ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Прогрессивное развитие российской
экономики, обеспечение ее устойчивого и динамичного роста напрямую
зависит от наличия крупных инвестиционных вложений в реальный сектор. В
сложившейся сегодня экономической ситуации таких традиционных
источников инвестиций как собственные средства предприятий, средства
государственного бюджета, иностранные инвестиции явно недостаточны. В
силу этого многие исследователи рассматривают сбережения населения как
наиболее значимый и перспективный для России источник экономического
j роста, поэтому изучение сбережений населения и их места является одной из
1 актуальных проблем современной отечественной экономики. Актуальность
| определения сущности сбережений граждан и их роли в экономике, мотивов
1 формирования сбережений и разработки предложений по совершенствованию
* форм и методов привлечения сбережений населения в финансовые институты {определяется необходимостью мобилизации денежных средств как важного
* фактора экономического роста и формирования инвестиционных ресурсов для
f развития реального сектора.
I
\ Значительная часть сбережений населения не вовлекается в экономический
;> оборот и омертвляется в виде наличных рублевых и долларовых сбережений на | руках у граждан. Одной из причин этого процесса является неуверенность !• населения в устойчивости сберегательных институтов, недостаточность | научных разработок в указанной области. Несмотря на то, что в экономически .развитых странах накоплен успешный опыт инвестирования сбережений
населения, без учета российской специфики он не может быть эффективно
применен. Необходим поиск новых решений для привлечения сбережений
населения и их использования в инвестиционном процессе.
Необходимость более обоснованной и отвечающей экономическим
реалиям России проработки проблем, связанных с процессом инвестирования в
4
реальный сектор путем активизации привлечения денежных средств населения обусловили цели и задачи исследования.
Цель данного диссертационного исследования заключается в теоретическом и методологическом обосновании сущности сбережений населения и определении тенденций их движения в переходной экономике.
В соответствии с указанной целью были поставлены следующие задачи:
- уточнить экономическую сущность сбережений населения и их функции;
- выделить основные факторы, определяющие соотношение сбережения и потребления домохозяйств;
- выявить специфику сбережений населения в сельской местности;
- вскрыть тенденции движения вкладов населения и определить наиболее эффективные инструменты привлечения средств населения;
- выработать практические рекомендации по совершенствованию основных параметров сберегательного учреждения и основных параметров инструментов привлечения средств населения.
Степень научной разработанности поставленной проблемы. Острота тематики данного исследования обусловлена как важностью проблем ресурсного обеспечения инвестиций в российской экономике, так и отсутствием комплексных теоретических разработок, отражающих особенности привлечения денежных сбережений населения и их роль в современных экономических условиях.
Исследованию денежных сбережений населения, развитию теории потребления, теории инвестиций, решению отдельных задач организации и управления денежным обращением, сберегательными и инвестиционными процессами, освещению деятельности финансовых посредников в той или иной мере посвящены работы многих российских и зарубежных авторов: Т. И. Абакумовой, А Н Акимовой, Г. И. Белюкина, СМ. Гуриева, Ю. И. Кашина, Дж. Кейнса, Г. В. Коганова, А Лившица, Л.В. Никифорова, Ю. В. Пешехонова, И. Шумпетера, А. Пигу, А Луценко, В. В. Радаева, Н. М. Римашевской, Б. В.
Ракитскиого, А. Н. Шохина, И. Фридмана и др. Однако при наличии большого количества работ, касающихся проблем сбережений населения, многие вопросы остаются малоизученными. К их числу можно отнести существенные разногласия в понимании сущности, целей и задач сберегательного процесса в имеющейся литературе на современном этапе развития. Это осложняет решение практических вопросов. Сегодня велика потребность в разносторонней оценке уровня и перспектив развития сберегательного процесса в нашей стране.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются экономические отношения, опосредующие образование и использование сбережений населения, формы их привлечения и применение в качестве инвестиций.
Объект исследования - сбережения населения, их количественная и качественная определенность.
Теоретико-методологическая и информационная база исследования. Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились принципы диалектической логики, социологические методы исследований, методы аналогий и сравнений, сочетания абстрактного и конкретного. В процессе исследования были использованы методы количественного и качественного анализа статистических данных. Оценивались процессы формирования сбережений домохозяйств и трансформации их в инвестиции как взаимосвязанная, взаимообусловленная совокупность входящих в них элементов; проводилась "увязка" показателей со сбережениями домашних хозяйств, что в совокупности позволило обеспечить достоверность и обоснованность выводов.
Теоретической основой исследования явились труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области сберегательного дела, денежного обращения и инвестиций.
6
Информационную базу составили данные Госкомстата РФ, Всероссийского центра изучения общественного мнения, зарубежных и отечественных научных и периодических изданий, информация Центрально - Черноземного банка Сбербанка РФ, собранная и обработанная диссертантом в процессе проведения исследований в 1996-2001 гг. Особое место в исследовании отведено использованию социологической информации. Основным методом ее сбора было проведение социологических опросов населения г. Воронежа, в которых участвовал автор диссертации.
Научная новизна исследования состоит в следующем:
- уточнена сущность и социально-экономическое содержание сбережений населения как источника экономического роста;
- вскрыты причины и тенденции образования сбережений домохозяйств с учетом российской специфики;
- систематизированы факторы, влияющие на соотношение сбережения и потребления домохозяйств, а также мотивы выбора сберегательных учреждений гражданами;
- выявлена специфика сбережений населения в сельской местности;
- определены тенденции движения вкладов населения в сберегательных институтах;
- уточнена классификация банковских вкладов и депозитов населения по признаку срочности отношений банка и вкладчиков;
- предложены направления эффективного использования инструментов привлечения средств населения в сберегательные институты;
- обоснованы практические рекомендации по совершенствованию основных параметров сберегательного учреждения и инструментов привлечения средств населения.
7
Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в возможности использования основных положений и выводов диссертации для дальнейшего научного анализа и развития концепции экономических отношений, связанных с образованием и использованием сбережений домохозяйств. Полученные теоретические выводы и обобщения способствуют более расширенному и точному пониманию экономической сущности сбережений домохозяйств и их роли для экономики. Практическая значимость исследования состоит в разработке теоретико-методологической базы выбора основных направлений дальнейшего развития параметров, как самих сберегательных институтов, так и инструментов привлечения средств населения. Полученные в ходе исследования теоретические разработки и результаты могут использоваться в деятельности сберегательных учреждений, в программах преподавания курсов "Экономическая теория", "Сберегательное дело", "Банковское дело", при разработке методических пособий, а также в программах подготовки и повышения квалификации, как сотрудников сберегательных учреждений, так и научных кадров.
Апробация и реализация результатов работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались на межрегиональных и всероссийских научно-практических конференциях ученых и специалистов в г. Воронеже (1997, 1999, 2000, 2001гг.). Ряд практических предложений автора одобрен и включен в рекомендации, принятые на этих конференциях. Полученные в ходе диссертационного исследования результаты отражены в работе по гранту Московского общественного научного фонда на тему "Тенденции и закономерности развития системы банковских инструментов привлечения средств населения во вклады". Разработанные положения по мобилизации инвестиционного капитала населения были использованы автором в практической деятельности Воронежского банка Сбербанка России. Основные результаты исследования изложены в семи публикациях.
8 Объем и структура диссертационной работы. Диссертация состоит из
введения, двух глав, семи параграфов, заключения. Содержит 1 схему,
22
таблицы, 2 графика, 7 рисунков и 12 приложений. Библиография насчитывает 176 источников, в том числе 7 на иностранных языках.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КАТЕГОРИИ "СБЕРЕЖЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ"
1.1 . Сущность сбережений населения и их роль в экономике
Сбережения населения - это экономическое понятие, которое проявляется в наличии остатков доходов после расходов на текущее потребление. В свою очередь под населением принято понимать совокупность лиц, место жительства которых находится в данной географической зоне. Все население разделяют на проживающее и пребывающее в данный момент. Из населения в целом выделяют такую группу как самодеятельное население - лица, обычно занятые производительной деятельностью, включая тех, кто в данный момент не имеет работы по независящим от них причинам .
Во многих теоретических работах сбережения определяются как часть личного денежного дохода, неиспользованная на текущее потребление . Например, некоторые авторы дают определения: сбережение - экономический процесс, связанный с инвестированием; часть личного дохода, которая остается неиспользованной при затратах на текущие потребительские нужды и накапливается3, сбережения - часть денежных доходов населения, не использованных на текущие потребительские нужды . Также сбережения трактуются как часть дохода, остающаяся после потребления .
А. Зайцев пишет о явлении сбережений так: "В самом общем виде сбережениями можно признать денежные суммы, не имеющие какое-либо время непосредственного потребительского платежного применения".6 Похоже
1 См: Бернар и Колли. Толковый экономический и финансовый словарь./ Французская, русская, английская, немецкая и испанская терминология. -М.: Международные отношения, -1994. -Т. 1. -С.673.
2См.: Бенуши Ю. М. О социально-экономической природе денежных сбережений населения. // Деньги и кредит. 1973.- №8.- С. 68; Воронов А. Н. Покупательный фонд населения и товарооборот. С. 35.; А. П. Зайцев Личные сбережения населения в системе социалистического воспроизводства // Экономика Советской Украины.-1976.- №4.- С. 28.
3 См.: Экономическая энциклопедия./ М..: Политическая экономия -1997.-ТЗ. -С. 537.
4 См.гШамхалов Ф. И., Абалкин Л. И. и др. Экономическая энциклопедия / М.: Экономика, -1999, -С. 712-713.
5 См.:Внешнеэкономический толковый словарь п/д Фаминского И. П./ М.:Весь мир, -2000. -С..352. 6См.:Зайцев А. Личные сбережения в системе социалистического воспроизводства. //Экономика Советской
Украины, -1976. №4.-С. 28.
10
высказываются Бернар и Колли: "Сбережение - использование дохода для тезаврации..."1.
В экономической литературе встречается мнение о сбережениях как о * явлении несинхронизации доходов и расходов населения. Так например, Б.В.
Ракитский и А.Н. Шохин связывают сбережения с наличием в составе потребления населения товаров длительного пользования, которые требуют для своего приобретения больших единовременных затрат, а потребляются в течение длительного периода времени, чем вносят в движение доходов и расходов населения элемент несинхронизации.2 По их мнению приобретение дорогостоящего блага длительного пользования требует больших ; единовременных затрат, а денежный доход, необходимый для его приобретения
^ - в силу сложившейся практики планирования доходов - оказывается
I распределенным во времени, равному периоду полного потребления этого
блага. Учитывая относительно равномерный характер поступления дохода, также допуская, что в величине годового дохода уже заложена часть, равная стоимости годового потребления товаров длительного пользования, потребителю для приобретения указанных благ требуется аккумуляция этих частей дохода, распределенных между рядом периодов, - т. е. образуются сбережения. Не расходится с этим мнением и представление о сбережениях других экономистов - некоторые авторы также считают, что по своей экономической природе сбережения образуются в результате несовпадения процесса получения доходов и их использования3.
А.В. Луценко и В.В. Радаев в работе "Сбережения средних слоев
населения", определяют сбережения как явление использования материальных
ресурсов с целью извлечения будущих доходов или обеспечение будущего
потребления. Они считают что накопление в целом, и сбережение в частности,
i
1 См: Бернар и Колли. Толковый экономический и финансовый словарьУ Французская, русская, английская, немецкая и испанская терминология. -М.: Международные отношения, -1994. - Т. 1. -С.673.
2 См.:Ракитский Б. В., Шохин А. Н. Закономерности формирования и реализации трудовых доходов при социализме/Отв. ред. В. Л. Перламутров.-М.: Наука. - 1987. - С. 224-225.
3 См.:Шамхалов Ф. И., Абалкин Л. И. и др. Экономическая энциклопедия / М.: Экономика, -1999.- С. 712.
11
означают не получение, а использование благ, связанное с их консервацией в течение определенного периода времени, независимо от форм, в которых оно производится1. Отмечается также, что понимание сбережений как накопления с использованием денежных средств фиксирует неоднородность этого явления, сложность его структуры (деньги могут храниться в форме сокровищ, а могут
-Л
использоваться как средство обращения и платежа) . В некоторых других источниках сбережения также определяются как деньги, отложенные для получения дохода в будущем3.
Встречается также мнение, что сбережение - та часть доходов, которая не идет на приобретение потребительских товаров и услуг, а также на уплату налогов; равны доходам после уплаты налогов минус расходы на личное потребление4, сбережения - доход домохозяйств минус налоги на него и минус потребление; часть доходов после уплаты налогов, которая не израсходована на потребительские товары5.
Б. В. Ракитский и А. Н. Шохин утверждали, что в сущности сбережения выступают как совокупность частей денежных доходов, которые связаны с необходимостью обеспечения непрерывности потребления в будущем. Другими словами сбережения представляют собой формирующийся (по отношению к текущему периоду) спрос6. Ю. И. Кашин писал, что раскрытие сущности сбережений тесно связано с проблемами распределения национального дохода на потребление и накопление7, сущность сбережений раскрывается как результат процесса накопления населением текущих доходов8
1 См.:Луценко А.В., Радаев В.В. Сбережения средних слоев населения. //М.: Экономика и организация производства. -1 -996.- N 6.- С. 15.
2 См.:Там-же-С. 15.
3 См.Финансовый толковый словарь./ М.: Весь мир. -1998.- С.372.
4 См.:Микро и макро-экономика. Энциклопедический словарь п/д Вечканов Г. С, Вечканова Г. Р./Санкт-Петербург. -2000. -С.259.
5 См.:Большой экономический словарь п/д А. Н. Азрилияна, изд. II переработанное/ М.:Институт новой экономики, -1999.- С.593.
6 См.: Ракитский Б. В., Шохин А. Н. Закономерности формирования и реализации трудовых доходов. Редактор В. Л. Перламутров. - М.: Наука. - С. 225.
7 См.:Ю. И. Кашин Сбережения населения В СССР/ Вопросы теории, методологии и методики изучения/м.: Финансы. - 1979.- С.7.
8 См.:там же - С. 34.
12
и сущность сбережений неотделима от отказа в настоящее время от некоторых потребностей1.
Достаточно распространена точка зрения, согласно которой сбережения являются отложенным спросом: сбережения - накапливаемая часть денежных доходов населения, предназначенная для удовлетворения потребностей в будущем2; сбережения - временное изъятие финансовых ресурсов из оборота, отложенное потребление3.
По нашему мнению в указанных работах демонстрируется односторонний подход к пониманию содержания явления сбережений населения, который сводится к описанию самого явления и связанных с ним процессов. Для понимания же роли необходимо знать сущность этого явления.
Западный опыт проведения исследований в области сбережений населения чрезвычайно широк и частично может быть использован в России, но недостаточен для полного понимания этого явления. Например, значимым представляется исследование влияния дифференциации доходов на общий уровень сбережений (эффект Кальдера) заключающиеся в утверждении о том, что у индивидуума не будет стимула накапливать средства, если сумма сбережений в обозримом будущем не позволит перейти ему в следующую социальную группу. Также нам представляется важным опыт учета инфляционных ожиданий4, неопределенности доходов и прочих факторов5 при прогнозировании частных сбережений. Актуальным является анализ опыта стимулирования сбережений других стран, в частности, Японии, Сингапура и ряда других государств Юго-Восточной Азии6, где уровень сбережений один из самых высоких в мире и в несколько раз выше, чем в США и странах ЕС.
1 См.:там же - С. 32.
2См.:там-же-С. 593.
1 См.:Словарь практическая экономика В.А. Новиков / М.: Флинта- 1999. -С. 264.
4 CM.:A.Deaton. Involuntary Saving through Unanticipated Inflation // The American Economic Review. Dec. 1967, Vol. 67. No. 5.
5 CM.:C.J.Cook. Savings Rates and Income Distribution: Further Evidence from LDCs//Applied Economics, 1995, Vol. 27.
6 CM.:A.M.Hussain. Determinants of Private Saving in Singapore. //K. Bercuson, ed., Singapore: A Case Study in Rapid Development. IMF occasional paper 119. IMF., 1995.
13
Многие экономисты считают, что именно это является причиной экономического "чуда" этих стран.
Необходим также учет и оценка рекомендаций мировых финансовых институтов по развитию эффективной финансовой инфраструктуры. Например, в ежегодном отчете Всемирного банка за 1989 год делаются выводы о необходимости финансовой либерализации, уменьшения вмешательства государства в распределение ресурсов, развития небанковской сферы, дается оценка результатов программ развития финансового сектора в разных странах. Проведенное в 1994 году П. Конуэем исследование сбережений населения в экономиках переходного периода охватывает экономики Казахстана, Беларуси, Грузии и Украины и носит скорее описательный характер. С помощью проведенных опросов населения в этих странах, автор приходит к выводу, что с начала реформ усилилась роль неформального финансового сектора в перераспределении денежных ресурсов населения, произошли существенные изменения в источниках дохода населения, в структуре которых важное место стали занимать продажа личного имущества, предпринимательская деятельность1.
Несмотря на большой объем проведенных исследований, в западной экономической теории еще не сложилось окончательное представление о влиянии такого явления как сбережение населения на экономическое развитие. Потребность в целостной концепции личных сбережений до сих пор существует.
Разработок западных ученых по проблеме явления сбережения населения, также недостаточно для глубокого его понимания. Накопленный в мировой науке теоретико-методологический аппарат исследований в области сбережений не может быть полностью скопирован в условиях переходного периода нашей страны, прежде всего потому что, имеющиеся модели сбережений основаны на допущении о равновесном состоянии экономики,
1 CM.:P.Conway. Saving in Transition Economies: The Summary Report. World Bank Policy Research Paper 1509. World Bank, 1995.
14
предполагающем наличие развитых рыночных институтов, в то время как условия экономики России имеют специфику, свойственную переходным экономикам.
Так теория абсолютного дохода Кейнса показывает то, что с ростом дохода населения в основном увеличиваются сбережения, а потребление растет не так значительно. С уменьшением доходов, прежде всего, сокращаются сбережения, а потребление остается примерно на том же уровне.
В описании относительного дохода Дюзенберри говорится о том, что при изменении уровня доходов населения сбережения и потребление изменяются в равных пропорциях.
Модель жизненного цикла Андо и Модельяни утверждает, что на протяжении своей жизни люди демонстрируют разную сберегательную активность. Так молодые люди (семьи) тратят больше, чем зарабатывают (живут в долг, пользуясь кредитами и т. д.). Люди зрелого возраста в расцвете карьеры получают наибольший доход и являются самой сберегающей группой населения. Люди более пожилого возраста (например, пенсионеры), доходы которых не так велики, как раньше, поддерживают свое потребление на желаемом уровне за счет существующих сбережений.
Позиция перманентного дохода М. Фридмана заключается в том, что человек (семья) на протяжении всего своего существования сохраняет постоянный объем потребления. Например, у молодых людей заработок невелик и потребляются дополнительные суммы (потребительский кредит, помощь родственников и т. д.). Когда доход превышает сумму потребления, то делаются сбережения. При завершении трудовой карьеры для поддержания прежнего уровня потребления тратятся ранее накопленные сбережения.
Мы согласны с представленным выше мнением авторов по поводу того, что явление сбережений населения представляет собой часть дохода, остающуюся после потребительских расходов в форме временно свободных средств. Нужно еще отметить, что эта форма может проявляться в наличии у
15
граждан как рублевых, так и валютных сбережений в банках и других сберегательных учреждениях, в наличных деньгах, хранящихся дома, а также товарных сбережениях.
Содержанием явления сбережения мы считаем отложенный спрос. На наш взгляд это объясняется тем, что само наличие денежных средств, предполагает их будущее использование на цели, для которых они сберегаются (подробно цели образования сбережений мы рассмотрим далее). Естественно, что если человек (семья) накапливает деньги для будущего использования - на приобретение квартиры, машины или других товаров, на поддержку родственников, на старость и т. д., то можно сказать что они (деньги) определенно будут потрачены, (покупки будут сделаны, как только накопится достаточная сумма, родственники получат помощь, а старость придет). Средства, отложенные на непредвиденный случай, скорее всего, тоже будут потрачены, так как непредвиденный случай, наряду с тем, что это явление внезапное, еще не такое уж и редкое. Кроме того, сберегательные мотивы могут меняться. Доля людей, которым хочется иметь сбережения как таковые и для которых их наличие не имеет никакой цели потребления, а обеспечивает им комфортность существования с психологической точки зрения, по данным приложения 2 таблицы 2 пункта 5 (в составе 1,2%) очень мала. Поэтому цели данной группы сберегателей можно считать исключением. Кроме того, содержанием явления сбережения мы считаем не только отложенный спрос, но и использование денег как капитала, то есть для прироста дохода.
Сущность сбережений населения, по нашему мнению-, заключается в их использовании как капитала, т. е. для приращения дохода. Товарная форма сбережений также может использоваться в целях получения дохода. Любой внешний мотив образования сбережений подразумевает это приращение, т. к. присутствует возможность такого приращения, чем в свою очередь обусловлен определенный риск со стороны вкладчиков связанный с размещением денег в сберегательных институтах. Таким образом, сбережения населения - это
16
судный капитал (источник ссудного капитала, обратная сторона инвестиций). Действительным источником приращения капитала являются другие процессы - процессы применения этих средств в реальном секторе производства, где и создается реальная стоимость и прирост этой стоимости в части, возвращающейся к исходному пункту (ко вкладчику) в виде процента.
Согласно целям нашего исследования, в данной работе особое место отводится денежным сбережениям населения, т. к. только эта часть сбережений (в отличие от товарных) может стать ресурсом для инвестирования экономики. Денежные сбережения населения, как явление опосредованное денежной формой, связанны с функциями денег. В литературе имеются исследования, где сбережения авторы связывают с проявлением функции денег как средства накопления1. При том связь сбережений с денежными функциями содержатся в марксистской, и в немарксистской экономической науке. Однако подход к функциям денег у этих двух школ различается. В марксистской экономической литературе традиционно выделяются такие функции денег, как мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и мировые деньги. Особенностью марксистского подхода является то, что в каждый данный момент времени деньги выполняют какую-либо одну из своих реальных функций: либо средство платежа (при погашении обязательств), либо средства обращения (при непосредственном обмене на товары и услуги), либо средства накопления и образования сбережений (когда деньги откладываются для будущих расходов). Таким образом, в каждый данный момент времени в обращении находятся деньги, выполняющие различные функции в зависимости от характера их использования.
Принципиально иной подход к функциям денег используется в западной экономической литературе. Считается, что деньги выполняют три основные функции - средство обращения, счетная единица и средство сохранения
1 См.:Г. Еремеева, Г. Ткаченко. Основы сберегательного дела. - М.: Финансы.-1976.-С. 4.
17
стоимости.1 Причем все эти функции деньги выполняют одновременно, в любой момент времени, вне зависимости от характера их использования. Собственно, деньгами, по определению, является товар (актив), выполняющий все три указанные функции. Хотя, по нашему мнению, отсутствует такая важная функция денег как мера стоимости.
Способность денег сохранять стоимость фиксируется в западной экономической литературе на уровне денежных функций и трактуется как одно из фундаментальных свойств денег, благодаря которому и существует возможность несовпадения времени получения доходов и осуществления расходов. Деньги не могли бы использоваться в качестве средства обращения (посредника в обмене), если не обладали бы способностью сохранять стоимость в период между обменами (т. е. если бы они не были средством сохранения стоимости). Но также важно отметить, что иногда эта функция денег подвержена эрозии (например, в периоды гиперинфляции).
В западных экономических источниках - в отличие от отечественных - нет функции денег как средства образования сбережений. Хотя нетрудно заметить, что функция сохранения стоимости, необходимая для выполнения деньгами роли текущих кассовых остатков, еще в большей степени важна для возможности образования сбережений.
На наш взгляд, функция денег как средства накопления, определяемая в марксистской литературе и функция денег как средства сохранения стоимости по своей сути различаются ненамного. Поэтому можно считать, что обе эти школы, несмотря на различия в подходах, определяют сбережение как фундаментальную функцию денег, с чем можно вполне согласиться.
Для формирования целостного представления о сбережениях населения нужно рассмотреть такую их форму как товарные. Вопрос о существовании
'См.: Харрис Л. Денежная теория: Пер. с англ./общ. ред. и вступ. ст. В. М. Усоскина.-М: Прогресс- 1990.-С.75. |
