ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. На современном этапе реформирования общественно-экономических отношений в Российской Федерации одним из приоритетных условий устойчивого функционирования регионов является предельно полное использование всех факторов развития экономики территорий, включая и инвестиционный процесс. Особенно значимы вопросы инвестирования для аграрно-индустриальных образований, характеризующихся комплексом экономических, социальных, бюджетных, экологических и других проблем, чье эффективное решение во многом сопряжено с активизацией наиболее перспективных направлений инвестиционной политики. В связи с этим необходима разработка регионально адаптированной инвестиционной политики, являющейся одним из инструментов централизованного регулирования и стабилизации экономики.
В сложившихся новых условиях формирование и развитие механизма инвестирования призвано обеспечить преодоление возникших кризисных явлений в экономике и достижение финансовой стабильности путем подъема и расширения действующего производства. Построение рационального организационно-экономического механизма инвестирования приобретает особую значимость для аграрно-индусгриального региона Карачаево-Черкесской республики, чья экономика переживает период системного сокращения объемов выпуска сельскохозяйственной продукции, роста затрат на ее производство, падения уровня рентабельности. Следствием этих негативных явлений является обострение проблемы инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства. На фоне недостатка собственных финансовых ресурсов, значительного сокращения долгосрочного кредитования и бюджетной поддержки происходит полное прекращение инвестиционной деятельности в аграрном секторе. В связи со сложившейся ситуацией особую актуальность приобретают вопросы
повышения инвестиционной привлекательности аграрного производства на уровне конкретного региона с целью оживления инвестиционного климата. Решению данной проблемы, а также разработке методики инвестиционной привлекательности как начального этапа формирования стратегии преобразования экономики в аграрно-индустриальном регионе КЧР посвящена настоящая диссертационная работа.
Степень разработанности проблемы. Многие теоретические и практические вопросы инвестиций и инвестиционной привлекательности нашли отражение в научных трудах видных российских экономистов Абалкина А.И., Аганбегяна А.Г., Бунича П.Г., Ивановского B.C., Игошина Н.В., Куликова В.В., Поповой Р.Г., Тумусова Ф.С., Фальцмана В.Д., Ясина Е.Г. и др. Важное место эти проблемы занимают в исследованиях зарубежных ученых С.Брю, Э.Д. Долана, Дж. Кейнса, Д.С.Линдсея, К.Макконнелла, П. Массе и др.
Научный вклад в решение проблемы развития и совершенствования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве внесли работы ведущих экономистов-аграрников: Боева В.Р., Буздалова И.Н., Милосердова В.В., Овчинникова В.Н., Серкова А. Ф., Ушачева И. Г., Шутькова А. А. и др.
Вместе с тем, далеко не все аспекты методического и практического характера получили необходимое развитие с учетом специфики рыночных отношений и региональных особенностей. Это объясняется тем, что проблема инвестиционной привлекательности чрезвычайно сложна и многогранна, поэтому ряд ее сторон еще недостаточно изучен и требует дальнейших научных разработок. В этой связи исследование научных основ привлекательности сельскохозяйственного производства конкретных регионов вызвало необходимость рассмотрения ряда теоретических вопросов, связанных с уточнением содержания данного понятия с учетом требований рыночного механизма. Актуальным является осмысление проблем определения и выбора наиболее приоритетных направлений инвестиций в регионах, разработки практических рекомендаций по
обеспечению более эффективной инвестиционной деятельности в аграрном секторе. Недостаточно внимания пока еще уделяется методическим подходам к оценке инвестиционной привлекательности
сельскохозяйственного производства с учетом специфики отрасли, что усложняет выработку механизма расширенного воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве. Все это послужило основанием определения темы, цели и задач диссертационной работы.
Цель и задачи исследования. Целью данного исследования является разработка условий сбалансированного развития воспроизводственной системы аграрно-индустриального региона с учетом инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных формирований в переходный период и обоснование механизмов ее повышения. Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:
-обобщить и уточнить теоретико-методологические основы повышения инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства в региональной экономике;
-теоретически осмыслить и дать оценку потенциала и специфических проблем функционирования и развития механизма инвестирования в регионе с аграрной специализацией;
-изучить сложившиеся методические подходы к оценке инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства и на этой основе выработать рекомендации по совершенствованию системы оценочных показателей;
-выявить тенденции и условия становления инвестиционных процессов в аграрно-индустриальном регионе КЧР, определить их роль в воспроизводственной динамике и в развитии отраслевой специализации;
-исследовать сложившиеся подходы к формированию рыночной политики повышения инвестиционной привлекательности
сельскохозяйственного производства и обосновать предложения по
выработке новых, адекватных рыночным условиям, направлений к инвестированию и обслуживанию аграрного сектора;
-обобщить имеющиеся разработки и определить систему показателей оценки инвестиционного климата, потенциала и привлекательности региона, на основе которой охарактеризовать инвестиционный климат Карачаево-Черкесской республики, степень привлекательности сельскохозяйственного производства и выявить наиболее приоритетные объекты вложений инвестиций;
- обосновать объемы вложений инвестиций в сельскохозяйственное производство регионального АПК на краткосрочную перспективу и разработать механизм повышения инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства в аграрно-индустриальном регионе с учетом требований рыночной экономики.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования в работе выступают сельскохозяйственные предприятия различных форм собственности, функционирующие в экономической системе аграрно-индустриального региона. Предметом исследования являются экономические процессы, условия формирования и развития механизма инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства в интересах сбалансированного развития Карачаево-Черкесской республики.
Теоретической и методологической основой исследования явились труды российских и зарубежных ученых экономистов по проблемам формирования региональной инвестиционной политики, экономическим аспектам повышения инвестиционной привлекательности
сельскохозяйственного производства, законодательные и нормативные акты, характеризующие и регламентирующие инвестиционные процессы развития экономики региона, АПК, стратегию и тактику проводимых аграрных реформ.
В качестве информационной базы были использованы данные Государственного комитета по статистике Российской Федерации,
Государственного комитета Карачаево-Черкесской республики по статистике, материалы Министерства сельского хозяйства и продовольствия РФ и КЧР, законодательные, нормативные и правовые документы Правительства Российской Федерации и Администрации Карачаево-Черкесской республики, материалы периодической печати, зарубежная статистика, а также личные наблюдения автора.
В ходе исследования использовались общенаучные методы, такие как научная апробация, логический анализ, теоретическое моделирование, сравнительный анализ, экономико-математический, расчетно-
конструктивный, монографический и экономико-статистический метод с его разнообразными приемами (экономические группировки, средние и относительные величины, экономическое сравнение, выборочное наблюдение).
Концепция диссертационной работы основана на системе теоретических положений и научной позиции автора, согласно которым в условиях рыночной трансформации одним из приоритетных факторов устойчивого социально-экономического развития регионов с аграрной специализацией способно выступить повышение инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства. Развитие последнего сопряжено с формированием адекватных экономических условий, включая становление и развитие механизма инвестирования, объективно нуждающегося в постоянной "поднастройке" и стимулировании с учетом как складывающейся макроэкономической ситуации, так и воспроизводственной динамики самого региона.
Положения диссертации, выносимые на защиту.
По специализации - "Региональная экономика":
1. В ситуации дестабилизации экономики и снижения социально-экономических темпов развития российских регионов условием преодоления кризисного состояния и устойчивого функционирования территориальных образований является предельно полное использование всех факторов их
развития, включая и инвестиционный процесс. Особенно значимо развитие инвестирования для территорий с аграрной специализацией, характеризуемых комплексом экономических, социальных, бюджетных, экологических и иных проблем, чье эффективное решение во многом сопряжено с повышением инвестиционной привлекательности регионов.
2. Развитие инвестиционных процессов в системах аграрно-индустриальных регионов в качестве их значимого компонента, объективно способно существенно повысить социально-экономическое развитие территории, стабилизировать ситуацию на рынке товаров и услуг, труда, активизировать природоохранную деятельность, благоприятствовать позитивной динамике уровня жизни.
3. Исходным моментом формирования инвестиционной политики является оценка инвестиционной привлекательности региона, непосредственно связанная с определением его состояния по природным, экономическим, финансовым, социальным, экологическим параметрам на основе системы показателей, позволяющей охарактеризовать инвестиционный климат территориального образования, который формируется под воздействием объективных и субъективных факторов. Региональные факторы инвестиционной привлекательности территории определяются как условия для осуществления рыночных преобразований и реформ.
4. Проведенные исследования для региона с аграрной специализацией свидетельствуют, что на этапе рыночных преобразований, значительного сокращения долгосрочного кредитования и бюджетной поддержки, повышение инвестиционной привлекательности является значимой "точкой роста", фактором преодоления складывающихся в воспроизводственной системе региона кризисных явлений и обеспечения финансовой стабильности путем подъема и расширения действующего производства. Решение этой проблемы органично связано с выходом экономики региона из кризиса, обеспечением ее перехода в сбалансированно-равновесное состояние, и тем
самым создание базы для ее устойчивого развития в новой геоэкономической ситуации.
По специализации - "Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - сельское хозяйство":
1. Инвестиционная привлекательность аграрного сектора выступает приоритетным условием и результирующей рыночной модернизации российской экономики. Ее повышение на уровне конкретного региона, предопределяемое совокупностью макроэкономических, собственно региональных и микроэкономических факторов, предполагает разработку и внедрение в практику комплекса организационных и экономических мер по формированию условий повышения инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства с целью оживления функционирования и развития механизма инвестирования.
2. Проведенное исследование современного состояния сельского хозяйства региона свидетельствует о резком падении объемов производства и ухудшении финансово-экономического положения предприятий. Негативные тенденции, сформировавшиеся в АПК КЧР в период его реформирования, привели к ухудшению использования производственного потенциала, эффективности сельскохозяйственного производства и обострили проблему инвестиционной привлекательности, обусловив сокращение инвестиций в аграрную сферу. Резкое ухудшение инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона привело к деградации материально-технической базы отрасли, нарушению оптимальных пропорций между основным и оборотным капиталом. Одновременно произошло значительное ухудшение материальный сферы, что отрицательно сказалось на уровне развития человеческого фактора, чем сдерживается действие долговременного характера экономического роста.
3. Выход отрасли сельского хозяйства на траекторию начала экономического роста на основе расширения инвестиционной деятельности требует обоснования оценки степени инвестиционной привлекательности на
10
основе многокритериального подхода, построенного на векторно-целевой функции, состоящей из максимизируемых и минимизируемых критериев, а также разработки модели ее оценки, включающей численный метод ранжирования сельскохозяйственных предприятий в порядке убывания этого качества. На базе многокритериального сравнения определены предпочтительные для инвестирования предприятия региона, выделены группы сельских товаропроизводителей, имеющие лучшие (3 класс), средние (2 класс) и худшие (1 класс) условия привлекательности.
4. Наращивание производственных мощностей подъема и расширения действующего производства, достижение финансовой стабильности и преодоление кризисных явлений в сельском хозяйстве сопряжено с определением оптимальной величины инвестиций. С применением методов экономико-математического моделирования предложен подход к разработке производственной и инвестиционной программы для хозяйств, имеющих средние условия для инвестирования и расчету суммы необходимых для ее осуществления инвестиционных средств.
5. Реализация эффективных условий повышения инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий предопределяет необходимость обоснования механизма комплексного инвестирования поставщиков товарно-материальных ресурсов, сельских товаропроизводителей и потребителей их продукции с целью сокращения финансовых рисков всех участников, уменьшения расходов на проведение производственной деятельности, наиболее оптимального использования земельных угодий, увеличения объемов движения денег, осуществления лимитов инвестирования по регионам исходя из реальных потребностей. В системе методов воздействия региональных органов управления на повышение инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства приоритетными являются косвенные методы, которые помимо усовершенствования законодательной базы, создают благоприятные условия
II
для инвесторов и предусматривают расширение инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.
Научная новизна исследования определяется авторской разработкой перспективных направлений повышения инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства в интересах устойчивого развития регионов с аграрной специализацией. К числу результатов, обладающих элементами научной новизны, можно отнести следующие:
По специализации - "Региональная экономика":
-теоретически обосновано и подтверждено авторской аналитикой представление о приоритетности инвестиционного процесса в воспроизводственной динамике аграрно-индустриальных территорий, что позволило сформулировать модельное видение экономических условий и механизмов повышения инвестиционной привлекательности в интересах устойчивого развития региона;
-доказано, что исходным моментом формирования инвестиционной политики, является оценка инвестиционной привлекательности региона, которая непосредственно зависит от объективных (общероссийских и региональных) и субъективных факторов и связаны с оценкой ресурсно-сырьевого, производственного, финансового и социального потенциалов;
-исследованы тенденции рыночно-трансформационных
преобразований экономики КЧР, выявлены основные структурные диспропорции и проблемные ситуации в его развитии (сокращение долгосрочного кредитования, бюджетной поддержки, обострение инвестиционной привлекательности, дисбаланс между спросом и предложением на рынках товаров, между бюджетными расходами и налоговым потенциалом территорий и др.);
-уточнены приоритеты социально-экономического развития региона, что в сочетании с анализом региональных условий функционирования хозяйственных субъектов позволило сформировать концептуальное видение совершенствования механизма инвестирования в интересах
12
сбалансированного развития аграрно-индустриального комплекса и региональной экономики в целом.
По специализации - "Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - сельское хозяйство":
-в теоретическом аспекте уточнена экономическая сущность и раскрыто содержание категории "инвестиции", "инвестиционная привлекательность", осуществлена их классификация по ряду критериев с учетом специфических особенностей отрасли, дополнена новыми признаками и видами, имеющими важное значение в современных условиях хозяйствования;
-обоснована система показателей оценки инвестиционной
привлекательности в рамках анализа ресурсного, экономического, финансового и социального потенциалов и на базе многокритериального подхода разработана модель ее оценки, включающая численный метод ранжирования предприятий в порядке убывания этого качества;
-проведен анализ современного состояния сельскохозяйственного производства и дана экономическая оценка сложившегося уровня инвестирования и степени инвестиционной привлекательности предприятий;
-обоснованы методические подходы определения объемов инвестиций на основе методов экономико-математического моделирования с учетом объективных факторов развития сельскохозяйственных формирований в современных условиях;
-определены основные направления совершенствования механизма комплексного инвестирования участников процесса и контроля как товарных, так и денежных потоков в АПК, предложены экономические рычаги повышения инвестиционной привлекательности
сельскохозяйственного производства, включающие применение ценовых ограничений на продукцию села, таможенных тарифов, лизинговых платежей, льготного кредитования.
13
Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что разработанные методические подходы и предложенные рекомендации создают научную основу по оживлению инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Карачаево-Черкесской Республики и могут быть применимы в других регионах страны.
Предлагаемая методика оценки инвестиционной привлекательности и многофакторная модель инвестиций приняты к внедрению Министерством сельского хозяйства и продовольствия Карачаево-Черкесской Республики и использованы при распределении государственных инвестиционных средств.
Содержащиеся в диссертации методические положения, предложения и рекомендации могут быть использованы органами управления АПК в практической деятельности по оживлению инвестиционного процесса, развитию и совершенствованию инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве. Они также могут служить концептуальной основой последующих теоретических и прикладных исследований проблем инвестирования, достижения финансовой стабильности, преодоления кризисных явлений в аграрном секторе.
Апробация результатов исследования. Основные результаты выполненного диссертационного исследования изложены и получили одобрение на II международном конгрессе "Мир на Севером Кавказе через языки, образование, культуру" (Пятигорск, 1998 г.), III региональной конференции "Вузовская наука - Северо-Кавказскому региону" (Ставрополь, 1999 г.), ежегодных научно-технических конференциях по результатам научно-исследовательской работы профессорско-преподавательского состава, аспирантов и студентов Северо-Кавказского государственного технического университета (1998, 1999, 2000 гг.), а также на научно-методических семинарах учетно-финансового факультета Карачаево-Черкесского государственного технологического института.
14
Глава I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОВЫШЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА В
РЕГИОНАХ АГРАРНОЙ СПЕЦИАЛИЗАЦИИ
1.1. Экономическое содержание и классификация инвестиций
Важным условием эффективного развития и расширения производственного потенциала любого предприятия в соответствии с избранной экономической и финансовой стратегией является его высокая инвестиционная активность, но особенно велико значение этого требования в сельском хозяйстве. Это определяется рядом причин.
Во-первых, наращивание объемов производства сельскохозяйственной продукции требует обновления и развития соответствующей материально-технической базы отрасли.
Во-вторых, устойчивое развитие отраслей агропромышленного комплекса в условиях становления рыночных отношении нуждается в инвестиционной активности, в предоставлении предприятиями необходимых материальных, финансовых и других видов ресурсов .
В-третьих, экономический кризис, затронувший все отрасли агропромышленного комплекса России, наиболее серьезно проявился в инвестиционной политике. Разрыв связей в сфере производства и распределения материально-технических ресурсов, потеря координации и отсутствие рыночной инфраструктуры, а также усилившийся диспаритет цен на продукцию сельского хозяйства и товары и услуги, предоставляемые промышленностью сделали практически невозможным эффективное развитие сельского хозяйства без соответствующих дополнительных вложений в отрасль.
Без оживления инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве невозможно преодоление спада производства, достижение финансовой стабилизации и подъема экономики отрасли. Экономический рост и
15
инвестиционная активность являются взаимообусловленными процессами, поэтому развитие и совершенствование организации инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве как страны, так и ее регионов в условиях рынка приобретает особую актуальность.
Инвестиции представляют собой вложения капитала во всех его формах с целью обеспечения дальнейшего роста в предстоящем периоде, получения текущего дохода или решения определенных социальных задач. Закон РФ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.99 г. №39-Ф3 (с изменениями и дополнениями от 02.01.2000 № 22-ФЗ) трактует определение инвестиций следующим образом: «Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» [38].
В исследованиях содержания категории "инвестиций" в экономической литературе имеются разные мнения ученых. Одни экономисты определяют инвестиции как совокупность затрат, реализованных в форме долгосрочных вложений капитала в какое-либо предприятие, другие - как затраты денежных средств, которые используются не на текущее потребление, а на воспроизводство всего общественного и индивидуального капитала, конечной целью которых является получение новых более высоких доходов или социального эффекта в будущем, третьи формулируют инвестиции как долгосрочное вложение средств в активы предприятия. По мнению же авторов Г.С.Вечканова и Г.Р. Вечкановой инвестиции - это не только вложение средств в активы предприятия, это долгосрочные вложения государственного или частного капитала в различные отрасли народного хозяйства как внутри страны, так и за границей с целью извлечений прибыли [31].
И.В.Липсиц и В.В.Коссов считают, что инвестирование - предмет,
16
называемый обычно "управлением проектами". Это означает, что в центре внимания встают методы решения проблем, возникающих на последовательных стадиях прединвестиционного этапа [80].
По мнению С.С.Боргоякова инвестиции целесообразно рассматривать в двух аспектах: как категорию запаса и как категорию потока. Главным критерием отличительно различных подходов к понятию "инвестиций" автор считает временной аспект. Если показатель инвестиций измеряется безотносительно ко времени, то это категория запаса, если же измеряется во временном разрезе, как некая динамическая категория, то он относится к категории потока [82].
Такие подходы в понимании категории инвестиций ведут к различным направлениям раскрытия ее сущности. Так, в современной экономической науке сложились два направления: первое - так называемая перераспределительная трактовка и второе - фондовая теория.
По мнению B.C. Геращенко, Н.Г.Сычева, Б.Г.Болдырева, В.В.Лаврова содержание инвестиционных отношений состоит в аккумуляции денежных средств и передаче их инвестирующим организациям, хозяйствующим субъектам или отдельным лицам во временное пользование с обязательным возвратом в установленный срок и внесением платы [82].
Сторонники второй концепции (М.И.Волков, Л.К.Воронова) характеризуют инвестиции как движение ссудного фонда. Данная позиция исходит из необходимости изучения сущности инвестиций на базе его простейших форм, то есть обычной инвестиционной сделки, однако, эти формы по своим свойствам должны быть достоверными характеристиками инвестиций как целостного экономического процесса. Согласно данной трактовке, между инвестором и инвестиционным заемщиком могут быть разнообразные субъекты вопроизводственного процесса и отношения между ними будут инвестиционными, если они по своим свойствам характерны для инвестиций в целом [82].
Все методы оценки использования инвестиций, которые нами
i
**.
исследуются, в той или иной форме основаны на сопоставлении результатов инвестиций и тех затрат денежных средств с помощью которых эти результаты достигаются. Поэтому очень важно правильно определить реальную стоимость инвестируемых средств. До недавнего времени в нашей стране инвестиции отождествляли с понятием "капитальные вложения".
Общепринятым являлось следующее определение инвестиций (капиталовложений): капитальные вложения (капитальные затраты) - это финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий, на жилищное, коммунальное и культурно-бытовое строительство [80].
Исходя из этого определения можно определить разницу в понимании сущности инвестиций в рыночной и плановой экономике. Следует отметить, что приведенная трактовка капиталовложений носит выраженный затратный характер и сужает область инвестирования только до вложения на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование. Таким образом, сам факт существования финансовых и других видов инвестиций отечественной экономической наукой не рассматривался. Иного при административной системе распределения ресурсов, единообразия форм собственности и полного отсутствия рынка ценных бумаг и быть не могло. В условиях плановой системы хозяйствования инвестиции выступали в виде затрат, которые отличались от текущих издержек только единовременным характером. Результативность затрат на уровне определений полностью игнорировалась.
В соответствии с действующим законодательством инвестиции в основной капитал, в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструментов, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты названы капитальными вложениями, то есть обозначают определенный их вид и превратились по существу в синоним "реальные инвестиции" [89].
|
