Введение
Актуальность темы исследования. На современном этапе развития рыночной экономики экономическая стратегия инвестирования в регионах страны должна предусматривать дальнейшее укрепление и совершенствование материально-технической базы агропромышленного комплекса при одновременном повышении эффективности использования уже существующего потенциала.
Одна из главных проблем, которая требует незамедлительного решения, -активизация инвестиционных и инновационных процессов в соответствии с рыночными отношениями. В связи с переходом от командно-распределительной системы к рыночной экономике коренным образом изменилась система финансирования отраслей АПК.
Последовательная децентрализация инвестиционного процесса при развитии многообразных форм собственности, повышении роли собственных источников накоплений предприятий для финансирования как инвестиционных, так и инновационных проектов предопределяет необходимость более широкого использования таких источников, как собственные средства предприятий, средства внебюджетных инвестиционных фондов, средства местных бюджетов, иностранных инвестиций.
Кризисные явления в экономике привели к значительному сокращению инвестиционной активности. Это вызвано резким сокращением бюджетных ассигнований, недостатком собственных средств у потенциальных инвесторов, сложностями при получении кредитов (ограниченность по сумме и сроку, высокие процентные ставки по банковским ресурсам), неотработанностью налогового законодательства. Наиболее значительное снижение инвестиционной активности наблюдается, в первую очередь, в агропрошленном комплексе Республики Марий Эл.
Снижение общего уровня доходности, опережающий рост затрат на производство сельскохозяйственной продукции по сравнению с реализационными ценами на нее, обострение дефицита финансовых ресурсов при снижении спроса на отечественную продукцию за счет увеличения доли импорта в структуре потребления закономерно привели к сокращению объемов производства.
В настоящее время в кризисном состоянии находятся практически все предприятия республики независимо от форм собственности и организации производства. В наибольшей степени пострадали вновь организованные хозяйства, не имеющие достаточного экономического потенциала для выживания в тяжелых условиях.
Необходимо выработать основные направления экономической стабилизации, реальный и обоснованный курс, реализация которого позволит улучшить состояние экономики Республики Марий Эл. Успешное осуществление этого курса предполагает необходимость повышения эффективности использования инвестиционной сферы, являющейся основной движущей силой в сельском хозяйстве республики.
Теоретические и методологические основы инвестирования агропромышленного комплекса в регионах рискованного земледелия, вопросы эффективности инвестиций, инноваций и инновационной деятельности разработаны в трудах отечественных и зарубежных ученых : Г.Александера, М.А. Ананьева, А.Д. Арзамасцева, Д. Бейли, В. Беренса, М. Бромвича, A.M. Гатаулина, СЮ. Глазьева, В.П. Захарова, А. Б. Идрисова, Н.С. Каткова, В.В. Коссова, И.В. Липсица, Н.Мончева, Э. Мэнсфилда, И. Перлаки, Л.М. Рабиновича, Э. Роджерса, Б. Твисса, Р. Фостера, П.М. Хавранека, В.Д. Хартмана, У. Шарпа, И. Шумпетера.
Исследования указанных авторов создали необходимые предпосылки для совершенствования методов инвестиционного проектирования и активизации инвестиционного и инновационного процессов. В настоящее время, когда АПК
РМЭ находится в глубоком кризисе возникает объективная потребность в устранении изживших себя методов хозяйствования, в разработке научно обоснованных рекомендаций, направленных на совершенствование решений в области инвестирования инновационных стратегий сельскохозяйственного производства.
На первоначальном этапе реформирования АПК в крайне критическом состоянии оказалось птицеводство, несмотря на то, что эта отрасль была наиболее благополучной и эффективно работающей. Создаваемые птицефабрики оснащались самой современной техникой, которая позволяла автоматизировать многие технологические процессы. В отрасли была достигнута высокая производительность труда и эффективность, финансирование и обеспечение комбикормами этих крупных узкоспециализированных предприятий осуществлялось государством. В стране была создана хорошо работающая комбикормовая промышленность- К сожалению, все эти положительные моменты не были использованы при реформировании. Государственное финансирование в связи с приватизацией прекратилось, комбикормовая промышленность оказалась в кризисе. Вместо того, чтобы оказать поддержку предприятиям высокоэффективной отрасли за счет государства, «реформаторы» предпочли тратить огромные средства на закупку птицеводческой продукции из-за рубежа. Это привело к тому, что реализация продукции резко сократилась, и это был еще один серьезный удар, нанесенный отечественному производителю.
За последние годы положение в птицеводческой отрасли стало немного улучшаться за счет сокращений импорта и ряда мер, принятых самими руководителями на местах. Прежде всего, птицефабрики стали налаживать свою собственную кормовую базу за счет расширения посевных площадей кормовых культур (фуражное зерно и т.д.), приобретать соответствующее оборудование, больше внимания стали уделять коммерческой, предпринимательской
деятельности. Однако нерешенных проблем, связанных с совершенствованием техники и технологии содержания и кормления птицы, расширением ассортимента и повышением качества выпускаемой продукции, организацией маркетинговой службы, остается еще много.
Недостаточную разработанность проблемы, научная и практическая актуальность ее дальнейшего изучения обусловили выбор темы диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является обоснование возможностей роста инвестиций в сельскохозяйственное производство, изучение различных источников кредитования инновационных проектов в отраслях АПК и разработка путей повышения их экономической эффективности. В соответствии с этим были поставлены следующие задачи:
¦ определение особенностей инвестиционного стимулирования в сельскохозяйственном производстве на современном этапе;
¦ исследование конкурентных преимуществ и недостатков предприятий птицеводческой отрасли Республики Марий Эл;
¦ оценка финансового состояния и перспектив развития предприятий отрасли;
¦ обобщение существующего опыта оценки экономической эффективности инвестиций в сельскохозяйственное производство и выработки инвестиционной стратегии;
¦ разработка инновационной антикризисной программы реформирования птицеводческой отрасли Республики Марий Эл.
Предметом исследования явились инвестиционные и инновационные процессы в отраслях АПК в условиях трансформирования экономических отношений, расширение источников финансирования и повышения эффективности инвестиционных проектов.
Объектом исследования выбраны предприятия птицеводческой отрасли Республики Марий Эл.
Методология и методика исследования. Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых, теоретические и практические разработки ведущих специалистов сельского хозяйства и экономистов-аграрников, законодательные акты, постановления и распоряжения правительств Российской Федерации и Республики Марий Эл, целевые программы развития села. В зависимости от поставленных задач применялись следующие методы: абстрактно-логический, расчетно-конструктивный, монографический, экономико-статистический, графический, экспериментальный, экономико-математический и другие.
Новизна исследования заключаются в разработке основных направлений стабилизации экономики и организации производства в сельском хозяйстве РМЭ. Основные из них заключаются в следующем :
¦ детально изучены инвестиционные процессы в сельском хозяйстве и их влияние на экономику сельскохозяйственного производства и социальное положение села;
¦ обобщены первые итоги инвестиционных программ и инновационных процессов в отраслях АПК в условиях перехода к рыночной экономике;
¦ определены конкурентные преимущества и недостатки птицеводческих предприятий Республики Марий Эл;
¦ выработаны конкретные пути повышения эффективности инвестиций инновационных процессов в птицеводческой отрасли РМЭ;
¦ разработаны и обоснованы рекомендации по совершенствованию экономических отношений между отраслями и хозяйствующими субъектами АПК и другими отраслями народного хозяйства с целью расширения инвестиций, стабилизации и дальнейшего развития сельского хозяйства;
¦ исходя из региональных особенностей развития Республики Марий Эл обоснованы необходимые объемы инвестиций;
¦ разработана инновационная антикризисная программа развития птицеводческой отрасли Республики Марий Эл.
Практическая значимость исследования заключается в предложениях по более эффективному использованию в Республике Марий Эл инвестиций, совершенствованию структуры и стабилизации сельскохозяйственного производства, повышению жизненного уровня населения, проживающего на территории Республики Марий Эл.
Результаты данного исследования могут быть применены при разработке Государственной программы по реформированию птицеводческой отрасли.
Апробация работы. Основные положения диссертации нашли отражение в публикациях, а также были представлены, обсуждены и одобрены на следующих конференциях: научной конференции профессорско - преподавательского состава, докторантов, аспирантов и сотрудников Марийского государственного технического университета «Экономика и управление в условиях рынка» (г. Йошкар-Ола, май 1997), российско-американской научно-практической конференции «Субъект Федерации на рубеже веков» (г. Йошкар-Ола, апрель 1998), научно-практической конференции «Экономика и управление в социально-экономических системах» (г. Йошкар-Ола, март 1999), научно-практической конференции «Пути преодоления трансформационного спада в отраслях АПК» (г. Йошкар-Ола, 2000). Результаты диссертационной работы использованы в лекционных курсах, практических занятиях и дипломном проектировании по учебным дисциплинам: «Организация и финансирование инвестиций», «Анализ инвестиционных проектов» экономического факультета МарГТУ.
По результатам исследования опубликовано 7 работ.
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Содержание работы изложено на 189 страницах машинописного текста. Работа включает 28 таблиц, 15 рисунков и 53 формулы. Список использованной литературы состоит из 144 наименований.
10
f 1. Теоретические основы инвестиционной деятельности
i
I в аграрном секторе экономики
i
1.1. Экономическая сущность инвестиционной деятельности
Новая экономическая реальность, с которой столкнулись предприятия в условиях трансформирования экономики, вызывает необходимость поиска новых подходов к организации всей производственной деятельности. В настоящее время невозможно достичь высокого уровня жизни без осознания каждого хозяйствующего субъекта высокой ответственности за правильность принимаемых решений. Важнейшим является выбор стратегической концепции развития производственной системы любого уровня. Стратегическая концепция заключается в выборе целей и средств по их достижению, в выборе партнеров и производственных ресурсов, а также в выборе тактики поведения на рынке и прогнозировании банкротства.
Стратегия, как экономическая категория, представляет собой комплекс приемов и правил реализации стратегической концепции, которые позволяют достигать основных целей той или иной производственной системы.
Стратегия экономического управления или экономическая стратегия [142, с. 132], в первую очередь вырабатывает правила и приемы, которые обеспечивают экономическую эффективность при достижении стратегических целей, основанных на привлечении интереса всех участников процесса к достижению поставленных задач.
Проблема выбора стратегической цели как на уровне отдельно взятого предприятия, отрасли, региона и экономики в целом всегда, сопряжена с необходимостью определения альтернативной стоимости - правильной оценки тех ресурсов, которые направляются на достижение этой цели. Поэтому экономическая стратегия должна разрабатывать такие приемы и методы, которые будут обеспе-
11
чивать успешное выполнение поставленных задач и не окажут отрицательного воздействия на процесс достижения других стратегических целей. Представляется необходимым отметить, что четкая последовательность, взаимосвязь по времени и ресурсам локальных стратегических целей обеспечит успешное достижение основной цели экономической стратегии - создание и поддержание конкурентного преимущества, как предприятия, так и отрасли в целом.
Отвечая на вопросы об объемах производства, необходимых для этого производственных ресурсах, потенциальных потребителях выпускаемой продукции, экономическая стратегия должна обеспечивать решение следующих задач:
- анализ конкурентных преимуществ и выявление наиболее предпочтительного направления;
- анализ рынка потенциальных товаров и услуг;
- обеспечение товарного ассортимента, который позволит удовлетворить потребности потенциальных покупателей;
- эффективное распределение финансовых ресурсов (как собственных, так и дополнительно привлекаемых);
- активная деятельность на рынке ценных бумаг, валютных рынках, а также взаимодействие с рынками факторов производства;
- обеспечение эффективной сбытовой политики;
- прогнозирование банкротства на ранних стадиях и мероприятий по его предотвращению.
Таким образом, разработка предпочтительной экономической стратегии представляет собой «...процесс формирования портфеля (набора) стратегических рыночных трансакций, то есть разнообразных соглашений, сделок с многочисленными партнерами, которые фирма должна осуществить в перспективе, чтобы обеспечить себе устойчивое процветание» [142, с. 135]. Формирование такого портфеля сопряжено со значительными затратами, которые объективно можно отнести к ка-
L
12
тегории «трансакционных издержек». В связи с этим можно сделать вывод, что величина трансакционных издержек оказывает существенное влияние на направленность стратегии в целом.
По мнению Градова А.П. [142, с. 136] основная сущность экономической стратегии заключается в следующем:
- во-первых, в выборе таких способов выявления стратегических целей, которые приводили бы к сокращению трансакционных издержек;
- во-вторых, в выборе таких целей, достижение которых требовало бы меньших суммарных производственных и трансакционных издержек;
- в-третьих, в выборе целей, достижение которых обеспечивало бы наибольший прирост уровня конкурентоспособности за счет усиления совокупного влияния стратегического потенциала.
Представляется необходимым выделить некоторые особенности экономической стратегии, которые отличают ее от текущего управления предприятием.
Основная особенность заключается в том, что процесс выработки экономической стратегии не приводит к незамедлительным действиям. Как правило, этот процесс приводит к разработке общих направлений, который в конечном итоге должен обеспечить повышение конкурентоспособности.
Следующая особенность состоит в существенном отличии выбора и реализации оперативных соглашений, сделок с партнерами, достоверность информации, для которых значительно выше. Объективно, что при формировании стратегической стратегии предприятия, невозможно учесть возможности, которые будут обнаружены при составлении конкретного стратегического плана. В связи с этим, экономическая стратегия вырабатывает множество вариантов развития предприятия, каждый из которых возможен при сочетании тех или иных внешних условий.
Усиление обратной связи при формировании экономической стратегии представляет собой третью особенность. Постоянный поиск альтернативных более
13
предпочтительных решений часто приводит к тому, что изначально намеченные цели подвергаются сомнению, пересматриваются и иногда отвергаются. Поэтому, разработка экономической стратегии представляет собой своеобразный цикличе-\ ский процесс с постоянным изменением и уточнением первоначальных целей.
Одной из существенных особенностей экономической стратегии является то, что определение абсолютных показателей полезности и эффекта тех или иных стратегических решений вызывает значительное затруднение. В связи с этим необходимо применять комплекс количественных и качественных показателей, позволяющих принять наиболее предпочтительное решение.
Экономическая стратегия подразделяется на следующие основные составляющие (рис.1).
0- Представляется необходимым более подробно рассмотреть составляющие,
изображенные на рисунке. Как видно из рисунка, все они ориентированы на внешнюю и внутреннюю сферы деятельности. Отсюда можно сделать вывод, что конечные результаты стратегических решений обусловлены, с одной стороны, влиянием этих сфер на характер вырабатываемых решений, с другой - влиянием самих стратегических решений на происходящие процессы. Общими для всех составляющих экономической стратегии являются цели принятия тех или иных
стратегических решений.
ш
Товарная стратегия заключается в исследовании и формировании потенциальных рынков и услуг. Основная задача товарной стратегии заключается в определении методов поиска наиболее предпочтительных зон хозяйствования, методов управления деятельностью предприятия. Товарная стратегия представляет собой базу для планирования научно-исследовательской деятельности на перспективу, кадровой и инвестиционной политики.
14
Составляющие экономической стратегии
Реализуемые во внешней среде
Товарная стратегия
Стратегия ценообразования
Стратегия взаимодействия с рынками производственных ресурсов
Стратегия поведения на
рынках денег и ценных
бумаг
Стратегия снижения
трансакционных
издержек
Стратегия внешнеэкономической деятельности
Реализуемые во внутренней среде
Стратегия снижения производственных издержек
Стратегия инвестиционной деятельности фирмы
Стратегия инновационной деятельности
Стратегия стимулирования персонала фирмы
Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) и оздоровления финансового состояния
Рис.1. Составляющие экономической стратегии [142]
15
Основой стратегии ценообразования является разработка ценовой политики, разработка приемов ценовой конкуренции, определение правил поведения в зависимости от конъюнктуры рынка, разработка методов оценки спроса и принципов учета влияния макро и микроэкономических факторов на процессы ценообразования.
Стратегия взаимодействия с рынками производственных ресурсов представляет собой принципиальную концепцию распределения производственных ресурсов, которая позволяет определить наиболее предпочтительных поставщиков. Эта составляющая напрямую связана со стратегией снижения затрат на производство.
Стратегия поведения на рынках денег и ценных бумаг состоит в привлечении дополнительных финансовых ресурсов, которые направляются как в инвестиции, так и для решения текущих вопросов. Эта стратегия заключается в формировании портфеля ценных бумаг предприятия.
Стратегия снижения трансакционных издержек состоит в разработке таких методов заключения различных соглашений, договоров, контрактов и др., которые предотвращали неоправданные расходы. Основная задача данной составляющей заключается в формировании информационных баз о потенциальных партнерах по трансакциям.
Направление стратегии внешнеэкономической деятельности должно учитывать и разрабатывать правила поведения предприятия на внешнем рынке как в роли экспортера, так и импортера товаров и услуг. Данная стратегия определяет основные принципы осуществления экспортно-импортных операций с учетом действующего законодательства.
Основной направленностью стратегии снижения производственных издержек является обеспечение конкурентоспособности предприятия за счет снижения затрат на производство. Основная задача данной стратегии заключается в
16
достижении меньшей стоимости продукции и привлечении за счет этого наибольшего числа потребителей.
В общепринятом понимании стратегия инвестиционной деятельности заключается в формировании инвестиционного портфеля, который представляет собой определенный набор ценных бумаг с различной доходностью и степенью риска. Данный подход в наибольшей степени характерен для инвесторов, т.е. лиц, которые осуществляют вложения в другие предприятия с целью получения дохода. Для инвестиционной деятельности предприятия, осуществляющего вложения в собственную материально-техническую базу, под инвестиционной стратегией понимается выбор методов, поддержания основных производственных фондов или товарно-материальных запасов на уровне, обеспечивающем достаточную конкурентоспособность. Инвестиционная деятельность тесно связана с инновациями.
Одной из важнейших составляющих экономической стратегии является стратегия стимулирования персонала предприятия, предполагающая разработку комплекса мероприятий, побуждающих работников при выработке стратегических решений руководствоваться долговременными интересами предприятия.
Обобщением всех составляющих экономической стратегии является стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства). Главной задачей данной стратегии является наиболее раннее обнаружение кризисных тенденций и явлений и выработка таких мероприятий, которые бы им противодействовали. Поэтому важнейшей функцией стратегии предотвращения банкротства является прогнозирование отрицательных последствий на самых ранних этапах.
Таким образом, экономическая стратегия представляет собой совокупность взаимоувязанных составляющих элементов, объединенных единой глобальной целью - создания и поддержания высокого уровня конкурентоспособности предприятия.
17
Принятие решений об инвестициях является одной из наиболее важных и сложных задач управления. При этом в сфере интересов инвестора оказываются практически все аспекты экономической деятельности предприятия, начиная от социально-экономической среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта. Комплексность задачи предъявляет особые требования к разработке стратегического плана инвестиционного проекта, процедурам подготовки данных и проведению инвестиционного анализа инвестиционного проекта. Инвестиционная стратегия представляет собой поиск путей активного управления инвестициями, позволяющими получить дополнительную прибыль по сравнению с той, что лишь компенсирует дополнительный риск. «Инвестиционное решение - одна из наиболее важных деловых инициатив, которая должна осуществляться предпринимателями или менеджерами, поскольку инвестиции связывают финансовые ресурсы на относительно большой период времени, несмотря на возможности длительных измене-ний»[7,с.44]
В конце 80-х годов в отечественной экономической теории и хозяйственной практике появились такие понятия как "инвестиции" и "инвестиционная деятельность". До этого времени в основном использовалось понятие "капитальное вложение", как правило, для характеристики деятельности строительного комплекса.
Категория, "капитальные вложения" в совокупности экономических теорий и понятий, которая характеризует воспроизводство основного и оборотного капитала имела базовое, определяющее! значение. Объективно, что термин "капитальные вложения" имеет смысловую связь с категорией капитала, характеризуемый в общем виде как стоимость, приносящую дополнительную, прибавочную стоимость.
I__ |
