ВВЕДЕНИЕ
Инновационная деятельность является необходимым условием экономического развития стран, а потому занимает центральное место в реализации инновационной политики государств и предприятий. Уровень инновационной активности определяет темпы развития национальной экономики в целом и конкурентоспособности отельных отраслей и комплексов, наряду с созданием, освоением в производстве и продвижением на уровень продуктовых и технологических новшеств. В структуре инновационной деятельности важное место занимает создание и продвижение на рынок организационно-управленческих новшеств.
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в настоящее время одной их проблем развития экономики России и отдельных се отраслей является необходимость теоретического обобщения разработки принципов инновационного развития, на основе которых необходимо строить инновационную политику. В системном понимании инновационная политика -это средство достижения стратегических целей (мировое лидерство в определенной сфере, доминирование в регионе и т. п.).
Объектами анализа инновационной политики могут быть как национальная экономика, так и отдельные отрасли и комплексы, а предметами анализа инновационной деятельности и сами инновационные новшества.
Как показывает анализ развития промышленно-развитых стран предметная область инновационной политики за последнее десятилетие изменилась. Опыт промышленно-развитых стран показал ограниченность установки на стимулирование нововведений посредством направления информационных и финансовых потоков в отдельные центры роста. Промышленно-развитые страны перешли к целенаправленной поддержке всех стадий процесса нововведений в комплексе отраслей на основе инновационных доктрин или стратегий.
5
В этих условиях особую ценность и значимость представляет анализ, обобщение и систематизация совокупности организационно-управленческих новшеств, которые могут быть базовыми для развития взаимосвязанных отраслей, образующих комплекс, одним из которых является инновационно-строительный комплекс.
Объектом настоящего исследования выступает инвестиционно-строительный комплекс, представляющий собой структурно - совокупность организационно-экономических образований (предприятий, организаций, отраслей) и функционально - методов хозяйствования, посредством которых осуществляется реализация инвестиций. Инвестиционно-строительный комплекс рассматривается как фактор развития экономики страны.
Экономический рост в России в 2000, 2001 гг. происходил, в основном, за счет экспорта сырьевых ресурсов, увеличение которого стимулировал спрос на мировом рынке и низкий курс рубля. Однако, благоприятные внешние факторы не существуют длительное время, они могут ухудшаться в соответствии с конъюнктурным циклом в мировой экономике в целом и и отдельных конкретных странах, на рынки которых организован экспорт российских товаров. Ухудшение конъюнктуры в таких странах приводит к падению российского экспорта и, следовательно, к снижению экономического роста в стране. Замедлению экономического роста способствует и опережающий рост реального курса рубля по отношению к производительности груда, так как при росте реального курса рубля увеличивается спрос на импортный товар, а увеличение реального курса рубля является последствием роста цен в стране.
В таких условиях для поддержания экономического роста важным является развитие других факторов, оказывающих влияние на экономику. Одним из таких факторов и является развитие инвестиционно-строительного комплекса и связанная с ним инвестиционная деятельность. Степень теоретической разработанности макроэкономических и микроэкономических аспектов
инвестирования отстает от запросов практики, и поэтому изучение особенностей инвестиционного процесса является актуальной задачей.
В рамках названного комплекса осуществляется финансовая, организационная, производственная, экономическая, инновационная деятельность юридических и физических лиц по накоплению финансовых ресурсов в целях их эффективного использования в процессе воспроизводства основных фондов производственного и непроизводственного назначения.
Условия для инвестиций как национальных, так и иностранных, их улучшение или ухудшение напрямую связаны с инвестиционно-строительным комплексом. Структура инвестиционно-строительного комплекса в условиях перехода к рыночной экономике, действия менеджеров организаций и предприятий комплекса, действия федеральной или региональной власти, направления инновационного развития, используемые для повышения конкурентоспособности инвестиционно-строительного комплекса на мировом рынке, непосредственно влияют на рост или сокращение инвестиций в экономику страны.
Предметом исследования является инновационное развитие инвестиционно-строительного комплекса.
Основная цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основе анализа современного состояния и тенденций развития инвестиционно-строительного комплекса в промышленно-развитых странах, а так же факторов, предопределяющих состояние и развитие инвестиционно-строительного комплекса в России предложить базовые принципы инновационного развития комплекса.
Для достижения поставленной цели в диссертации автором определены основные задачи: - изложить сущность и содержание инвестиций в экономической науки;
- изучить основные проблемы инвестиционной деятельности субъектов инвестиционно-строительного комплекса;
- проанализировать мировой рынок услуг инвестиционно-строительного комплекса;
- рассмотреть развитие инвестиционно-строительного комплекса как фактора роста экономики;
- оценить степень влияния инвестиционно-строительного комплекса на развитие стран мира;
- оценить степень влияния инвестиционно-строительного комплекса Санкт-Петербурга на экономику города;
- предложить базовые принципы инновационного развития инвестиционно-строительного комплекса;
- изложить факторы, определяющие конкурентные преимущества инвестиционно-строительного комплекса на международном рынке и механизм достижения конкурентных преимуществ.
Хронологические рамки исследования. В диссертации рассматривается период с 1992 по 2001 год. Это связано с тем, что с декабря 1991 г. Россия стала самостоятельно принимать решения по всем вопросам, рассматриваемым в диссертации. С этого времени в России активно разрабатывалась законодательная база.
Степень изученности проблемы. До становления России суверенным государством проблемы инновационного развития инвестиционно-строительного комплекса в условиях становления рыночных отношений с системных позиций практически не исследовались. Только переход к рыночным отношениям возродил интерес к инновационному развитию национальной экономики в целом и отдельных предприятий, отраслей, комплексов в условиях экономических преобразований. В диссертационной работе автором проанализированы и обобщены результаты исследований зарубежных и отечественных экономистов, затрагивающие особенности инновационного
развития в промышленно-развитых странах, а так же научная литература, посвященная различным аспектам инструментария инновационного развития с системных позиций.
Методологические основы исследования. Диссертация строится на методе научной дедукции — от общего к частному, то есть от обобщенного анализа основных положений инновационного развития к выявлению специфики инновационного развития инвестиционно-строительного комплекса в разных странах. Одновременно применялись и такие общенаучные методы исследования, как ретроспективный, системный и, логический анализ, сопоставление, обобщение и синтез. Для установления тесноты связи и статистической зависимости показателей и факторов использовались методы многомерной статистики, в некоторых случаях процессы в инвестиционно-строительном комплексе оценивались экспертными методами.
Информационной базой исследования явилась законодательная база России, международные нормативные акты, данные российских официальных органов - Госкомстата, Инвестиционного фонда США-Россия, международных экономических и финансовых организаций, а так же статистические базы Интернет. В процессе исследования так же использованы зарубежные монографические и статистические материалы, работы специалистов в области мировой экономики, отечественная и зарубежная периодика.
Научная новизна исследования основана на результатах, полученных автором в диссертации. Основные положения, характеризующие научную новизну следующие:
- выделена взаимосвязанная совокупность организационно-экономических образований (предприятий, организаций, отраслей), которая по средствам различных методов хозяйствования осуществляет превращение сбережений в инвестиции - инвестиционно-строительный комплекс;
- построены статистические модели, отражающие зависимость развитие экономики страны от деятельности инвестиционно-строительного комплекса страны;
- предложен методический подход прогнозной оценки изменения валового регионального продукта в зависимости от прогнозных значений показателей инвестиционно—строительного комплекса города;
- разработана совокупность базовых принципов инновационного развития инвестиционног-строительного комплекса: конкурентоспособность, стимулирующий спрос, программно-целевой подход, риско бизнес;
- разработан механизм формирования и развития конкурентных преимуществ инвестиционног-строительного комплекса на мировом рынке с целью реализации принципа конкурентоспособности;
- разработана совокупность мероприятий по развитию системы ипотечного финансирования с целью реализации принципа стимулирующего спроса на услуги комплекса;
- разработан алгоритм формирования целевых программ и расчета основных показателей программы - продолжительность и затраты, включающий вариантность выполнения различных работ программы и вероятностный характер исходной информации;
- разработана совокупность мероприятий по использованию венчурного финансирования как фактора, способствующего инновационному развитию инвестиционно-строительного комплекса.
Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что в ней конкретизированы пути инновационного развития инвестиционно-строительного комплекса, частично апробированы на практике организационно-управленческие решения создания конкурентных преимуществ комплекса, предложена методика использования программно-целевого подхода в современных условиях.
10
Апробация работы. Основные положения и выводы диссертационного
исследования были изложены в ходе научных и научно-практических конференций: «Состояние инвестиционно—строительной деятельности в Санкт-Петербурге и Ленинградской области и меры по ее активизации», «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей». Методики и процедуры, предложенные в диссертации, используются в современной практической деятельности ОАО «Невский трест».
При участии автора были подготовлены предложения по разработке механизма создания конкретных преимуществ инвестиционно-строительного комплекса Санкт-Петербурга.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, перечня источников информации и приложений.
Во введении определяется основная проблематика исследования, устанавливается цель и задачи работы, ее актуальность, степень изученности проблемы, методологическая основа работы, научная новизна и практическая значимость диссертационного исследования.
В первой главе проанализировано значение инвестиционно-строительного комплекса в экономике, изучена характеристика инвестиционно-строительного комплекса как субъекта рыночной экономики и рассмотрено состояние современного инвестиционно-строительного рынка.
Вторая глава посвящена анализу влияния инвестиционно-строительного комплекса на развитие страны. Рассмотрены факторы, влияющие на экономический рост, среди которых выделен инвестиционно-строительный комплекс как один из факторов способствующих развитию страны. На примере выборки стран мира дана количественная оценка зависимости экономического роста страны от инвестиционно-строительного комплекса.
В третьей главе сформулированы предложения автора по инновационному развитию инвестиционно—строительного комплекса на основе базисных принципов развития, к которым относятся: механизм достижения конкурент-
ных преимуществ, организация системы ипотечного жилищного финансирования, использование программно-целевого подхода, организации венчурной системы в мнвестиционно-строительном комплексе.
Четвертая глава более детально раскрывает механизм достижения конкурентных преимуществ инвестиционно—строительного комплекса на мировом рынке, изложена структура механизма и процедуры создания, улучшения и поддержания конкурентных преимуществ.
В заключении сформулированы основные выводы и рекомендации диссертационного исследования, а так же предложен ряд конкретных мер по повышению конкурентоспособности инвестиционно-строительного комплекса России и Санкт-Петербурга.
12
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ РОЛИ И ЗНАЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА
1 Л. Сущность и содержание инвестиций в экономической науке
В последние два-три года степень разработанности макроэкономических и микроэкономических аспектов инвестирования стала отставать от запросов практики, в связи с переходом экономики России от стадии стагнации к стадии экономического роста. Исходя из этого, изучение особенностей инвестиционного процесса является актуальной задачей.
Во-первых, необходимо уяснить трактовку главных понятий, относящихся к инвестиционной деятельности и изменениям, которые произошли в последние годы, по сравнению с периодом командно-административной системы хозяйствования и периода упадка российской экономики.
Под инвестициями понимаются денежные средства, целевые и банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской или других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного специального эффекта.
Инвестиционная деятельность, или инвестирование, - это совокупность практических действий по реализации инвестиций. Инвестирование - более широкое понятие, чем собственно строительство или реконструкция объектов, поскольку воспроизводство основных производственных фондов в форме капитальных вложений является только частью инвестирования.
В англоязычной литературе под инвестициями понимается поток затрат и увеличение или поддержание реального основного капитала. Более точное
13
определение гласит, что инвестиции - это поток расходов, предназначенных для производства благ, а не для непосредственного потребления.
Понятие «инвестирование» тесно связано с понятием «капитал». Слово «капитал» используется для обозначения фактора производства, создаваемого самой экономической системой. Инвестиции используются в качестве затрат факторов производства для дальнейшего производства. Инвестиции -это поток расходов, предназначенных для производства капитальных благ.
Инвестиционные проекты могут иметь форму увеличения физического или человеческого капитала, а также запасов. Исходя из этого, можно дать следующее определение инвестиций: инвестиции - это поток, величина которого определяется теми проектами, которые обеспечивают положительную чистую дисконтированную стоимость (NPV) или внутреннюю ставку дохода (IRR), превышающую определенное значение доходности.
Во-вторых, необходимо рассмотреть трактовку и роль инвестирования в различных экономических школах и влияние инвестиционной деятельности на экономику. Ниже приводится краткий обзор рассмотрения инвестиций в следующих экономических школах: классическая экономическая теория; неоклассическая теория; монетаризм; кейнсианская экономическая теория; по-сткейнсианская теория; чикагская школа; кембриджская школа.
Теория классической школы изучала экономический рост и развитие в условиях роста населения, ограниченных ресурсов и свободной конкуренции в рамках экономики свободного предпринимательства. Упор делался на накопление капитала, расширение рынков и разделение труда.
Термин «капитал» использовался для обозначения фактора производства, создаваемого самой экономической системой. Капитальными благами называются производительные блага, которые используются в качестве затрат факторов производства для дальнейшего производства. Капитал, как таковой, может быть отделен от земли и труда, которые, как обычно считается, не создаются экономической системой. В общем понимании соотношения понятий
14
«капитал» и «инвестиции» можно дать следующее определение: инвестиции -это капитал, вложенный в дело, чтобы приносить доход.
| В рамках неоклассической экономической теории были разработаны не-
сколько неоклассических теорий экономического роста. В одной из них рас-
! сматривается легкость замещения капитала и труда в производственной
функции, обеспечивающей устойчивый рост. Производственная функция показывает зависимость между объемом производства товара и ресурсами -факторами производства, необходимыми для получения этого товара.
В другой модели экономического роста учитывается эффективность последующих поколений оборудования и предполагается, что новая техника может быть воплощена только в новом оборудовании. В неоклассических моделях обычно предполагается, что технический прогресс является экзогенным («манной небесной»), а технические усовершенствования могут быть
|fr воплощены как в существующем оборудовании, так и в новых машинах. Не-
оклассические модели исходят из двух источников экономического роста -роста населения и технического прогресса с накоплением капитала, которые и определяют соотношение труда к капиталу в устойчивом состоянии.
! Сторонники школы экономической мысли, которая называется монета-
ризм, в отношении инвестиций подчеркивают нестабильность чистых инвестиций. Общим постулатом сторонников монетаризма является утверждение, что расстройства в функционировании денежного сектора являются главной причиной нестабильности экономики. В отношении частных инвестиций они поддерживают активные антициклические действия правительства для достижения стабильности.
Кейнсианская экономическая теория в своем методологическом подходе делает упор на создании дохода совокупными расходами, и особым вниманием к их инвестиционному компоненту при определении уровня экономической активности. На базе такого подхода были сформулированы модели IS-LM. Большое число экономистов использует кейнсианский подход для по-
15
строения динамической теории экономического роста. Сторонники кейнси-анства используют различные определения равновесия для объяснения инфляции и безработицы. В одном из определений равновесия рассматривается влияние инвестиций. Роль инвестиций рассматривается из равновесия экономической системы, под которым понимается равенство дохода (объема производства) и затрат.
На рис. 1.1 показана графическая демонстрация кейнсианского подхода
к понятию равновесия в экономике и отражению роли инвестиций.
S+JM
Z
I+EX
Рис. 1.1. Графическая демонстрация влияния инвестиции на рост Оо.хоОа
В посткейнсианской экономической теории сделана попытка для создания базы новой макроэкономики. В теории подчеркивается динамический характер экономики, которая находится в состоянии неопределенности. Введение фактора времени означает, что рынки не всегда находятся в состоянии равновесия. Следуя классической традиции, разработчики посткейнсианской экономической теории предложили теорию распределения и занятости, основанную на инвестиционном поведении класса индивидов, контролирующих капитал. Инвестиционное поведение и различные склонности к сбережению у двух классов общества определяют общую величину прибыли. «Капиталисты получают то, что они тратят, а рабочие тратят то, что они получают» -известный афоризм теоретиков данного направления.
Некоторые экономисты посткейнсианского направления придавали меньше значения краткосрочной динамике и концентрировали свое внимание
16
на условиях, при которых экономика может находиться в состоянии устойчивого роста. Многие экономисты исследовали долгосрочные тенденции капиталистической экономики с точки зрения разделения прибавочного продукта между трудом и капиталом, а также противоречия, которые при этом возникают. Такие противоречия порождают неопределенность и препятствуют стабильному экономическому росту.
Среди экономических школ в экономической теории выделяют чикагскую школу, которая объединяет экономистов, разделяющих четыре основных положения. Во-первых, считающих, что экономическая теория может быть свободной от отдельных суждений так же, как естественные науки. Во-вторых, согласных с тем, что неоклассическая теория цены дает точное описание того, как работает экономическая система. В неоклассической теории цены используется предельный анализ (концепции предельной полезности и предельной производительности) для изучения ценообразования на товары, услуги и факторы производства на конкурентных рынках. В неоклассической теории цены подчеркивается, что рыночные цены товаров и факторов производства связаны с их редкостью. В-третьих, сторонники чикагской школы полагают, что функционирование свободных конкурентных рынков представляет собой наилучшее возможное решение проблемы распределения ресурсов. В-четвертых, чикагская школа является приверженцем монетаризма. Сторонники чикагской школы выступают за ограничение государственного регулирования экономики.
Необходимо отметить и современную кембриджскую школу (Англия), которая критически относится к неоклассической и, в частности, к работам П.Самуэльсона и Р.Слоу из Массачусетского технологического института (Кембридж, США). Современная Кембриджская школа (Англия) считает, что экономические модели должны включать в себя не только чисто экономические, но и исторические, социологические и психологические понятия и факты.
17
1.2. Характеристика субъектов инвестиционной деятельности в экономике
Организационной формой реализации инвестиционной деятельности в экономике является инвестиционно-строительный комплекс. Под инвестиционно-строительным комплексом экономики понимается совокупность экономических структур, институтов, форм и методов хозяйствования, посредством которых осуществляется реализация инвестиций. В рамках названного комплекса осуществляется финансовая, организационная, производственная, экономическая деятельность юридических и физических лиц по накоплению финансовых ресурсов в целях их эффективного использования в процессе воспроизводства основных фондов производственного и непроизводственного назначения.
Рыночная экономика создает объективные условия для того, чтобы процессы накопления финансовых ресурсов и их материализации в виде основных фондов максимально сблизились во времени, оказавшись взаимоувязанными и взаимозависимыми. Капитал в виде потенциальных инвестиций в основные фонды только тогда принесет прибыль, когда он в достаточно короткий срок будет реализован в эффективных инвестиционных проектах.
Результаты инвестиционно-строительного комплекса определяются возможностями инвесторов. Возможности инвесторов измеряются объемом инвестиций, которые инвесторы могут потратить на создание основных фондов. В свою очередь, объем инвестиций зависит от следующих условий:
1) доходов инвесторов, которые зависят от текущей или прошлой предпринимательской деятельности (прибыль, амортизационные отчисления, доходы от ценных бумаг);
2) условий получения кредитов банков и других заемных средств (облигационные займы, выпуск ценных бумаг), а также использование средств физических и юридических лиц; |
