и логика диссертации обусловлены це-
9
лью и задачами исследования условий формирования и проблем конкурентоспособности национальной экономики в современных условиях и требованиями по- следовательного изложения материала. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, литературы и приложений.
В первой главе рассматривается эволюция конкурентных отношений, значимость конкуренции в условиях глобализации мировой экономики; излагаются формы и теоретические модели конкуренции; анализируются понятие сравнительных, конкурентных преимуществ, конкурентоспособности национальной экономики, их виды и механизм формирования. Особое внимание уделено распространенной в экономической литературе концепции «конкурентного ромба» Майкла Портера, выделяющей различные стадии конкурентоспособности, на основе которых диссертант разработал специальную карту, позволяющую определить стадии конкурентоспособности национальной экономики. Эта карта дает возможность прогнозировать переход страны в следующую стадию экономического развития, путем отслеживания динамики отдельных факторов, входящих в нее, а также выявлять достоинство и слабость различных экономик. Особое внимание уделено возможности использования результатов сравнительного анализа и информации о стадии нахождения национальной конкурентоспособности для разработки эффективной государственной политики подъема конкурентоспособности в конкретной стране. В этой связи дается классификация стран ВА и ЮВА ^ по стадиям.
Вторая глава посвящена факторам национальной конкурентоспособности и методологическим подходам к оценке ее уровня. Ключ к этой оценке дают рейтинги страновых сравнений, главными из которых являются подходы исследования WEF и IMD. В данной главе уделяется особое внимание оценке уровня экономической свободы как важнейшему элементу институциональной среды по поддержанию конкурентоспособности национальной экономики. На основе рейтингового исследования IMD анализируются уровни конкурентоспособности стран ВА и ЮВА и условия их обеспечивающие.
В третьей главе исследуется роль и значение государства в странах ВА и
10
ЮВА в эффективном управлении конкурентоспособностью национальной экономики, создании базовых факторов, способствующих формированию конкурентных преимуществ рассматриваемых стран. Представленный в данной главе анализ основывается на материалах, отражающих текущую и перспективную политику стран ВА и ЮВА, направленную на экономический рост.
Четвертая глава посвящена проблемам конкурентоспособности Камбоджи. Большой интерес представляет разработка диссертантом пакета стратегий долгосрочного развития экономики Камбоджи на базе результатов проведенного исследования.
В заключении изложены основные выводы, предложения и перспективы, вытекающие из результатов исследования.
И
Глава I. Конкурентные преимущества как критерии определения положения национальной экономики стран в мирохозяйственных связях
В последние десятилетия международная конкуренция приняла в буквальном смысле глобальный характер, а мирохозяйственная система, понимаемая как совокупность национальных хозяйств и объединяющих их мировых рынков, стала, все более отчетливо представляется, как единая геоэкономическая система. Эту систему скрепляют технико-экономические связи, согласованные между странами торговые и валтютно-финансовые режимы. Тенденциями развития этой системы в современном мире являются непрерывный инновационный процесс в производстве, торговле, финансах и глобализация рынков. Мирохозяйственные связи стали всеохватывающей системой, включающей не только обмен сырьем и готовой продукцией, но и другие стадии воспроизводственного процесса, такие, как НИ-ОКР, производственная специализация, кооперативные, транснациональные и другие формы взаимосвязей национальных хозяйств.
Конкуренция рассматривается в качестве инструмента в борьбе за место в мирохозяйственной системе, как механизм повышения эффективности национальной экономики. Неслучайно общей тенденцией последнего периода стал переход многих стран к стратегии открытости, к углублению ориентации на мировой рынок.
1.1. Обострение проблем международной конкурентоспособности, место и роль стран ВА и ЮВА в этом процессе
В начале XX века смена страны-лидера происходила медленными темпами. Ослаблению позиции Англии и усилению позиции США способствовал целый комплекс экономических и политических событий. Позднее процесс смены лидеров начинает ускоряться: вырывается вперед и занимает прочное положение в мире Япония, за ней следует целый ряд азиатских стран. В этих условиях страны-лидеры, в первую очередь США, начинают беспокоиться о незыблемости своих позиций. Именно с выдвижением Японии и новых индустриальных стран (НИС) связано обострение интереса к проблемам конкурентоспособности нацио-
12
нальной экономики (КНЭ) и к факторам, влияющим на ее укрепление.
До II Мировой войны на долю США приходилась 1/3 мирового промыш-* ленного производства1. К 1945 г., когда Германия и Япония были разбиты, а дру-
гие сильные государства (Англия, Франция...) экономически ослаблены, доля США в мировом производстве приблизилась к 50% (такого уровня в истории не достигала ни одна страна в мире) .
Казалось, что положение США давало им возможность долго господствовать в мировой экономике. Но спустя около 40 лет после II Мировой войны президентский совет по конкурентоспособности, созданный Р. Рейганом в 1986 г. для выяснения причин падения экономического влияния США, в представленном конгрессу докладе признала, что доля США в мировом промышленном производстве сократилась до 1/5. Отмечалось, что если замеченные тенденции развития сохранятся, эта доля уже в недалеком будущем сократится еще больше3.
Тревожным симптомом ослабления промышленной мощи США специалисты считали утрату конкурентных позиций в тех отраслях, где они традиционно занимали ведущее место — в производстве автомобилей, стали, станков, бытовой электроники. Это являлось свидетельством о неспособности промышленности США приспособиться к условиям международной конкуренции. В начале 60-х гг. на долю США приходилось 85% мирового рынка автомобилей, к концу 70-х гг. эта доля сократилась до 50%, и в 1986 г., впервые за всю историю США зафиксирован дефицит в торговле передовой технологией4.
Ухудшение положения США вызвало беспокойство деловых кругов и правительства. Президентская комиссия по проблеме конкурентоспособности после 2-х лет работы констатировала: "усиление зависимости экономики США от торговых партнеров, расширение мирового рынка, быстрое перемещение технологии из одной страны в другую, появление на мировом рынке новых стран, ставших конкурентами США, — все эти факторы ставят проблему повышения кон-
1 Kenedy P. The decline of America // Atlantic- Boston, 1987, Vol.260, p. 29
2
Экономическая стратегия повышения конкурентоспособности развитых капиталистических стран. Часть 1. АН ИНИОН, Москва, 1988, стр.6
3 Report of president's commission on industrial Competitiveness, - 99th Congress, 1st session- Wash. 1985
4 America's competitive crisis: confronting the new reality// Council on Competitiveness-Wash- 1987
13
курентоспособности США в ранг первоочередных задач"5.
Осознанность обострения проблем конкурентоспособности на международном уровне привела западноевропейские страны к необходимости разработки программ действий по ее повышению. В этой связи можно назвать хороший пример разработки и реализации комплексной программы по повышению конкурентоспособности национальных экономик на межнациональном уровне, которыми являются инициативы ЕС. Основным документом, задающим приоритеты в области политики по повышению конкурентоспособности стран-членов ЕС, является Белый Документ «Рост, конкурентоспособность и занятость». Кроме того, регулярные отчеты по конкурентоспособности ЕС и рекомендации в области политики публикуются специально созданной Консультационной группой по конкурентоспособности (Competitiveness advisory Group). В 1994 г. правительство Австралии, следуя примеру ЕС опубликовало Белый Документ «Работающая Нация - занятость и экономический рост», охватывающий проблемы инно-вации, науки, управления, государственного регулирования. В этом же году правительство Канады выпустило Белый Документ «Создавая более инновационную экономику», определяя важнейшие задачи - рост и занятость. Аналогичные программы были представлены также правительствами других государств. В настоящий момент страны, поддерживающие инициативы, заложенные в первом Белом Документе, ежегодно публикуют отчеты о состоянии конкурентоспособности национальной экономики и о правительственных программах в данной области. Это является еще одним подтверждением того, что идеи конкурентоспособности находят свое место в государственной политике, определяя цели и инструменты воздействия на экономику национальными правительствами. Большое значение представляет анализ подобных программ, поскольку он позволяет оценить имеющийся зарубежный опыт, перспективность мероприятий, осуществляемых в наиболее развитых странах мира, и определить те основные направления, которые успешно могут быть взяты на вооружение странами с низкой конкурентоспособностью.
Как отмечалось, одним из факторов обострения проблемы конкурентоспо- собности явился необыкновенно быстрый подъем и динамичное развитие эконо-
Report of president's commission on industrial Competitiveness, - 99th Congress, 1st sess. — Wash. 1985, p. 71
14
мики Японии, которая наряду с Германией была побеждена во II Мировой войне. Эта страна находилась на более низком уровне развития экономики, чем Германия, и не была обеспечена достаточным количеством природных ресурсов (в перечне 50 важнейших японских отраслей промышленности, имеющих наибольшую долю в мировом экспорте, до сих пор отсутствуют отрасли, связанные со значительным использованием природных ресурсов) .
Хотя Япония начала свое восхождение с бедными природными ресурсами, небольшим капиталом и слабой финансовой структурой, ее промышленность сумела преодолеть эти недостатки. Накопление капитала происходило быстро благодаря исключительно высокой норме сбережений и государственной финансовой инвестиционной политике, которая стимулировала сбережения и размещение средств в приоритетных отраслях (сталелитейной и судостроении). К 1970 г. капитал перестал быть ограничителем промышленности, а последовавшие за этим высокие темпы капиталовложении с низким уровнем процентных ставок позволили некоторым фирмам перейти на капиталоемкие инвестиционные стратегии. В 1980-е годы Япония отличалась растущим положительным сальдо платежного баланса: в 1983 г. это оно составляло 1.8% ВНП, 1984 г. - 2.8% и 1985 г. - 3.6%. Япония стала 2-ым по значению (после Канады) внешнеторговым партнером США, куда она экспортировала автомобили, сталь и электронику7.
Быстрый процесс образования капитала привел к значительному избытку капитала и превращению Японии в ведущего мирового кредитора в конце 1985 г.-ее внешние активы превышали пассивы на 120 млрд. долларов. К концу 80-х гг. экспорт продолжал расти, и валютные резервы достигли рекордных 87 млрд. долл. По формальным показателям благосостояния японское общество превосходило другие постиндустриальные общества: в 1989 г. ВНП на душу населения составил 19642 долл. (в США - 18403 долл.). В результате страны Запада, особенно США, стали относиться к Японии гораздо завистливее и постоянно требовали сократить экспорт и увеличить импорт. Из недостатка природных факторов, Япония сумела
6 М. Портер "Международная конкуренция. М.: МО, 1993 г. с. 422
7 Burks A. Japan: a postindustrial power - Boulder etc // Wesrview press, 1991- XVI, p: 135-150
15
извлечь определенную пользу для промышленности. Например, высокая степень зависимости от иностранных энергоресурсов была причиной постоянной борьбы за энергосбережение. Сильный удар двух нефтяных кризисов (1973 г. и 1979-1980 гг.) по японской промышленности заставил уделить огромное внимание нововведениям, использование новых технологий (например, полупроводниковых), что положительно сказалось на повышении надежности оборудования, уменьшении комплектующих и переходе к автоматизации.
Одно из главных составляющих японского успеха явилась природа внутренней конкуренции. Развал Японии после II Мировой войны вызвал невиданный ранее уровень конкуренции. Почти во всех важнейших японских отраслях, достигших мирового уровня, существует до нескольких десятков конкурентов. Жесткая конкуренция за долю на внутреннем рынке приводит к тому, что борьба с иностранным конкурентом для японских фирм кажется облегчением. Сила японских фирм на внешних рынках провоцирует такие ситуации, когда страны различными протекционистскими и политическими методами пытаются оградить свои внутренние рынки от японских фирм. Это приводит к некоторым эксцессам, например, к торговым войнам между США и Японией в 1980-90-ых гг., в которых эти страны правительственными мерами пытались ограничить проникновение на внутренние рынки товаров зарубежных конкурентов. Такие факты сделали ажиотаж проблемы КНЭ более впечатляющим.
, В усилении позиции Японии немаловажную роль сыграла политика госу-
дарства, которое после войны использовало преимущественно методы прямого вмешательства: оно регулировало направление капитала и скудных материальных ресурсов (например, стали) в некоторых отраслях, ограничивало иностранное вмешательство, обговаривало лицензионные условия на иностранную технологию, , понижало ставку процента, оказывало различную помощь в экспортных операциях. Первые успехи в судостроительной и сталелитейной отраслях, и в производстве швейных машин, связаны с благоприятным влиянием политики государства. Оно выступило крупнейшим оптовым покупателем ряда товаров, который благотворно влиял на повышение технологичности производства поставщиков.
16
Усиление интереса к проблемам конкурентоспособности в последнее время связано также со стремительным развитием новых индустриальных стран (НИС), * которые взяли на вооружение много из японских подходов управления экономи-
кой и переняли такие важнейшие элементы, как выборочный импорт технологии и широкое развитие системы образования. Развитие этих стран не только затронуло конкурентоспособность стран развитых, но и внесло значительные изменения в подходы к изучению вопросов конкурентных преимуществ, в оценку влияния на конкурентоспособность отдельных факторов ее составляющих.
Группа НИС превратилась в активных конкурентов ведущих промышленно развитых стран. Динамичность и исключительную экспортную активность обнаружила четверка НИС Юго-Восточной Азии — Южная Корея, Тайвань, Сингапур и Гонконг; а развитие Китая, в последнее время, не позволяет обходить вниманием и эту страну. Для развитых стран запада выдвижение на мировых рынках НИС явилось определяющим условием поворота к политике тесного взаимодействия государства и предприятий с целью усиления КНЭ.
НИС-драконы имеют общие черты — они малы, ориентированы на развитие рыночной экономики, бедны сырьем, и имеют общие культурные корни. Практика свидетельствует, что государство часто осуществляет прямое вмешательство в экономику с целью повышения конкурентоспособности национального предпринимательства и дискриминации конкурентов. В НИС фактор влияния госу- дарства был значительно изменен, ориентируя на мировой рынок преимущественно косвенным путем. Оно устанавливает контроль на рынках финансов и капитала, субсидирует в крупных масштабах промышленности, вводит высокие дифференцированные внешние пошлины, широко поддерживает импорт, активно вмешивает в организацию сбыта сельской продукции, участвует в регулировании производства мелких хозяйств и т.д. Стимулирование развития новой структуры в промышленности этих стран осуществляется государством с помощью целой системы инструментов — налоговых льгот, кредитов с низким процентом, развития ^* инфраструктуры, проведения внешнеторговых мероприятий и др. Поэтому такой
фактор, как влияние государства на конкурентоспособность после выхода этих
17 |