ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В переходный период в экономике регионов возникают новые экономические отношения хозяйствующих субъектов различных форм собственности, обусловленные реформированием структуры экономики, разрывом старых хозяйственных связей и образованием новых экономических отношений. Решающая роль в формировании и развитии этих отношений принадлежит региональным рынкам, выполняющим ряд важных функций в экономике региона. Путем обмена они обеспечивают непрерывность регионального воспроизводства, включая воспроизводство материальных, финансовых, информационных, трудовых ресурсов.
В системе факторов экономического роста существенная роль принадлежит денежным сбережениям домашних хозяйств: темпы экономического роста зависят от того, насколько сбережения вовлечены в хозяйственный оборот в качестве инвестиционного капитала. По оценкам Госкомстата более трети всех сбережений российского населения (около 760 млрд рублей) хранится в виде наличности, а это означает, что в экономике не задействован колоссальный источник инвестиционных ресурсов. В связи с этим возрастает значение эффективного функционирования рынка индивидуальных сбережений как в экономике страны в целом, так и в экономике отдельного региона. Совокупность эффективных форм, организационных структур, методов аккумуляции индивидуальных сбережений может обеспечить накопление инвестиционных ресурсов за счет частных средств, оказать стабилизирующее воздействие на оборот денег и денежную систему в целом, ослабление инфляционных процессов, регулирующее воздействие на товарные и финансовые рынки, рационализацию их структуры, усиление экономической защищенности различных социальных групп населения. Между тем, состояние теоретической, организационно-методической и институциональной базы, определяющей рациональное использование индивидуальных сбережений, является одним из наиболее слабых мест функционирования новой финансо-
вой и банковской систем. На это негативно повлияли условия формирования сбережений населения (инфляция, снижение общего жизненного уровня при одновременной глубокой социальной дифференциации населения и т. д.), а также состояние новых финансовых институтов на первых этапах их становления (страховых компаний, паевых фондов, ссудо-сберегательных касс, кредитных кооперативов и т. д.).
Это определило выбор темы диссертационного исследования, ее актуальность и значимость.
Степень разработанности проблемы. В последнее время в российской науке заметно возрос интерес к развитию региональной экономики, что нашло свое отражение в теории региональных рынков, различные аспекты которой отражены в работах А. Гранберга, В. Лившица, А. Маршаловой, П. Минакира, А. Новоселова, Р. Шнипера и др. Значительный вклад в исследование отдельных проблем развития экономики региона внесли такие кузбасские ученые, как В. Бувальцева, С. Березнев, Ю. Журавский, Л. Зобова, В. Коноплев, М. Курбатова, А. Лавров, В. Михайлов, Н. Осокина, И. Пова-рич, М. Поварич, В. Сурнин, В. Шабашев и др. Однако такой сегмент, как рынок индивидуальных сбережений региона, остается практически не исследованным. Проблемам сберегательных отношений в современной российской экономике посвящены немногочисленные работы Н. Герониной, Ю. Кашина, А. Леванова, В. Логачева, И. Третьяковой. Основной акцент в публикациях Е. Аврамовой, Е. Буниной, В. Гуртова, А. Иванова, Л. Овчаровой делается на методах использования средств населения в инвестиционных целях. Методологическим проблемам формирования и функционирования регионального рынка индивидуальных сбережений до сих пор не уделялось должного внимания: отсутствует определение понятия «рынок индивидуальных сбережений», не представлена его структура, функции; не разработана методика анализа его состояния. Кроме того, не определены факторы, оказывающие влияние на сберегательный потенциал населения региона. Следствием этого явля-
ется отсутствие четких направлений развития регионального рынка индивидуальных сбережений.
Цель и задачи исследования. Целью данной работы является разработка теоретических и методических основ формирования и функционирования рынка индивидуальных сбережений в экономике региона.
Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:
- показать роль индивидуальных сбережений в кругообороте финансовых ресурсов домашних хозяйств и в экономике государства;
- уточнить основные понятия рынка индивидуальных сбережений и исследовать экономическую сущность его функционирования;
- определить особенности формирования и функционирования регионального рынка индивидуальных сбережений;
- разработать методику анализа состояния регионального рынка индивидуальных сбережений;
- провести анализ состояния регионального рынка индивидуальных сбережений;
- исследовать влияние различных факторов на сберегательный потенциал населения региона;
- определить направления развития регионального рынка индивидуальных сбережений.
Объект исследования - рынок индивидуальных сбережений.
Предмет исследования - экономические отношения, возникающие между участниками регионального рынка индивидуальных сбережений в процессе его формирования и функционирования.
Область исследования. Работа выполнена на стыке двух специальностей: 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика» (п. 5.6. «Локальные рынки, их формирование, функционирование и взаимодействие») и 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит: финансы домашних хозяйств» (п. 5.1. «Сущность и роль финансов домашних хозяйств, их взаимосвязь с другими секторами экономики и финансов»).
Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретическую базу исследования составили фундаментальные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по вопросам функционирования региональных рынков, а также проблемам частных сбережений.
В основе исследования лежит диалектический метод, предопределяющий изучение объективных экономических законов, закономерностей, явлений и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи, а также системный подход, заключающийся в рассмотрении механизма функционирования регионального рынка индивидуальных сбережений и его элементов с точки зрения специфических особенностей, присущих экономике переходного периода. В процессе работы использовались такие методы научного познания, как индукция, дедукция, анализ и синтез, систематизация и идентификация. При обработке числовой информации применялись методы группировки, сравнения. Оценка сберегательного потенциала населения региона проводилась с помощью методов корреляционно-регрессионного анализа.
Информационная база исследования. В ходе диссертационного исследования использовались статистические данные, характеризующие состояние рынка индивидуальных сбережений Кемеровской области, других регионов Сибирского федерального округа и России в целом. Были использованы материалы администрации Кемеровской области, Госкомстата РФ и его территориального отделения по Кемеровской области, Главного управления Центрального банка РФ по Кемеровской области, Кемеровского отделения Сберегательного банка РФ, различные справочные издания, материалы зарубежной и российской периодической печати, посвященные развитию рынка индивидуальных сбережений. Кроме того, применялись нормативно-правовые акты, регулирующие взаимоотношения между участниками рынка индивидуальных сбережений, как на национальном, так и на региональном уровне.
Научная новизна исследования.
1. Уточнено понятие «рынок индивидуальных сбережений», определена его сущность, функции и структура (специальность 08.00.10). Рынок индивидуальных сбережений является сегментом финансового рынка и представляет собой систему экономических отношений, возникающих между институтами, нуждающимися в финансовых ресурсах, и домохозяйствами, имеющими свободные денежные средства. По мнению автора, рынок индивидуальных сбережений выполняет следующие функции: аккумулирующую, инвестиционную, стимулирующую, резервирующую (страховую), регулирующую.
2. Определены особенности регионального рынка индивидуальных сбережений, его место в системе региональных рынков, а также механизм его функционирования (специальность 08.00.05). Такой рынок действует в границах определенного региона - субъекта Российской Федерации и охватывает отношения по поводу привлечения финансовыми институтами, расположенными на его территории, свободных денежных средств населения региона и их использования в инвестиционных целях. Региональный рынок индивидуальных сбережений входит в систему региональных рынков как сегмент финансового рынка и функционально взаимосвязан с другими региональными рынками (рынком средств производства, потребительским рынком, рынком труда, недвижимости и т. п.). Этот рынок имеет открытый характер. Внутренним экономическим пространством для регионального рынка индивидуальных сбережений является экономика региона.
3. Разработана методика анализа состояния регионального рынка индивидуальных сбережений (специальности 08.00.10 и 08.00.05), основными этапами которой являются: 1) оценка социально-экономического положения региона; 2) анализ возможности и склонности населения региона к сбережениям; 3) анализ спроса на индивидуальные сбережения в регионе.
4. Выявлены факторы, влияющие на сберегательный потенциал населения региона, на основе методов корреляционно-регрессионного анализа проведена оценка такого влияния (специальность 08.00.05).
5. Разработаны мероприятия, направленные на совершенствование механизма функционирования регионального рынка индивидуальных сбережений (специальности 08.00.05 и 08.00.10), включающие меры по увеличению предложения свободных денежных средств населением региона, а также внедрение прогрессивных форм аккумуляции и эффективного использования индивидуальных сбережений.
Научная и практическая значимость выполненного исследования заключается в разработке теоретических основ формирования механизма функционирования рынка индивидуальных сбережений, методических рекомендаций для проведения анализа состояния этого рынка в регионе, предложений по совершенствованию механизма его функционирования.
Результаты исследования могут быть использованы:
- законодательными и исполнительными органами государственной власти субъектов РФ при принятии решений по направлениям дальнейшего развития рынка индивидуальных сбережений;
- кредитными организациями, страховыми компаниями, инвестиционными фондами и другими институтами, работающими со средствами частных лиц при прогнозировании своей деятельности в конкретном регионе;
- научными сотрудниками в исследованиях по проблемам рационального использования частных сбережений в инвестиционных целях.
Апробация работы. Основные результаты научных исследований докладывались автором на заседании Координационного совета по развитию кредитной потребительской кооперации в Кемеровской области, организованном администрацией Кемеровской области совместно с Ассоциацией кредитных союзов Кузбасса (Кемерово, 2002 г.), на Международной научно-практической конференции «Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика» (г. Санкт-Петербург, 2001 г.), на Всероссийских научно-
практических конференциях «Наука и образование» (г. Белово, 2003 г.), «Проблемы управления экономикой в трансформируемом обществе» (г. Пенза, 2004 г.). Результаты исследования используются в учебном процессе по дисциплине «Банковское дело».
Публикации. Основные научные результаты исследования по теме диссертации опубликованы автором в 14 научных статьях общим объемом 4,1 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка (153 наименования) и 11 приложений.
10
Глава 1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ РЫНКА ИНДИВИДУАЛЬНЫХ СБЕРЕЖЕНИЙ
1.1. Роль индивидуальных сбережений в финансовых ресурсах домашних хозяйств и в экономике государства
Население является важнейшим экономическим фактором, именно поступки и поведение людей определяют ход и результаты экономического процесса. Финансовая система, финансовые отношения - это прежде всего отношения между людьми. Но в составе этой универсальной деятельности человека, во всей хозяйственной сфере следует выделять то, что связано с удовлетворением потребностей его самого и его семьи. Люди получают доходы, зарабатывают деньги и тратят их на свои нужды - на этом, в сущности, и держится вся экономическая система. В условиях рыночной экономики население, совокупность семей, образуют особый сектор хозяйства. Он называется «домашние хозяйства», или сокращенно домохозяйства1. Члены домохо-зяйств, производя товары и выполняя разнообразные услуги, выступают на рынке как продавцы данной продукции; одновременно они являются и ее важным потребителем. Следовательно, домохозяйства становятся важным субъектом экономических отношений, первичным элементом социально-экономической структуры общества.
Именно домохозяйства являются, в конечном счете, источником всех ресурсов экономики. Это, прежде всего, труд как главный производственный фактор, а на основе труда создается и весь громадный производственный ап-
1 В экономической теории под домашним хозяйством понимается хозяйство, которое ведется одним или несколькими лицами, проживающими совместно и имеющими общий бюджет. Часто термин «домашнее хозяйство» в экономической литературе используется как аналогичный термину «семья». Но в отличие от семьи домохозяйства могут состоять из одного, двух и более членов.
И
парат современной экономики. Это и природные ресурсы в той мере, в какой они находятся в частной собственности [141, с. 454].
Но и коллективная, и государственная собственность на ресурсы обусловлены существованием частной собственности. Домашние хозяйства являются поставщиком производственных ресурсов либо непосредственно, либо в косвенной форме, они получают большую часть всех текущих доходов, создаваемых в обществе, они же формируют и преобладающую часть платежеспособного спроса на конечную продукцию. Именно домашние хозяйства являются основой всей экономики, так как производство функционирует ради потребления, а потребляют домашние хозяйства. Разумеется, в развитом обществе имеется и коллективное потребление, имеется удовлетворение общественных нужд, но решающим конечным фактором развития производства является именно потребление домашних хозяйств. Став крупнейшим субъектом экономики наряду с коммерческими предприятиями (организациями) и государством, домашние хозяйства участвуют во всех макрорегулирующих процессах. От результатов их экономической деятельности зависит благосостояние не только отдельной хозяйственной единицы, но и населения в целом.
Домохозяйства находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости с экономикой страны и обусловлены социально-экономической стабильностью общества. Любые изменения в экономических отношениях неизбежно отражаются на их деятельности. Общий экономический подъем вызывает улучшение материального положения семей и может в известной степени сдерживать их активную деятельность, тогда как спад ведет к усилению этой деятельности для сохранения прежних условий жизни.
Денежные доходы домашних хозяйств отличаются большим разнообразием, и экономический смысл их различен, а поэтому мера связи динамики доходов и объема производства также неодинакова в различных случаях. Денежные доходы населения с точки зрения их экономической характеристики можно условно разделить на три группы: первая - доходы, связанные с участием в производстве товаров и услуг, приобретаемых другими членами об-
12
щества за деньги; вторая — это денежные выплаты за счет государственных фондов финансовых ресурсов, а также за счет фондов благотворительных и некоммерческих организаций, эти выплаты могут иметь форму заработной платы или просто целевого субсидирования; третья группа доходов - это доходы, связанные с финансовыми операциями: проценты по вкладам, страховые возмещения, доходы от операций с ценными бумагами, включая валюту, и т.п.
Первая группа — наиболее важная, в нее включаются доходы, связанные с производством товаров и услуг. Это значит, что для того, чтобы получить доход, нужно предварительно произвести и продать какую-то продукцию. Этот доход в свою очередь подразделяется на доход наемного работника и доход собственника (хозяина дела). Принципиальное значение дохода этой группы состоит в том, что он непосредственно связан со стимулирующим воздействием на производство, как фактор его организации и осуществления, а с другой стороны, он выступает как поощрение, награда участникам производства за их деятельность. Но в то же время, как всякий денежный доход, он формирует платежеспособный спрос и тем поощряет развитие производства как макроэкономический стимул. Поэтому данная группа доходов наиболее существенна.
Вторая группа доходов возникает как результат процессов перераспределения, главным образом в рамках государственного бюджета. Эти доходы выступают, как правило, в виде заработной платы лиц наемного труда, занятых в государственном аппарате всех уровней и во всех бюджетных специализированных подразделениях, в некоммерческих общественных организациях (благотворительных фондах, научных обществах, политических партиях и др.). Источником их доходов помимо государственного бюджета могут быть расходы крупных корпораций, членские взносы, разнообразные фонды, имеющие независимый финансовый статус и специализирующиеся на определенных исследованиях или поощрении развития конкретных отраслей науки, техники, литературы, искусства и т.д. Данная группа доходов имеет
13
меньшее экономическое значение, чем первая, но все же она может выступать как существенный фактор увеличения платежеспособного спроса, особенно за счет средств государственного бюджета. В этой связи эти доходы могут быть использованы государством и как средство регулирования экономического развития, особенно в период спада производства.
Доходы от финансовой деятельности, включенные в третью группу, связаны в основном с функционированием финансовых посредников, т.е. банков, страховых компаний, пенсионных фондов, рынков ценных бумаг. Эти доходы обладают значительной неустойчивостью и, как правило, могут быть дополнением к каким-то другим основным доходам. Хотя в развитых странах имеется прослойка профессиональных игроков на фондовых биржах, их численность, конечно, несопоставима с общей массой занятых в народном хозяйстве. Речь идет не о сотрудниках банков и страховых организаций, фондовых бирж и т. д., а о тех, кто пользуется их услугами. Доходы от чисто финансовой деятельности начинают играть заметную роль в общей сумме денежных доходов населения только в условиях развитого рыночного хозяйства. Чтобы подобные доходы стали заметным экономическим явлением, необходима соответствующая развитая инфраструктура, т. е. банковская и страховая системы, пенсионные и инвестиционные фонды, крупные биржи ценных бумаг.
В России этого пока нет и, соответственно, подобные доходы составляют очень малую долю в общей сумме доходов населения. Но это является только показателем все еще недостаточного развития рыночных отношений в нашей стране. Важны не столько доходы от этой системы, сколько сама эта система и ее надежное функционирование. В США, к примеру, владельцами акций и других ценных бумаг являются десятки миллионов людей. Это означает, что существует надежная финансовая база для развития производства. Акционерная форма привлечения капитала, как правило, дешевле банковского кредитования.
14
Массовое использование акций снижает роль наемного труда, как единственного источника доходов для широких слоев населения, отсюда снижение конфликтности в сфере распределения дохода. Очень важно и увеличение общей суммы доходов населения. Создание негосударственных пенсионных фондов улучшает положение пенсионеров и уменьшает финансовое бремя государства. Активное использование разнообразных финансовых инструментов с целью улучшения своего финансового положения повышает деловую квалификацию человека, приучает его к самостоятельности и предприимчивости. Поэтому очень важно, чтобы в России развивалась и сама сфера финансовой деятельности отдельных граждан, и формировались сложные виды этой деятельности. От пассивного получения процентов по вкладам в банках надо постепенно переходить к использованию населением ценных бумаг, и в первую очередь государственных. Следует воспитывать у российского населения, т. е. массового покупателя, привычку к операциям с ценными бумагами. Решающее значение здесь имеет деятельность самого государства.. Простые и надежные правила игры помогут и населению увеличить свои доходы, и государству укрепить свою финансовую базу.
Другой стороной финансового баланса сектора домохозяйств являются денежные расходы населения. Расходы показывают, на что и сколько тратит денежных средств население, т. е. характеризуют в укрупненном виде структуру потребностей населения. Расходы, естественно, по всей общей сумме определяются доходами. В развитых странах расходы иногда могут превышать доходы за счет кредита или использования сбережений населения, но для России это не характерно. Денежные расходы населения в принципе должны иметь более устойчивую структуру, чем доходы, так как потребности населения зависят больше от уровня душевых доходов, а не от системы хозяйства. Однако коренное преобразование экономики и социальной сферы России в ходе рыночных реформ отразилось и на структуре денежных расходов населения. Характерным в изменении этой структуры было колебание доли главной статьи расходов населения - затрат на покупку товаров и услуг.
15
Их доля составляла в начале 1990-х гг. 70 -73 % и поднялась до 80 % в 2000 -2003 гг. Эти колебания отражают, конечно, общую неустойчивость хозяйства, но в них проявляется и некоторое повышение уровня жизни населения после его падения в начале экономических реформ.
Другим важным направлением расхода средств населения являются обязательные платежи. Это в основном налоги, доля их более или менее ус-.тойчива и составляет 9 - 10 %. Сбережения населения в виде вкладов в банки, приобретения ценных бумаг и др. составляют около 4 - 5 % всех расходов и имеют тенденцию к росту, начиная с 1997 г. Серьезной статьей расходов населения является покупка валюты, она занимает достаточно большую долю в общей сумме расходов и отличается наибольшей неустойчивостью по своей доле. Минимальная доля была в 1992 г. и равнялась 0,5 %, максимальная - в 1997 г. (21,2 %), в 2003 - она снизилась до 7 %. Именно эта статья и амортизировала (смягчала) колебания главной статьи расходов — оплаты приобретения товаров и услуг населением. Чтобы в будущем неустойчивость доли этой статьи в общих расходах населения заметно снизилась, желательно обеспечить постоянство валютного курса рубля, постепенность его изменения, если оно будет необходимым. Это предотвратит вспышки спроса на валюту и ее разовые крупные скупки населением.
Статьей, балансирующей денежные доходы и расходы населения, является изменение суммы денег на руках у населения. В условиях России эта статья имеет большее значение, чем в других странах. Дело в том, что структура денежной массы в России отличается значительной долей в ней наличных денег.
Подобно предприятию, домашнее хозяйство в условиях рыночной экономики является самостоятельно хозяйствующим субъектом, т. е. полностью зависит от результатов собственной деятельности. Поэтому рациональное ведение домашнего хозяйства, обеспечение непрерывности его развития в условиях рынка невозможно без создания различных денежных фондов. Производственная деятельность членов домашнего хозяйства создает фонд
16
денежных средств как часть национального дохода общества, который находится в собственности и распоряжении конкретной семьи. Его объем зависит от усилий каждого в хозяйстве.
Следовательно, фонды домохозяйств преимущественно в денежной форме формируют их финансовые ресурсы (располагаемые ресурсы домашнего хозяйства, которые представляют собой сумму средств для обеспечения своих расходов и создания сбережений, а также стоимость натуральных поступлений продуктов питания и предоставленных в натуральном выражении дотаций и льгот).
Финансовые ресурсы домохозяйства выступают в виде обособленных денежных фондов, имеющих, как правило, целевое назначение. Создаются два основных фонда:
- фонд потребления, предназначенный для удовлетворения личных потребностей данного коллектива — семьи (приобретения продуктов питания, товаров промышленного производства, оплаты различных услуг и др.);
- фонд сбережений (отложенных потребностей), который будет использован в будущем либо для приобретения дорогостоящих товаров, либо как капитал для получения прибыли.
Фондовые ресурсы домашнего хозяйства относятся к децентрализованным финансовым ресурсам, тесно связанным с кругооборотом финансовых ресурсов общества в целом.
Финансы домохозяйств взаимодействуют с централизованными (бюджетами - федеральным, региональными, местными и внебюджетными социальными фондами) и децентрализованными финансами - предприятиями разных форм собственности, а также с финансовым рынком. Между ними возникают непрерывные денежные потоки - односторонние, двусторонние и многосторонние (рис. 1).
17 |
